ביום שלישי, Phillips 66 (NYSE:PSX) קיבלה אישור מחדש לדירוג Overweight מחברת Piper Sandler, עם יעד מחיר יציב של 144.00 דולר. החברה עדכנה את התחזיות שלה לחברה, תוך התחשבות בשווי השוק בסוף הרבעון והתאמות לציפיות התפעוליות.
הניתוח הצביע על כך שלמרות ש-Phillips 66 הראתה עוצמה ברווחי השיווק והכימיקלים, מרווחי הזיקוק היו חלשים מהצפוי. זאת יוחס לשילוב של גורמים כולל סמנים חלשים יותר במחצית השנייה של ספטמבר, אתגרים מתמשכים מהפרשיות צרות, היפוך מחירים של נפט גולמי, מרווחי דלק סילוני מתונים, וקשיים עם מוצרים משניים.
התחזיות המעודכנות לרווח למניה (EPS) ולרווח לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות (EBITDA) של Phillips 66 עומדות כעת על 1.47 דולר למניה ו-1,768 מיליון דולר, בהתאמה. זה מהווה ירידה מהתחזיות הקודמות של 1.67 דולר למניה ו-1,899 מיליון דולר.
"אנו ממשיכים לראות את PSX כהגנתית יחסית (וזולה יחסית) לקראת שנת 2025 מאתגרת. שומרים על דירוג Overweight," אמרו האנליסטים.
בחדשות אחרות לאחרונה, Phillips 66 דיווחה על תוצאות כספיות חזקות ברבעון השני עם רווח מתואם של 984 מיליון דולר או 2.31 דולר למניה, ותזרים מזומנים מפעילות של 2.1 ביליון דולר. החברה החזירה 1.3 ביליון דולר לבעלי המניות ברבעון זה ושואפת להגיע ליעד של 13 ביליון עד 15 ביליון דולר עד סוף השנה. Barclays עדכנה את התחזית שלה על Phillips 66, הורידה את יעד המחיר על מנית הסטוק של החברה ל-133.00 דולר מ-138.00 דולר קודם לכן תוך שמירה על דירוג Equalweight. TD Cowen גם עדכנה את יעד המחיר שלה ל-Phillips 66 מ-162.00 דולר ל-150.00 דולר, תוך שמירה על דירוג Buy.
החברה הנפיקה שטרות בכירים בסך 1.8 ביליון דולר כחלק מהאסטרטגיה הרחבה שלה לניהול הסטרקצ'ר ההוני שלה ומימון פעולות מתמשכות. Phillips 66 נמצאת במסלול להשגת יעד חיסכון של 1.4 ביליון דולר עם 400 מיליון דולר בהפחתות עלויות שכבר מומשו. החברה צופה לייצר 14 ביליון דולר ב-EBITDA עד 2025 ושואפת להגיע ל-3.6 ביליון דולר ב-EBITDA במגזר הביניים.
תובנות InvestingPro
המדדים הפיננסיים וביצועי השוק של Phillips 66 מספקים הקשר נוסף לניתוח של Piper Sandler. יחס ה-P/E של החברה העומד על 11.78 מרמז שהיא עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לרווחיה, בהתאמה לדעתה של Piper Sandler על מנית הסטוק כ"זולה יחסית". זה נתמך עוד יותר על ידי שווי השוק של החברה העומד על 57.97 ביליון דולר ושווי הוגן של InvestingPro של 136.21 דולר, קרוב למחיר הסגירה הקודם של 138.5 דולר.
ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 עמדו על 151.85 ביליון דולר, עם רווח גולמי של 16.66 ביליון דולר. בעוד שצמיחת ההכנסות הייתה שלילית במעט ב-1.85% בתקופה זו, צמיחת ההכנסות הרבעונית של 8.66% ברבעון השני של 2024 מצביעה על מפנה פוטנציאלי, שעשוי לתמוך בתחזית האופטימית.
טיפים של InvestingPro מדגישים את התשואות החזקות לבעלי המניות של Phillips 66, עם תשואת דיבידנד של 3.32% וצמיחת דיבידנד של 9.52% ב-12 החודשים האחרונים. זה מחזק את דעתה של Piper Sandler על Phillips 66 כממוצבת הגנתית. טיפ נוסף מציין שאנליסטים עדכנו לאחרונה את ציפיות הרווח שלהם כלפי מעלה, מה שמנוגד לעדכון כלפי מטה של Piper Sandler אך מרמז על סנטימנט חיובי כללי.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמיצוב בשוק של Phillips 66, InvestingPro מציע 17 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף לצורך קבלת החלטות השקעה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.