ביום רביעי, ג'יי פי מורגן צ'ייס הביעה ביטחון מתמשך ב-NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA), תוך שמירה על דירוג Overweight ומחיר יעד של 155.00 דולר למניה. האופטימיות של החברה מעוגנת בהתקדמות של NVIDIA עם פלטפורמת ה-GPU מהדור הבא שלה, Blackwell, שצפויה להישלח בייצור בנפח גבוה ברבעון הרביעי.
האנליסט הדגיש כי בעיות תשואת המוצר המוקדמות טופלו, והחברה צופה הכנסות של מספר ביליון דולרים מה-GPUs של Blackwell ברבעון הפיסקלי הרביעי שלה, עם עלייה חדה לקראת שנת 2025.
NVIDIA הבהירה את עמדתה לנוכח חששות אחרונים לגבי שינויים בפורטפוליו ה-rackscale שלה, במיוחד פתרון ה-GB200 dual-rack 36x2 NVL72. החברה יעצה למשקיעים לא להדגיש יתר על המידה דיווחים אלה, תוך הדגשה כי פלטפורמת ה-GPU של Blackwell תתמוך ביותר מ-100 תצורות מערכת שונות.
זהו גידול משמעותי מ-19-20 התצורות שנתמכו על ידי פלטפורמת ה-GPU Hopper מהדור הקודם. פלטפורמת ה-GB200 36x2 NVL72 צפויה להיות פלטפורמה בנפח גבוה, המציעה יתרונות בצפיפות הספק ועלויות תמיכה בתשתית.
צוות החברה בטוח לגבי הקיימות של הוצאות ה-AI ומחשוב מואץ מעבר לשנת 2025. ביטחון זה מבוסס על הסקלביליות של GenAI ומודלים בסיסיים, חדירה לשוק של הסקה, ושלבי הפיתוח המוקדמים של יוזמות AI ארגוניות וסוברניות. NVIDIA צופה כי הדחיפה להאצת עומסי עבודה קיימים בתשתית מרכז נתונים מסורתית מבוססת CPU תתרום להשקעה שנתית מוערכת של 500 ביליון דולר בתשתיות.
למרות התחרות המתעוררת מסטארט-אפים ופתרונות AI מקומיים בסין, מעמדה המבוסס של NVIDIA בשוק נתפס כיתרון תחרותי משמעותי. מערכת האקולוגית הנרחבת של התוכנה של החברה, בסיס המפתחים, והשותפויות החזקות נתפסים כמחסומי כניסה מרשימים למתחרים. הפלטפורמה של NVIDIA תומכת ביותר מ-5 מיליון מפתחים ברחבי העולם ויש לה את התמיכה של CSPs, OEMs, ו-ODMs גלובליים. פלטפורמת התוכנה והמסגרת של Enterprise AI שלה, המאפשרת ללקוחות לאמן ולפרוס מודלים קנייניים במהירות, מחזקת עוד יותר את השליטה של NVIDIA בשוק.
בחדשות אחרות לאחרונה, OpenAI, החברה מאחורי ChatGPT, הבטיחה 6.6 ביליון דולר משמעותיים בסבב מימון אחרון, והגיעה לשווי לאחר הכסף של 157 ביליון דולר. התורמים העיקריים לסבב המימון כללו את מיקרוסופט ו-Nvidia, יחד עם משקיעים חוזרים Thrive Capital ו-Khosla Ventures. דחיפת ההון הזו צפויה לממן את הפרויקטים והמחקר העתידיים של OpenAI בבינה מלאכותית.
בינתיים, אפל יצאה ממשא ומתן להשקעה בסבב המימון של OpenAI. למרות זאת, ענקיות טכנולוגיה אחרות כמו מיקרוסופט ו-Nvidia נשארות מעורבות בדיוני המימון. סבב המימון, שמשך תשומת לב רבה, צפוי להסתיים בקרוב.
בהתפתחויות נוספות, Foxconn, יצרנית החוזה האלקטרונית הגדולה בעולם, הודיעה כי מנהלים בכירים מ-Nvidia, Google, ו-BMW יהיו דוברים מרכזיים בפורום יום הטכנולוגיה השנתי שלהם. אירוע זה משמש כפלטפורמה ל-Foxconn להציג מוצרים ושותפויות חדשים, כאשר הדיונים השנה צפויים לכסות נושאים כמו בינה מלאכותית, רכבים חשמליים, וניהול בריאות דיגיטלית.
לבסוף, מיקרון טכנולוג'י ראתה זינוק במחירי המניות בעקבות תחזית הכנסות חזקה, המיוחסת לביקוש הגובר למוליכים למחצה, במיוחד אלה המשמשים בטכנולוגיות AI. תחזית חיובית זו הועילה גם לשחקנים אחרים בתעשיית המוליכים למחצה, כמו Nvidia וברודקום.
תובנות InvestingPro
המעמד החזק של NVIDIA בשוק, כפי שהודגש בניתוח של ג'יי פי מורגן צ'ייס, נתמך עוד יותר על ידי נתונים פיננסיים עדכניים ותובנות מומחים מ-InvestingPro. צמיחת ההכנסות של החברה ראויה לציון במיוחד, עם עלייה מדהימה של 194.69% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2025. זה מתיישר עם הציפיות של ג'יי פי מורגן צ'ייס להכנסות משמעותיות מה-GPUs של Blackwell ברבעונים הקרובים.
טיפים של InvestingPro מצביעים על כך של-NVIDIA יש ציון Piotroski מושלם של 9, המרמז על בריאות וביצועים פיננסיים חזקים. ציון זה, בשילוב עם מרג'ין הרווח הגולמי המרשים של החברה של 75.98% ב-12 החודשים האחרונים, מדגיש את היעילות התפעולית והרווחיות של NVIDIA בתעשיית המוליכים למחצה התחרותית מאוד.
התחזיות העתידיות של החברה גם הן חיוביות, כאשר InvestingPro מדווח ש-30 אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה. אופטימיות זו משתקפת בשווי השוק של NVIDIA של 2.91 טריליון דולר, הממקם אותה כשחקנית דומיננטית במגזר הטכנולוגיה.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 21 טיפים נוספים על NVIDIA, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.