ביום שלישי, Oppenheimer עדכנה את תחזיתה לגבי Sage Therapeutics (NASDAQ:SAGE), והורידה את מחיר היעד ל-9 דולר מ-10 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Perform למניה. העדכון מגיע בעקבות ההודעה כי התרופה dalzanemdor של Sage לא השיגה את היעד הראשי במחקר Phase 2 LIGHTWAVE, שבחן את הטיפול בחולים עם ליקוי קוגניטיבי קל הקשור למחלת אלצהיימר (AD-MCI).
תוצאת מחקר LIGHTWAVE נתפסה כמכה, אם כי הייתה צפויה במידת מה לאחר הכישלון המוקדם יותר של התרופה במחקר Phase 2 PRECEDENT עבור ליקוי קוגניטיבי קל הקשור למחלת פרקינסון (PD-MCI). שני המחקרים השתמשו בציון מבחן הקידוד WAIS-IV כנקודת הסיום הראשית, אך התרופה לא תמשיך להיחקר לטיפול ב-AD-MCI, מה שהוביל להורדת מחיר היעד.
למרות התוצאות הלא מוצלחות בקבוצת החולים עם AD-MCI, Oppenheimer הביעה אופטימיות זהירה לגבי מחקר Phase 2 DIMENSION המתמשך. מחקר זה בוחן את dalzanemdor בחולים עם ליקוי קוגניטיבי קל הקשור למחלת הנטינגטון (HD-MCI) ומשתמש בנקודת סיום ראשית שונה, ה-HD-CAB, שאומתה במחקר Phase 2 SURVEYOR.
משקיעים מומלצים לעקוב אחר התפתחויות נוספות מהשותפה של Sage, Biogen Inc. (BIIB), שצפויה לספק עדכונים על השקת Zurzuvae במהלך עדכון הרבעון השלישי של 2024 ב-30 באוקטובר 2024. דוח זה עשוי להציע תובנות נוספות לגבי האסטרטגיה המסחרית והתחזיות העתידיות של Sage בעקבות תוצאות הניסוי הקליני האחרונות.
בחדשות אחרות לאחרונה, Sage Therapeutics חוותה מכה עם התרופה הניסיונית שלה, dalzanemdor. התרופה, המיועדת למחלת אלצהיימר, לא השיגה את נקודת הסיום הראשית במחקר Phase 2 LIGHTWAVE. למרות זאת, Sage Therapeutics ממשיכה להתמקד בבריאות המוח ומבצעת מחקר Phase 2 בשם DIMENSION, המעריך את ההשפעות של dalzanemdor על מחלת הנטינגטון.
בעקבות התפתחויות אלה, RBC Capital Markets הורידה את דירוג Sage Therapeutics, תוך ציון חששות לגבי התחזית הפיננסית של החברה והפוטנציאל להצלחה של dalzanemdor. פירמות פיננסיות אחרות, כולל Truist Securities, Piper Sandler, Mizuho Securities, ו-Stifel, גם הן עדכנו את תחזיותיהן לגבי Sage Therapeutics.
בנוסף, Sage Therapeutics הודיעה על סיום שיתוף הפעולה שלה עם Biogen על מולקולת התרופה SAGE-324, בעקבות תוצאות שליליות ממחקר Phase 2 KINETIC 2. למרות זאת, השותפות נשארת שלמה עבור ZURZUVAE®, טיפול לדיכאון לאחר לידה.
לבסוף, Sage Therapeutics דיווחה על הכנסות שיתוף פעולה של 7.4 מיליון דולר ברבעון השני של 2024, המיוחסות ל-Zurzuvae. למרות הפסד נקי של 102.9 מיליון דולר ברבעון השני, החברה דיווחה על 647 מיליון דולר במזומנים, עם תחזית מימון עד 2026. Sage מתכננת להרחיב את כוח המכירות שלה ברבעון הרביעי של 2024 כדי להגביר את מכירות Zurzuvae ב-2025.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro שופכים אור נוסף על מצבה הפיננסי של Sage Therapeutics, ומספקים הקשר למכה האחרונה בניסוי הקליני ולהורדת מחיר היעד של Oppenheimer. שווי השוק של החברה עומד על 396.83 מיליון דולר, המשקף את ההערכה הנוכחית של השוק לחברה.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Sage "שורפת במהירות מזומנים" ושה"אנליסטים צופים ירידה במכירות בשנה הנוכחית". תובנות אלה מתיישבות עם האתגרים שהחברה מתמודדת איתם, כולל התוצאות המאכזבות האחרונות ממחקר LIGHTWAVE. הטיפ ש"5 אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מטה לתקופה הקרובה" מדגיש עוד יותר את ההשפעה של תוצאות הניסוי הקליני על ציפיות השוק.
למרות אתגרים אלה, Sage שומרת על עמדת נזילות חזקה. טיפ של InvestingPro מציין שהחברה "מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה", מה שעשוי לספק גמישות פיננסית מסוימת בעודה מנווטת את המכה הזו ומתמקדת במועמדים אחרים בצנרת, כמו מחקר DIMENSION המתמשך עבור HD-MCI.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות בעלות ערך לגבי הבריאות הפיננסית והעמדה בשוק של Sage Therapeutics.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.