ג'יי פי מורגן צופה אתגרים לפני מניית Lamb Weston עקב עודף היצע על הביקוש

ביום שני, ג'יי פי מורגן צ'ייס הוציאה דירוג חדש ל-Lamb Weston Holdings Inc. (NYSE: LW), והורידה את דירוג המניה מ-Overweight ל-Neutral. למרות ההגרעה, החברה העלתה את מחיר היעד למניות ל-68.00 דולר מ-63.00 דולר קודם לכן. התאמה זו מגיעה על רקע חששות לגבי התחזית הבסיסית של החברה.

החברה הביעה שלושה חששות עיקריים לגבי יסודות Lamb Weston. הסוגיה הראשונה שהודגשה היא הביקוש האיטי ממסעדות, תוך ציון הידרדרות באירופה ושיפורים שוליים בלבד בצמיחת תעשיית המסעדות המהירות (QSR) בארה"ב. הצמיחה הנצפית נובעת בעיקר מהנחות כבדות של רשתות QSR גדולות ולא מעלייה אמיתית בצמיחה שנתית.

שנית, חיזוי הביקוש למוצרי Lamb Weston הפך מאתגר יותר. אי הוודאות מיוחסת לשינויים פוטנציאליים באמון הצרכנים ובהוצאות, שקשה לחזות.

החשש השלישי נוגע לדינמיקה של היצע וביקוש בתעשייה. גם אם הביקוש הצרכני יתחיל לעלות, אין ודאות שהוא ידביק את קצב ההיצע העולמי, שצפוי לגדול ב-5% במהלך השנתיים עד שלוש הקרובות. חוסר איזון זה עלול להחמיר את המצב הנוכחי, ולהוביל לסביבה מאתגרת יותר עבור Lamb Weston בעתיד.

הערכה מחדש של מניית Lamb Weston על ידי ג'יי פי מורגן צ'ייס משקפת תחזית זהירה לגבי יכולתה של החברה לנווט בהתאוששות הלא אחידה של תעשיית המסעדות והאתגרים הרחבים יותר של התאמת ההיצע לביקוש הלא ודאי.

בחדשות אחרות לאחרונה, Lamb Weston Holdings Inc. דיווחה על תוצאות מעורבות לרבעון הראשון של שנת הכספים 2025, עם ירידה קלה של 1% במכירות הכוללות בהשוואה לשנה שעברה, תוך עמידה בציפיות המכירות הודות לשיפור בנפח ובתמהיל המחירים.

ה-EBITDA המותאם לרבעון נרשם ב-290 מיליון דולר, ירידה מהשנה הקודמת, בעיקר בשל עלויות ייצור גבוהות יותר ומשיכת מוצר שהשפיעה על הרווח הגולמי בכ-39 מיליון דולר.

כחלק מתוכנית ארגון מחדש לשיפור היעילות התפעולית, Lamb Weston הודיעה על סגירת המתקן שלה בקונל, וושינגטון, וצמצום של 4% בכוח האדם הגלובלי.

באותו הקשר, Barclays התאימה את התחזית שלה למניות Lamb Weston, והעלתה את מחיר היעד מ-70.00 דולר ל-74.00 דולר, תוך שמירה על דירוג Overweight למניה. התאמה זו משקפת את דעת האנליסט כי הצעדים האחרונים של Lamb Weston לניהול כושר הייצור שלה צפויים לשפר את שיעורי ניצול הקיבולת שלה בצפון אמריקה.

צעדים אלה צפויים להביא את ניצול הקיבולת של Lamb Weston לטווח של 90% נמוך עד בינוני, מהלך חיובי בהתחשב בסביבת התנועה החלשה הנוכחית של מסעדות מהירות (QSR).

אלה הן התפתחויות אחרונות המראות כיצד Lamb Weston מנווטת באתגרי השוק הנוכחיים. הפעולות האסטרטגיות של החברה, יחד עם הביטחון של Barclays ביכולתה של Lamb Weston לנהל את כושר הייצור שלה, מצביעים על מחויבות החברה לשמירה על עמדה חזקה בשוק.

Barclays גם הדגישה כי עלייה אפשרית בתנועת המסעדות עשויה להועיל עוד יותר לתעשיית מוצרי תפוחי האדמה הקפואים ולשמר את כוח התמחור עבור מעבדים כמו Lamb Weston.

תובנות InvestingPro

נתונים אחרונים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף להגרעה של ג'יי פי מורגן צ'ייס ל-Lamb Weston Holdings Inc. (NYSE: LW). למרות ההגרעה, הנתונים הכספיים של החברה מראים כמה סמנים חיוביים. ההכנסות של Lamb Weston ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הראשון של 2025 עמדו על 6.46 ביליון דולר, עם צמיחת הכנסות של 9.61% באותה תקופה. החברה גם שומרת על מרג'ין הכנסה תפעולית בריא של 14.53%.

טיפים של InvestingPro מדגישים כי Lamb Weston העלתה את הדיבידנד שלה במשך 8 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות להחזר לבעלי המניות. זה נתמך עוד יותר על ידי תשואת דיבידנד נוכחית של 2.09%. עם זאת, בהתאם לחששות של ג'יי פי מורגן צ'ייס לגבי הביקוש, InvestingPro מציין כי 6 אנליסטים הורידו את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה.

הביצועים האחרונים של המניה משקפים את אי הוודאות בשוק, עם ירידה של 15.93% במחיר במהלך שלושת החודשים האחרונים. תנודתיות זו עקבית עם התצפיות של ג'יי פי מורגן צ'ייס לגבי חיזוי ביקוש מאתגר ודינמיקת היצע-ביקוש בתעשייה.

למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים עבור Lamb Weston, המספקים צלילה עמוקה יותר לבריאות הפיננסית ולעמדה בשוק של החברה.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.