ברקליס שמרה על תחזית חיובית עבור Flutter Entertainment (NYSE: FLUT), תוך חזרה על דירוג יתר ומחיר יעד של 275.00 $.
התמיכה מגיעה על רקע שינוי בנוף ההכנסות של החברה, כאשר העסק בבריטניה הופך לחלק קטן יותר מהפעילות הגלובלית של Flutter.
לפי ברקליס, תמהיל ה-EBITDA של Flutter Entertainment בבריטניה ואירלנד צפוי לרדת מ-42% באומדן 2024 ל-23% עד 2027, עוד לפני השפעות פוטנציאליות משינויי מס.
לעומת זאת, נתח השוק של החברה בארצות הברית צפוי לעלות משמעותית, מ-30% לכ-47% באותה תקופת זמן.
הפירמה התייחסה גם ליעד הקבוצתי של Flutter ל-2027, השואף ל-5.2 ביליון $ ב-EBITDA. ברקליס הציגה תרחיש בו הכפלה היפותטית של שיעור המס, עם אסטרטגיית מיתון מוערכת של 50%, תוביל להשפעה של כ-8% על ה-EBITDA. תרחיש זה נחשב למצב הגרוע ביותר, ללא התחשבות ברווחי נתח שוק פוטנציאליים.
בחדשות אחרות לאחרונה, Flutter Entertainment דיווחה על עלייה של 20% בהכנסות ברבעון השני ל-3,611 ביליון $ ועלייה של 17% ב-EBITDA מתואם ל-738 ביליון £. החברה גם אישרה את רכישת מפעילת המשחקים האיטלקית Snaitech S.p.A תמורת כ-2.3 ביליון € (2.53 ביליון $), הצפויה להסתיים ברבעון השני של 2025.
פירמות אנליסטים הגיבו בחיוב להתפתחויות אלה. Susquehanna העלתה את מחיר היעד שלה ל-Flutter Entertainment, תוך ציון פוטנציאל הצמיחה של החברה והרכישות הצפויות באיטליה ובברזיל.
Craig-Hallum ו-Oppenheimer גם העלו את מחירי היעד שלהם ל-275 $ ו-300 $ בהתאמה, תוך שמירה על דירוגים חיוביים למנית סטוק. Flutter Entertainment גם חשפה תיוק רגולטורי לבקשה לרישום בלוק של מניותיה הרגילות ועדכון על סך זכויות ההצבעה שלה.
תובנות InvestingPro
המעבר האסטרטגי של Flutter Entertainment לשוק האמריקאי, כפי שהודגש על ידי ברקליס, משתקף בנתונים פיננסיים עדכניים מ-InvestingPro. צמיחת ההכנסות של החברה ב-16.28% ב-12 החודשים האחרונים, עם צמיחה רבעונית בולטת של 20.33% ברבעון השני של 2024, מתיישבת עם העלייה הצפויה בנתח השוק בארה"ב. מגמת צמיחה זו נתמכת עוד יותר בצמיחת EBITDA מרשימה של 44.15% באותה תקופה.
טיפים של InvestingPro מציעים כי ההחזר הנקי של Flutter צפוי לגדול השנה, ואנליסטים חוזים כי החברה תהיה רווחית. תחזית זו מתיישבת עם העמדה החיובית של ברקליס ויעד ה-EBITDA השאפתני של החברה ל-2027. התשואה החזקה בחמש השנים האחרונות, כפי שצוין על ידי InvestingPro, גם תומכת בהחלטות האסטרטגיות שFlutter מקבלת בגיוון מקורות ההכנסה שלה.
ראוי לציין כי Flutter נסחרת כעת במכפיל EBIT ו-EBITDA גבוה, מה שעשוי לשקף את האופטימיות של השוק לגבי הפרספקטיבות העתידיות שלה, במיוחד בשוק האמריקאי. עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות על הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של Flutter.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.