ביום שני, Evercore ISI העלתה את מחיר היעד למניית BlackRock Inc. (NYSE:BLK) ל-1,040 דולר מ-995 דולר, תוך שמירה על דירוג "עודף ביצוע" למניות. האנליסטים של החברה ציינו את המאמצים המשמעותיים של BlackRock להרחיב את יכולותיה בסקטור השווקים הפרטיים, כולל שילוב Global Infrastructure Partners (GIP) לפרויקטי תשתיות כדי לנצל את בסיס הלקוחות הנרחב שלה.
האנליסטים הדגישו את היוזמה של BlackRock ליצור פתרון תיק מודל שיאפשר למשקיעים קמעונאיים גישה קלה יותר לשווקים פרטיים באמצעות שותפות עם Partners Group. בנוסף, הרכישה של Preqin על ידי BlackRock הוכרה כמהלך אסטרטגי לענות על הביקוש הגובר לנתונים ומדדים.
Evercore ISI הצביעה על החוזק העונתי של ETF-ים בכניסה לרבעון הרביעי ועל התייחסות חיובית למנדטי OCIO, מה שמחזק את ביטחונם במסלול הצמיחה של BlackRock. הוזכרו מספר חששות, כגון הפוטנציאל לעליית ערך הכפולה, קצב צמיחת הרווח למניה, וההשפעה של לחץ על שיעורי העמלות על צמיחת דמי הבסיס האורגניים.
למרות שיקולים אלה, Evercore ISI הביעה אמונה מתמשכת בנרטיב הצמיחה של BlackRock, תוך ציון יכולתה של החברה למנף את הטכנולוגיה, מגוון המוצרים והפצה הגלובלית שלה להשגת צמיחה רווחית. החברה נשארת אופטימית לגבי הסיכויים של BlackRock, וצופה שתנצל הזדמנויות צמיחה שונות בכל רחבי התעשייה.
בחדשות אחרות לאחרונה, BlackRock, Inc. הודיעה על תוצאות פיננסיות שוברות שיא לרבעון השלישי של 2024, עם זרימות נטו שהגיעו לשיא חסר תקדים של 221 ביליון דולר. ענקית ניהול הנכסים דיווחה גם על עלייה של 15% בהכנסות הרבעוניות בהשוואה לשנה שעברה, שהסתכמו ב-5.2 ביליון דולר, ועלייה של 26% בהכנסה התפעולית, שהגיעה ל-2.1 ביליון דולר.
הנכסים המנוהלים (AUM) של BlackRock הגיעו כעת לסכום של 11.5 טריליון דולר, עלייה משמעותית מסוף 2022, ו-ETF-ים של הכנסה קבועה עברו את רף ה-1 טריליון דולר בנכסים.
בנוסף, פלטפורמת ה-ETF של BlackRock, iShares, ייצרה זרימות נטו של 97 ביליון דולר ברבעון השלישי, המשקפות את התרומה המשמעותית של הפלטפורמה לצמיחת החברה. הרכישה האחרונה של Global Infrastructure Partners (GIP) צפויה לתרום משמעותית לצמיחת ההכנסות של BlackRock, עם דמי ניהול צפויים של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי ו-1 ביליון דולר עד 2025.
BlackRock גם מתכננת לסגור את רכישת Preqin עד סוף 2024, מה שיחזק עוד יותר את מעמדה בנתונים ואנליטיקה של שווקים פרטיים. החברה גם משתפת פעולה עם מיקרוסופט ו-MGX להקמת שותפות השקעות תשתית AI גלובלית, המדגימה את המיקוד שלה בטכנולוגיה וחדשנות. אלה בין ההתפתחויות האחרונות שממשיכות לעצב את מסלול הצמיחה של BlackRock.
תובנות InvestingPro
המעמד החזק של BlackRock בשוק, כפי שהודגש בניתוח של Evercore ISI, נתמך עוד יותר על ידי נתונים פיננסיים עדכניים ותובנות מומחים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על סכום מרשים של 146.98 ביליון דולר, המשקף את מעמדה הדומיננטי בתעשיית ניהול הנכסים.
טיפים של InvestingPro חושפים ש-BlackRock העלתה את הדיבידנד שלה במשך 14 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות בעלי המניות שמתיישרת עם אסטרטגיית הצמיחה שלה. זה רלוונטי במיוחד בהתחשב בהתרחבות החברה לשווקים פרטיים והשקעות בתשתיות, כפי שצוין במאמר.
הבריאות הפיננסית של החברה ניכרת בצמיחת ההכנסות החזקה שלה, עם עלייה של 10.22% ב-12 החודשים האחרונים ועלייה משמעותית של 14.93% ברבעון האחרון. ביצועים אלה תומכים בביטחון של Evercore ISI במסלול הצמיחה של BlackRock, במיוחד בהתחשב בחוזק העונתי של ETF-ים בכניסה לרבעון הרביעי.
הרווחיות של BlackRock גם ראויה לציון, עם מרווח רווח גולמי של 49.99% ומרווח הכנסה תפעולית של 36.41% ב-12 החודשים האחרונים. נתונים אלה מדגישים את יכולתה של החברה לשמור על רווחיות תוך מרדף אחר יוזמות צמיחה, כמו שילוב Global Infrastructure Partners ורכישת Preqin.
משקיעים צריכים לשים לב ש-BlackRock נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות, עם תשואה חזקה של 61.81% בשנה האחרונה. ביצועים אלה מתיישרים עם התחזית האופטימית של Evercore ISI, אם כי כדאי לשקול שהמניה נסחרת ביחס P/E גבוה יחסית של 24.44, מה שעשוי להיות גורם בחששות לגבי עליית ערך הכפולה שהוזכרו במאמר.
עבור אלה המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים שיכולים לספק תובנות נוספות לגבי פוטנציאל ההשקעה של BlackRock.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.