סיטי מעלה את מחיר היעד של גרופו אירופורטואריו דל פסיפיקו בעקבות תנועת נוסעים טובה מהצפוי ברבעון השלישי

ביום שני, סיטי שמרה על דירוג הקנייה שלה עבור Grupo Aeroportuario del Pacifico (NYSE:PAC), תוך העלאה קלה של מחיר היעד מ-204.00 $ ל-206.00 $.

אנליסט החברה ציין שילוב של תנועת נוסעים טובה מהצפוי ברבעון השלישי ופסו מקסיקני חלש יותר בסוף ספטמבר כגורמים מרכזיים שהשפיעו על המודל המעודכן.

מחיר היעד המעודכן משקף תפיסה מדויקת יותר של התחזיות הפיננסיות של החברה, כאשר האנליסט של סיטי מתאים את תחזית הרווח למניית אד"ר (EPADS) לרבעון השלישי של 2024 עבור Grupo Aeroportuario del Pacifico מ-2.39 $ ל-2.28 $. יתר על כן, תחזיות ה-EPADS לשנה המלאה עודכנו כלפי מטה ל-9.86 $ לשנה הנוכחית, 12.12 $ לשנה הבאה, ו-15.17 $ ל-2026, מהתחזיות הקודמות של 10.27 $, 13.09 $ ו-15.48 $, בהתאמה.

למרות העדכונים כלפי מטה אלה, הירידה בתשואות אגרות החוב של ארה"ב הובילה לעלות הון ממוצעת משוקללת (WACC) נמוכה יותר עבור מפעיל שדות התעופה המקסיקני, שירדה מ-9.2% ל-9%. שינוי זה השפיע לחיוב על חישובי תזרים המזומנים המהוון (DCF) בהם משתמשת סיטי לקביעת מחיר היעד עבור Grupo Aeroportuario del Pacifico, מה שהוביל לעלייה הקלה במחיר היעד.

הצהרת האנליסט הדגישה כי למרות שתחזיות ה-EBITDA של החברה נשארו יחסית ללא שינוי, ה-WACC הנמוך יותר היה גורם משמעותי מספיק כדי להצדיק את ההתאמה במחיר היעד של ה-DCF, ומכאן מחיר היעד החדש של 206 $ לאד"ר.

Grupo Aeroportuario del Pacifico מפעילה מספר שדות תעופה חשובים במקסיקו והייתה נושא לניתוח פיננסי בשל ביצועיה והגורמים הכלכליים המשפיעים על פעילותה.

בחדשות אחרות לאחרונה, Grupo Aeroportuario del Pacifico (GAP) ראתה התפתחויות משמעותיות. Scotiabank לאחרונה הורידה את דירוג המניה של GAP מ-Sector Outperform ל-Sector Perform, תוך התאמת מחיר היעד ל-384.00 פסו, ירידה מ-400.00 פסו. התאמה זו מביאה בחשבון את תוכנית הפיתוח הראשית החדשה של GAP ושינויים פוטנציאליים בהערכת השווי עקב אתגרים תפעוליים שעומדים בפני שותפים עסקיים כמו Volaris.

ג'יי פי מורגן צ'ייס גם הורידה את דירוג המניה של GAP מניטרלי לתת-משקל, וקבעה מחיר יעד חדש של 365.00 פסו, מה שמרמז על פוטנציאל צמיחה מוגבל. הערכות של Scotiabank וג'יי פי מורגן צ'ייס משקפות שינוי בציפיות השוק לביצועים הפיננסיים של GAP.

למרות ירידה של 3.9% בסך תנועת הנוסעים ברבעון השני של 2024, GAP מתכננת להרחיב את נתיביה ולשלב את חברת המטען שנרכשה לאחרונה, GWTC, לתוך פעילותה החל מהרבעון השלישי של 2024. ההכנסות המסחריות עלו, במיוחד ממזון ומשקאות, השכרת רכב וטרקליני VIP. עם זאת, ה-EBITDA של החברה ירד ב-8.3% והמזומנים ושווי מזומנים ירדו ב-15.7%.

בנוסף להתפתחויות אלה, GAP מתמודדת במכרז על שדות התעופה של טורקס וקייקוס, וצופה התאוששות הדרגתית בתנועה ובקיבולת הצפויה ב-2025, עם התאוששות מלאה עד המחצית הראשונה של 2026.

תובנות InvestingPro

כדי להשלים את הניתוח של סיטי על Grupo Aeroportuario del Pacifico (NYSE:PAC), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מציעים פרספקטיבה נוספת על הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה. שווי השוק של PAC עומד על 8.73 ביליון $, עם יחס P/E של 18.21, המצביע על הערכת שווי מתונה ביחס לרווחים.

טיפים של InvestingPro מדגישים את שולי הרווח הגולמי המרשימים של PAC, התואמים את הביצועים התפעוליים החזקים שצוינו בדוח של סיטי. הנתונים מראים שולי רווח גולמי של 78.88% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, מה שמדגיש את היעילות של החברה בניהול העלויות הקשורות לפעילות שדות התעופה שלה.

טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מציין ש-PAC העלתה את הדיבידנד שלה במשך 3 שנים רצופות, מה שעשוי לעניין משקיעים המתמקדים בהכנסה. עם זאת, חשוב לציין ששיעור צמיחת הדיבידנד ראה ירידה של 26.83% ב-12 החודשים האחרונים, מה שעשוי להיות גורם שמשקיעים צריכים לעקוב אחריו.

לקוראים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים על PAC, המספקים תמונה רחבה יותר של החוזקות הפיננסיות והסיכונים הפוטנציאליים של החברה.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.