ביום שלישי, מיזוהו סקיוריטיז עדכנה את התחזית הפיננסית שלה למניות קרניבל (NYSE:CCL), והעלתה את מחיר היעד ל-26 דולר מ-25 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג 'עודף ביצוע' למניה. הערכת החברה מבוססת על ביצועי קרניבל ברבעון השלישי (3Q), בו החברה הציגה מרווחים תוספתיים שעלו על הציפיות.
לדברי האנליסט, קרניבל הראתה שיפור משמעותי לעומת נתוני 2019, מה שמצביע על פעילות יעילה יותר שעשויה להוביל למרווחים גבוהים יותר בשנים הפיסקליות 2025 ו-2026.
המרת ההכנסות ל-EBITDA של קרניבל נרשמה ב-58% ברבעון השלישי, ירידה קלה מ-59% ברבעון השני, אך עדיין מציגה פרופיל מרווחים חזק. האנליסט מציע כי קרניבל נמצאת כעת במצב טוב ליהנות מהעלויות המצומצמות שלה בעקבות מכירת נכסים. יעילות זו צפויה לתרום לעדכון כלפי מעלה של הערכות וול-סטריט והמשקיעים.
למרות תחזית המרווחים החיובית, מניות קרניבל חוו חולשה מסוימת, המיוחסת להתמקדות המשקיעים בהנחיית התשואה הנקייה של החברה לרבעון הרביעי, שנקבעה על 5.0%, נמוכה מהערכת מיזוהו של 5.5%. האנליסט ציין כי ההשוואות נעשות מאתגרות יותר ברבעון הרביעי של 2024.
יתר על כן, העלויות שאינן קשורות לשיט (NCC) ברבעון הרביעי צפויות לעלות ב-8.0%, גבוה יותר מתחזית מיזוהו של 7.2%, עקב גורמים כמו פעילות מוגברת במספנות יבשות, תזמון, פרסום וההשפעה של הפעילות בים האדום.
לסיכום, עמדת מיזוהו על קרניבל היא חיובית, תוך הדגשת המרווחים המשופרים והיעילות התפעולית של מפעילת הקרוזים. החברה מעודדת השקעה ברמות הנוכחיות, בציפייה שחוזק המרווחים שאינו מוערך מספיק של החברה יוביל כנראה להערכות פיננסיות גבוהות יותר בשנים הקרובות.
בחדשות אחרות לאחרונה, קרניבל עשתה צעדים משמעותיים בעולם הפיננסי. החברה דיווחה על ביצוע שיא ברבעון השלישי של 2024, עם הכנסות שהגיעו לכמעט 8 ביליון דולר, עלייה משמעותית של ביליון דולר משנה שעברה. הרווח הנקי של החברה זינק גם הוא ביותר מ-60%, וכמעט 99% מהכנסות הכרטיסים לשנה כבר הובטחו.
המלצות בולטות הגיעו מוויליאם בלייר, ששמרה על דירוג 'עודף ביצוע', וברקליס וגולדמן זאקס, ששתיהן העלו את מחירי היעד שלהן לקרניבל. שדרוגים אלה התבססו על הביצועים הרבעוניים החזקים של החברה ותחזית העתיד המבטיחה, כולל מומנטום חזק בהזמנות ובמחירים, עלייה של 17% בנוסעי קרוזים חדשים, וצמיחה של 6.4% בהוצאות על הסיפון לנוסע ליום שיט.
קרניבל שמרה על התמקדות חדה בניהול עלויות, תוך שמירה על עלויות השיט הנקיות במטבע קבוע למעט דלק יחסית שטוחות, טוב משמעותית מהעלייה הצפויה. זה יוחס ליוזמות חיסכון בעלויות, הפחתת לחצי האינפלציה, ודחייה של חלק מההוצאות.
מבחינת התפתחויות עתידיות, קרניבל עומדת להשיק את Sun Princess ויעד חדש, Celebration Key, שצפויים לתמוך בתפוסה ומחירים גבוהים ב-2025. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את הביצועים הפיננסיים החזקים של קרניבל ואת תחזית העתיד המבטיחה.
תובנות InvestingPro
בהשלמה לתחזית החיובית של מיזוהו על קרניבל (NYSE:CCL), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף לביצועים הפיננסיים ולמיקום השוק של החברה. נכון ל-12 החודשים האחרונים שהסתיימו ברבעון השלישי של 2024, קרניבל דיווחה על הכנסות חזקות של 24.48 ביליון דולר, עם צמיחה בולטת בהכנסות של 22.18%. זה מתיישר עם התצפיות של מיזוהו על היעילות התפעולית המשופרת וחוזק המרווחים של קרניבל.
טיפים של InvestingPro מדגישים שקרניבל צפויה לראות צמיחה ברווח הנקי השנה, כאשר אנליסטים חוזים רווחיות. זה תומך בתפיסה של מיזוהו לגבי הפוטנציאל של החברה למרווחים גבוהים יותר בשנים הפיסקליות 2025 ו-2026. יתר על כן, מעמדה של קרניבל כשחקנית בולטת בתעשיית המלונאות, המסעדנות והפנאי מדגיש את חשיבותה בשוק.
יחס ה-P/E של החברה של 13.48 ויחס המחיר לספרים של 2.69 מרמזים כי המניה עשויה להיות מוערכת באופן סביר, במיוחד בהתחשב בצמיחה הצפויה. על המשקיעים לשים לב שבעוד שקרניבל אינה משלמת כרגע דיבידנד, נראה כי היא מתמקדת בהשקעה מחדש לצמיחה ושיפורי יעילות.
עבור אלה המחפשים ניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי הבריאות הפיננסית ותחזיות השוק של קרניבל.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.