ביום רביעי, Truist Securities שמרה על דירוג "קנייה" למניית Avery Dennison (NYSE: AVY), עם מחיר יעד יציב של 258.00 דולר. העמדה מגיעה לאור הדוחות הכספיים של הרבעון השלישי של UPM-Kymmene Corporation, שהצביעו על רווחים חלשים מהצפוי. UPM, חברה פינית המתמחה בפתרונות מתחדשים וייצור תוויות באמצעות מגזר Raflatac שלה, דיווחה על מכירות ו-EBIT שנפלו מתחת לתחזיות הקונצנזוס.
החברה ציינה ביקוש מתון שהוביל לירידה בנפחי המשלוחים ברוב עסקיה, תוך ציון מיוחד להשפעה של שוק עיסת הנייר החלש ועלויות העץ הגבוהות בפינלנד על חטיבת הסיבים שלה.
Raflatac של UPM דיווחה על הכנסות של 374 מיליון אירו ברבעון השלישי, ירידה של 7% מהצפי של 402.2 מיליון אירו, ו-EBIT של 24 מיליון אירו, 39.7% מתחת לקונצנזוס של 39.8 מיליון אירו. למרות זאת, המכירות של Raflatac ראו עלייה של 1.9% בהשוואה לשנה שעברה, אם כי ה-EBIT ירד ב-27.3%, מה שמרמז על בעיות ספציפיות הקשורות לעלויות או לתמהיל ולא על האטה רחבה יותר בשוק. ברצף, המכירות וה-EBIT של Raflatac ירדו ב-5.8% ו-38.5% בהתאמה.
Avery Dennison, עם כ-35% ממכירות מגזר החומרים שלה הנובעות מאזור EMEA וכ-74% הקשורים לחומרי תוויות, עשויה להיראות פגיעה ללחצי שוק דומים. עם זאת, הדוח של UPM הדגיש גם התרככות קלה בביקוש האירופי, אך עדיין עלייה בהשוואה לשנה הקודמת, יחד עם ירידה בעלויות המשתנות בהשוואה לשנה שעברה.
במבט קדימה, UPM צופה כעת שה-EBIT של הרבעון הרביעי ושל שנת 2024 המלאה יהיה שטוח או עשוי לעלות בהשוואה לשנה שעברה. התאמה זו היא שינוי מהתחזית המקורית שלהם, שצפתה עלייה בהשוואה לשנה שעברה. התחזית המעודכנת מבוססת על הציפייה להתאוששות בביקוש למוצרי UPM שונים, סיום פעילויות הפחתת המלאי, ועלויות קבועות נמוכות יותר, בין גורמים אחרים.
בחדשות אחרות לאחרונה, Avery Dennison Corporation עברה את ציפיות הרווח לרבעון השני עם רווח למניה של 2.42 דולר, מה שהוביל להעלאת תחזית הרווח השנתית לטווח של 9.30 עד 9.50 דולר למניה.
למרות הציפייה לירידה באחוזים בודדים ברווח למניה ברבעון השלישי בשל ירידות עונתיות בנפח, החברה צופה הכנסות שיא ברבעון הרביעי ומכוונת לצמיחה של מעל 20% בנפח בתוויות חכמות לשנה. Barclays נתנה לאחרונה ל-Avery Dennison דירוג Overweight עם מחיר יעד של 250 דולר, תוך ציון פוטנציאל הצמיחה החזק של החברה, במיוחד במיזמי RFID והמערכת האקולוגית הדיגיטלית שלה.
עם זאת, UBS הורידה את הדירוג של Avery Dennison מ"קנייה" ל"ניטרלי", תוך ציון חששות לגבי צמיחה איטית יותר במגזר ה-RFID. בינתיים, BMO Capital Markets התאימה את מחיר היעד שלה ל-Avery Dennison ל-252 דולר מ-254 דולר, תוך שמירה על דירוג Outperform. Truist Securities גם שמרה על דירוג "קנייה" עם מחיר יעד יציב של 258.00 דולר.
בחדשות אחרות של החברה, Avery Dennison הציגה את חוזקן של שתי הפלטפורמות הליבה שלה במהלך יום המשקיעים האחרון שלה, עם יעדים למגזרי העסקים שלה, כולל צמיחה של +15% בזיהוי תדר רדיו (RFID) ועלייה של +17% במרג'ינים.
תובנות InvestingPro
למרות האתגרים שעמדו בפני UPM-Kymmene Corporation, נראה כי Avery Dennison (NYSE: AVY) שומרת על עמדתה. על פי נתוני InvestingPro, צמיחת ההכנסות של Avery Dennison ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 הייתה 1.14%, עם צמיחת הכנסות רבעונית חזקה יותר של 6.93% ברבעון השני של 2024. זה מרמז על כך ש-Avery Dennison עשויה לנווט בלחצי השוק ביעילות רבה יותר מחלק ממתחריה.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Avery Dennison שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 54 שנים רצופות והעלתה את הדיבידנד שלה במשך 13 שנים רצופות. עקביות זו במדיניות הדיבידנדים עשויה להיות אטרקטיבית למשקיעים המחפשים הכנסה יציבה, במיוחד בסביבת שוק מאתגרת. תשואת הדיבידנד של החברה עומדת על 1.6%, עם צמיחת דיבידנד של 8.64% ב-12 החודשים האחרונים.
יתר על כן, הרווחיות של Avery Dennison נשארת חזקה, עם מרג'ין רווח גולמי של 28.81% ומרג'ין הכנסה תפעולית של 12.91% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. יציבות פיננסית זו מתיישבת עם הטיפ של InvestingPro המציין שאנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה.
למשקיעים המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי מעמדה בשוק והפוטנציאל של Avery Dennison.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.