CFRA עדכנה את תחזיתה לגבי MTU Aero Engines (MTX:GR) (OTC: MTUAY), והעלתה את מטרת המחיר ל-345.00 אירו מ-275.00 אירו קודם לכן, תוך שמירה על דירוג "קנייה" למניה. האנליסט של החברה ציין את תחזית הרווחים המשופרת של החברה לשנת 2024 כגורם מפתח לעדכון. MTU Aero Engines עדכנה לאחרונה את ציפיות ה-EBIT המתואם שלה לקצת מעל 1.0 ביליון אירו, עלייה מהטווח הקודם של 0.95 ביליון אירו עד 0.98 ביליון אירו.
מטרת המחיר המעודכנת מבוססת על מכפיל P/E של 22.6x הרווח למניה (EPS) הצפוי לשנת 2025. הערכת השווי של האנליסט משקפת פרמיה של 0.5 סטיית תקן מעל הערכת השווי הממוצעת של MTU Aero Engines ב-10 השנים האחרונות. התוצאות הכספיות המקדמיות של החברה לתשעת החודשים הראשונים של 2024 כללו הכנסה מתואמת של 5.29 ביליון אירו ו-EBIT מתואם של 744 מיליון אירו. ראוי לציין כי ה-EBIT המתואם המשתמע לרבעון השלישי של 2024 בסך 274 מיליון אירו עלה על הערכת הקונצנזוס של 238 מיליון אירו.
הביצועים החזקים ברבעון השלישי מיוחסים לביקוש החזק בעסקי התחזוקה, תיקון ושיפוץ (MRO) המסחריים. בתגובה לתחזית הפיננסית המשופרת של החברה, CFRA העלתה את הערכת ה-EPS שלה ל-MTU Aero Engines לשנת 2024 ל-14.23 אירו מ-13.90 אירו ואת תחזית ה-EPS לשנת 2025 ל-15.26 אירו מ-15.08 אירו.
האנליסט נשאר אופטימי לגבי מניית MTU Aero Engines, וצופה צמיחה ברווחים הן במגזר יצרן הציוד המקורי (OEM) והן במגזר ה-MRO המסחרי. צמיחה זו צפויה לנבוע מההתאוששות הגלובלית של ענף התעופה. למרות החששות סביב בעיות מנוע ה-PW1100G-JM של Pratt & Whitney, החברה מאמינה כי המומנטום החיובי בעסקי MTU Aero Engines יפצה יותר מכל השפעה שלילית.
בחדשות אחרות לאחרונה, MTU Aero Engines AG קיבלה הגרעה מ-Citi, ששינתה את סטטוס המניה מ'ניטרלי' ל'מכירה'. החלטה זו הגיעה לאחר ניתוח מקיף של תזרים המזומנים המהוון (DCF) של החברה וצפי לשיפור בהמרת המזומנים מעבר לתקופת התחזית. הניתוח של Citi מצביע על כך ש-MTU Aero Engines היא הראשונה בין מניות התעופה המסחרית שהתאוששה במלואה מהשפעות הקוביד-19, וצופה צמיחת רווח מנורמלת של כ-8% שיעור גידול שנתי מורכב (CAGR) משנת 2024 עד 2029.
ההגרעה משקפת את הדעה של Citi ש-MTU Aero Engines צריכה לקבל מכפיל שווי תפעולי לרווח לפני ריבית ומס (EV/EBIT) נמוך יותר בהשוואה למתחרותיה, עקב שיעורי המרת המזומנים הנמוכים יותר הצפויים ל-MTU.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מוסיפים הקשר נוסף לביצועים הפיננסיים ולמיקום בשוק של MTU Aero Engines (OTC: MTUAY). שווי השוק של החברה עומד על 17.97 ביליון $, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית התעופה. למרות האתגרים שעמדו בפניה, טיפים של InvestingPro מדגישים ש-MTU Aero Engines שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 19 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות גם בתקופות סוערות.
המניה של החברה הראתה עוצמה מרשימה, כאשר נתוני InvestingPro חושפים תשואה כוללת של 87.4% במחיר במהלך השנה האחרונה ותשואה של 47.58% בששת החודשים האחרונים. זה מתיישב עם התחזית האופטימית של האנליסט ומטרת המחיר המוגדלת. בנוסף, טיפ של InvestingPro מציין שאנליסטים צופים צמיחה במכירות בשנה הנוכחית, מה שתומך בתחזית הרווחים החיובית שהוזכרה במאמר.
בעוד שיחס ה-P/E של החברה הוא כרגע שלילי ועומד על -229.18, טיפים של InvestingPro מציעים שאנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה. ציפייה זו למפנה מתואמת עם הערכות ה-EPS המוגדלות של אנליסט CFRA לשנים 2024 ו-2025.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 16 טיפים נוספים עבור MTU Aero Engines, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.