ביום שישי, אוורקור ISI עדכנה את התחזית שלה ל-CBRE Group, Inc. (NYSE:CBRE), והעלתה את מחיר היעד ל-132 דולר מ-123 דולר תוך שמירה על דירוג Outperform למניה. ההתאמה מגיעה כאשר החברה מעדכנת את תחזית הרבעון השלישי ואת האומדנים לשנת 2025, בהשפעה עיקרית של ההתאוששות הצפויה בעסקי מכירות ההשקעות.
מניית CBRE Group חוותה עלייה משמעותית, עם גידול של כמעט 25% מאז פרסום תוצאות הרבעון השני ב-25 ביולי. ביצוע זה עומד בניגוד לעלייה של 5.3% ב-S&P 500 באותה תקופה. השיפור בערך המניה של CBRE מיוחס לסביבת שער ריבית נוחה יותר ולאופטימיות גוברת של המשקיעים לגבי התאוששות עסקי העסקאות בשנה הקרובה.
התחזיות המעודכנות של אוורקור ISI כוללות עלייה קלה באומדן הרווח למניה הליבה לרבעון השלישי, מ-1.00 דולר ל-1.01 דולר. התחזית לרווח למניה לשנת הכספים 2024 הועלתה גם כן מ-4.72 דולר ל-4.76 דולר, שנשאר מתחת לאמצע טווח ההכוונה של CBRE של 4.70 עד 4.90 דולר. משמעותי יותר הוא האומדן המעודכן לרווח למניה הליבה לשנת הכספים 2025, שהועלה מ-5.85 דולר ל-5.98 דולר. החברה מכירה בפוטנציאל לעלייה נוספת אם שוק העסקאות יתאושש מהר יותר מהצפוי.
הפרשנות של האנליסט מרמזת שבעוד שביצועי המניה של CBRE היו חזקים, ייתכן שתהיה תקופה של התייצבות כאשר השוק מעריך את מהירות ההתאוששות. למרות זאת, מחיר היעד החדש של 132 דולר משקף את האומדנים המעודכנים והערכת תזרים מזומנים מהוון (DCF) מתוקנת. הציפייה לקראת דוח הרווח של CBRE לרבעון השלישי, המתוכנן ל-24 באוקטובר, מאופיינת באופטימיות זהירה לגבי מסלול הצמיחה של החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, CBRE Group Inc. דיווחה על זינוק בבנייה של מרכזי נתונים בצפון אמריקה, שהגיעה לשיא של 3.9 גיגה-וואט. עלייה זו, המשקפת את הדרישות הגוברות של ענקיות הטכנולוגיה, הובילה לצמיחה של 10% במלאי מרכזי הנתונים החדשים ועלייה של 23% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. בתגובה להתפתחויות אלה, CBRE Group ראתה מספר התאמות בסקירות אנליסטים.
CFRA העלתה את מחיר היעד ל-CBRE Group ל-115 דולר, תוך שמירה על דירוג Hold, בעוד אוורקור ISI שדרגה את מניות CBRE מ-In Line ל-Outperform, והעלתה את מחיר היעד מ-100.00 דולר ל-123.00 דולר. ג'יי פי מורגן צ'ייס גם העלתה את היעד ל-CBRE Group ל-120 דולר, תוך שמירה על דירוג Neutral.
CBRE Group דיווחה על תוצאות חזקות ברבעון השני של 2024, עם עלייה של 18% בהכנסות נטו עבור Turner & Townsend, צמיחה של 13% בהכנסות מהחכר בארה"ב, ועלייה בולטת של 20% בדמי יצירת משכנתאות. בעקבות תוצאות חזקות אלה, CBRE שיפרה את תחזית הרווח למניה הליבה לשנה המלאה, וכעת צופה טווח בין 4.70 דולר ל-4.90 דולר. החברה גם צופה רווח למניה שיא ב-2025 ובטוחה בשמירה על מסלול צמיחה דו-ספרתי לטווח הארוך.
בנוסף להישגים הפיננסיים, CBRE Group הכריזה על תוכניות למזג את עסקי ניהול הפרויקטים שלה עם Turner & Townsend, חברה בבעלות רובנית. מיזוג זה צפוי לייצר רווח למניה ליבה תוספתי בשיעור ריצה עד סוף 2027. CBRE גם נכנסה להסכם שותף מועדף עם EV+, ספקית פתרונות טעינה לרכבים חשמליים, במטרה להתקין מערכות טעינה לרכבים חשמליים ב-10,000 נכסים מסחריים בארה"ב עד 2029.
תובנות InvestingPro
ביצועי המניה האחרונים של CBRE Group מתיישרים עם התחזית האופטימית שהוצגה על ידי אוורקור ISI. נתוני InvestingPro מראים ש-CBRE סיפקה תשואה חזקה של 72.15% בשנה האחרונה, עם רווח מרשים במיוחד של 40.2% בשלושת החודשים האחרונים. ביצוע זה תומך בראייה של האנליסט לגבי ביטחון גובר של המשקיעים בסיכויי החברה.
יחס ה-P/E הנוכחי של החברה של 40.52 ויחס המחיר לספרים של 4.42 מצביעים על כך ש-CBRE נסחרת בהערכות פרמיום. זה עקבי עם הטיפ של InvestingPro ש-CBRE "נסחרת במכפיל רווחים גבוה". עם זאת, טיפ אחר של InvestingPro מציין ש-CBRE "נסחרת במכפיל הכנסות נמוך", מה שמרמז שמשקיעים רואים פוטנציאל לצמיחת הכנסות עתידית.
עבור משקיעים השוקלים את CBRE, כדאי לציין ש-InvestingPro מציע 20 טיפים נוספים לניתוח מקיף יותר של הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה. תובנות אלה עשויות להיות בעלות ערך מיוחד כאשר השוק מצפה לדוח הרווח הקרוב של CBRE ב-24 באוקטובר, 2024.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.