ביום רביעי, ג'יי פי מורגן עדכנה את התחזית שלה למניות Futu Holdings Limited (NASDAQ:FUTU), תוך העלאה משמעותית של יעד המחיר של המניה מ-88.00 דולר ל-160.00 דולר, תוך שמירה על דירוג Overweight. ההתאמה משקפת עלייה של 82% ביעד המחיר שנקבע לדצמבר 2024.
האופטימיות של החברה לגבי Futu Holdings נובעת ממספר גורמים, כולל שיפור בסנטימנט הקמעונאי בהונג קונג SAR ובסין היבשתית. מכיוון שחלק ניכר מלקוחות Futu והנכסים שבניהולם (AUM) ממוקמים באזורי סין הגדולה, החברה צפויה ליהנות מאוד משינויים חיוביים אלה במצב הרוח של המשקיעים.
יתר על כן, ג'יי פי מורגן מוצאת את הערכת השווי של Futu Holdings כסבירה, תוך ציון יחס מחיר לרווח (P/E) מוערך של כ-15 פעמים לשנת 2025, שהוא נמוך מהקונצנזוס של Bloomberg של 20.8 פעמים. הערכת שווי זו לוקחת בחשבון את הצמיחה החזקה הצפויה בנכסי הלקוחות ואת העלייה בנפח המחזור.
Futu Holdings נחשבת גם להשקעה איכותית המתואמת עם KWEB (מדד האינטרנט של סין). אנליסטי האינטרנט של ג'יי פי מורגן מחזיקים בדעה חיובית לגבי חברות האינטרנט הסיניות, כמו עליבאבא, ומכירים ביסודות האיתנים של Futu ובמומנטום הצמיחה החזק שלה בחו"ל. יעד מחיר המניה החדש של 160 דולר מבוסס על מהירות המסחר הצפויה ב-2025 ותחזית ממוצעת של נכסי לקוחות בסך 820 מיליארד דולר הונג קונג.
בתרחיש האופטימי ביותר, ה'blue-sky', שבו מהירות המסחר חוזרת לרמות השיא שנראו ב-2021, ג'יי פי מורגן מציעה שהרווחים של Futu ב-2025 עשויים לעלות ב-23% נוספים. החברה חזרה על דירוג ה-Overweight שלה, המאותת על ביטחון בביצועי המניה.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מתיישרים עם התחזית החיובית של ג'יי פי מורגן לגבי Futu Holdings Limited (NASDAQ:FUTU). המניה הראתה ביצועים מרשימים, עם תשואה כוללת של 94.19% במחיר במהלך ששת החודשים האחרונים ותשואה של 96.85% מתחילת השנה. המומנטום החזק הזה משתקף במסחר של המניה קרוב לשיא של 52 שבועות, כאשר המחיר הנוכחי נמצא ב-99.02% מהשיא שלה.
המדדים הפיננסיים של Futu תומכים בנרטיב הצמיחה שלה. החברה מתהדרת במרג'ין רווח גולמי חזק של 92.99% ומרג'ין הכנסה תפעולית של 52.84% עבור שנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, המצביעים על פעילות יעילה ורווחיות חזקה. צמיחת ההכנסות נשארת חיובית ב-9.98% באותה תקופה, כאשר צמיחת ההכנסות הרבעונית מאיצה ל-21.5% ברבעון השני של 2024.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Futu הייתה רווחית במהלך שנים עשר החודשים האחרונים, והאנליסטים צופים המשך רווחיות השנה. עם זאת, על המשקיעים לשים לב שהמניה נסחרת ביחס P/E גבוה של 27.18 ביחס לצמיחת הרווחים הקרובה שלה, מה שמרמז על הערכת שווי פרמיום המתיישרת עם הערכת ג'יי פי מורגן לפוטנציאל הצמיחה של החברה.
לקוראים המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור Futu Holdings, המספקים מבט מקיף על הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.