ביום רביעי, חברת Baird שמרה על דירוג "Outperform" למניית Shopify (NYSE: SHOP) והעלתה את מחיר היעד של המניה ל-90 דולר מ-79 דולר קודם לכן. החלטת החברה מגיעה בעקבות צפייה במגמות חיוביות בסקר פלטפורמות מסחר אלקטרוני שנערך לאחרונה. הסקר הדגיש צמיחה חזקה בשירותי הליבה של Shopify, בהצעות Plus, הבינלאומיות והארגוניות שלה.
האנליסט מ-Baird ציין כי בעוד שמניות Shopify נוטות לתנודתיות סביב מועדי פרסום הדוחות הרבעוניים, החברה נותרת אטרקטיבית על סמך נתוני הסקר האחרונים מתחילת אוקטובר. הסקר מצביע על כך ש-Shopify ממשיכה לחוות גידול בריא במגזרי העסקים שלה. צמיחה זו צפויה לתרום לנפח הסחורות הכולל (GMV), להכנסות ולהכנסה תפעולית של החברה בשנים הקרובות.
המשקיעים מוזכרים כי הוצאות השיווק של Shopify כנראה עלו ברבעון השלישי וצפויות לעלות שוב ברבעון הרביעי. עלייה זו בהוצאות צפויה למתן את המרג'ינים התפעוליים השוליים. למרות זאת, Baird העלתה במתינות את התחזיות שלה ל-GMV, הכנסות והכנסה תפעולית של Shopify, בהתחשב בתרחיש שבו התנאים הכלכליים משתפרים בהדרגה ללא האטה חמורה, המכונה בדרך כלל "נחיתה רכה".
הצהרת האנליסט משקפת ביטחון ביכולתה של Shopify לנהל את המרג'ינים התפעוליים שלה לצד הוצאות שיווק גבוהות יותר. מחיר היעד המעודכן של החברה, 90 דולר, לוקח בחשבון את הפוטנציאל של Shopify להמשיך במסלול הצמיחה שלה בסביבה כלכלית מתייצבת.
בחדשות אחרות לאחרונה, Shopify הייתה במוקד של מספר הערכות אנליסטים בעקבות הביצועים המרשימים שלה ברבעון השני, שראו צמיחה משמעותית של 25% בהכנסות בהשוואה לשנה שעברה. הוצאות התפעול של החברה ירדו בהשוואה לרבעון הקודם, מה שמסמן את הרבעון הרביעי ברציפות של רווחיות.
Citi עדכנה את התחזית שלה על Shopify, בהתבסס על הפוטנציאל לצמיחה בהכנסות ורווחיות במחצית השנייה של 2024 ולקראת 2025. תחזיות החברה מצביעות על צמיחה של 60% בהכנסה תפעולית בהשוואה לשנה שעברה, עולות על הקונצנזוס ביותר מ-20%.
Oppenheimer שמרה על דירוג "Outperform" ל-Shopify, בעוד ש-Redburn-Atlantic עדכנה את הדירוג שלה מ"Neutral" ל"Buy". Cantor Fitzgerald התחילה כיסוי על מניות Shopify עם דירוג "Neutral", תוך הכרה בפוטנציאל של החברה להרחבת המרג'ינים וצמיחה עקבית בנפח הסחורות הכולל.
Roth/MKM שמרה על דירוג "Buy" ל-Shopify, תוך הדגשת הפוטנציאל של החברה להגדיל את פעילותה ביעילות. עם זאת, Piper Sandler שמרה על עמדה "Neutral", תוך התמקדות בגידול בהוצאות המכירות והשיווק של החברה. אלה הן ההתפתחויות האחרונות שמעצבות את השיח סביב Shopify.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים והתחזית העתידית של Shopify מתיישבים היטב עם הסנטימנט החיובי שהובע בניתוח של Baird. על פי נתוני InvestingPro, צמיחת ההכנסות של Shopify נותרת חזקה, עם עלייה של 23.18% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. צמיחה חזקה זו תומכת בתצפיות של Baird לגבי מגמות חיוביות בשירותי הליבה והצעות של Shopify.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Shopify נסחרת ביחס P/E נמוך יחסית לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב, עם יחס PEG של 0.52. זה מרמז שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר בהתחשב בפוטנציאל הצמיחה שלה, מה שעשוי להצדיק את מחיר היעד המוגדל של Baird. יתר על כן, התשואה החזקה של Shopify בשנה האחרונה, עם תשואה כוללת של 54.33% במחיר, מצביעה על ביטחון המשקיעים בביצועים ובאסטרטגיה של החברה.
בעוד שהמאמר מזכיר הוצאות שיווק מוגדלות, כדאי לציין ש-Shopify פועלת עם רמת חוב מתונה, על פי טיפ נוסף של InvestingPro. גמישות פיננסית זו עשויה לאפשר לחברה להשקיע ביוזמות צמיחה מבלי לסכן יתר על המידה את בריאותה הפיננסית.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 18 טיפים נוספים עבור Shopify, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הכספי וביצועי השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.