ביום שלישי, Stifel העלתה את מחיר היעד של Alignment Healthcare Inc (NASDAQ: ALHC) ל-14.00 דולר, מ-12.00 דולר, ואישררה את דירוג ה-Buy שלה למנית סטוק. ההתאמה מגיעה לאחר שתוכנית הבריאות העיקרית של Alignment, הכוללת 86% מחבריה, הוכרה כתוכנית בעלת 4 כוכבים ומעלה באתר המרכזים לשירותי Medicare ו-Medicaid (CMS). קודם לכן, התוכנית הייתה מדורגת כבעלת 3 כוכבים ומעלה.
המנית סטוק התאוששה לרמות הקרובות לאלו שנראו לפני ה-1 באוקטובר 2024, כאשר דירוגי הכוכבים של CMS לשנת 2025 פורסמו לראשונה. למרות זאת, אחוז החברים במחוזות קליפורניה של Alignment הצפויים להיות בתוכנית בעלת 4 כוכבים ומעלה ב-2025 ירד ל-63% מ-69% ב-2024 ו-79% ב-2023.
הניתוח של Stifel מצביע על כך ש-Alignment Healthcare הצליחה להשיג צמיחה של 50% במספר החברים במהלך 2024. החברה צופה שנה נוספת של התרחבות חזקה בחברות, עם תחזית לגידול של 30% ב-2025. צמיחה זו צפויה כאשר Alignment שומרת על דירוג 4 הכוכבים שלה, בעוד שמתחרים עשויים להתמודד עם אתגרים בשל הצורך להפחית תגמולים הקשורים לדירוגים ממוצעים נמוכים יותר.
דירוג 4 הכוכבים הוא משמעותי מכיוון שהוא לא רק משקף את איכות השירות שמספקת Alignment Healthcare, אלא גם משפיע על הנראות של התוכנית בפלטפורמת ה-CMS. תוכניות בעלות דירוג גבוה יותר נוטות להיות אטרקטיביות יותר לחברים פוטנציאליים, מה שיכול להניע גידול בהרשמה ובהכנסות עבור ספק שירותי הבריאות.
לסיכום, מחיר היעד המשודרג משקף את הביטחון של האנליסט ביכולתה של Alignment Healthcare לשמור על מסלול הצמיחה שלה באמצעות שמירה על איכות שירות גבוהה, כפי שמוכח על ידי מערכת דירוג הכוכבים של CMS.
בחדשות אחרות לאחרונה, Alignment Healthcare עברה שינויים משמעותיים בסטרקצ'ר הדירקטוריון שלה לצד צמיחה פיננסית מרשימה. החברה דיווחה על זינוק של 47% בהכנסות ועלייה של 56% בחברות בתוכנית הבריאות ברבעון השני. ביצוע זה הוביל את Baird, TD Cowen ו-Piper Sandler להעלות את מחירי היעד למנית סטוק של החברה.
בנוסף, Alignment Healthcare הודיעה על התפטרותם המיידית של חברי הדירקטוריון Thomas Carella ו-Jeffrey Margolis. עזיבתם לא נבעה מחילוקי דעות כלשהם בנוגע לפעולות, מדיניות או נהלי החברה. Margolis נכנס מאז להסכם ייעוץ עם חברה בת התפעולית העיקרית של Alignment Healthcare, שיהיה בתוקף עד ה-30 ביוני 2026.
התפתחויות אחרונות אלו הובילו להתאמה כלפי מעלה בציפיות החברות לסוף השנה ב-8,000 חברים ותחזית לצמיחה של לפחות 20% ב-2025. למרות התחזית החיובית, ל-Alignment Healthcare אין תוכניות להיכנס למדינות חדשות ב-2025, ובמקום זאת מתמקדת ברווחיות והרחבת טביעת הרגל הלאומית שלה.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של Alignment Healthcare תואמים את התחזית האופטימית של Stifel. נתוני InvestingPro מגלים כי ALHC חוותה צמיחה משמעותית, עם עלייה בהכנסות של 37.46% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, והגיעה ל-2.23 ביליון דולר. צמיחה חזקה זו מודגשת עוד יותר על ידי עלייה רבעונית בהכנסות של 47.34% ברבעון השני של 2024.
המנית סטוק של החברה הראתה מומנטום מרשים, כאשר נתוני InvestingPro מצביעים על החזר מחיר של 126.04% בששת החודשים האחרונים. זינוק זה הביא את מחיר המנית סטוק של ALHC ל-96.93% מהשיא השנתי שלה, כשהיא נסחרת בקרבת 10.85 דולר בסגירה האחרונה.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב שלמרות הצמיחה החזקה בשורה העליונה, ALHC עדיין אינה רווחית, עם הכנסה תפעולית מותאמת של -128.54 מיליון דולר ב-12 החודשים האחרונים. זה תואם לטיפ של InvestingPro המציע שאנליסטים אינם צופים שהחברה תהיה רווחית השנה.
עבור אלה המחפשים הבנה עמוקה יותר של המצב כספי של Alignment Healthcare, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים, המספקים מבט מקיף על הסיכויים והאתגרים של החברה בנוף שירותי הבריאות המתפתח.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.