ביום שני, ג'יי פי מורגן צ'ייס שמרה על דירוג ניטרלי למניית Cactus, Inc. (NYSE:WHD) עם מחיר יעד עקבי של 58.00 דולר. החברה צופה דוח רווחים תואם לרבעון השלישי של 2024 עבור חברת שירותי שדות הנפט, למרות ירידה קטנה בפעילות היבשתית בארה"ב. Cactus צפויה לבצע באופן דומה לעמיתיה בצפון אמריקה (NAM), כאשר הערכות ההכנסות וה-EBITDA של ג'יי פי מורגן צ'ייס עולות במעט על הקונצנזוס ב-287 מיליון דולר ו-100 מיליון דולר, בהתאמה.
האנליסט מג'יי פי מורגן צ'ייס צופה ירידה קטנה בהכנסות של 1% ברבעון וצופה כי שולי ה-EBITDA ירדו ב-80 נקודות בסיס ל-34.9%. מגזר בקרת הלחץ צפוי לראות ירידה של 2% בהכנסות, עם הפחתת שוליים של 67 נקודות בסיס, המיוחסת לרמות פעילות נמוכות יותר בתעשייה. בינתיים, צפוי כי הטכנולוגיות הניתנות לגלילה ישמרו על הכנסות יציבות, כאשר המגזר נהנה משילוב רכיבים דרך שרשרת האספקה המבוססת של Cactus.
בהסתכלות קדימה לרבעון הרביעי של 2024, צפויות השפעות עונתיות טיפוסיות להשפיע על מגזר הגלילה. ג'יי פי מורגן צ'ייס מעריכה את ה-EBITDA לרבעון הרביעי ב-97 מיליון דולר, כאשר השוליים נשארים יציבים ב-34.7%. תחזית זו נתמכת בהנחות שוליים עבור בקרת לחץ וטכנולוגיית גלילה ב-33.8% ו-40.7%, בהתאמה.
בסביבה מאקרו-כלכלית מאתגרת, Cactus מתמקדת באסטרטגיות לשיפור השוליים, כולל השקת מתקן ייצור חדש בעלות נמוכה עד סוף 2024. החברה גם משיקה מוצרי בקרת לחץ חדשים ומרחיבה את השוק הכולל הפוטנציאלי (TAM) שלה עבור טכנולוגיות גלילה, מכוונת לצמיחה עם לקוחות במעלה הזרם ובמורד הזרם. למרות עיכובים, Cactus ממשיכה לשאוף לנוכחות בשוק במזרח התיכון, עם דגש מיוחד על ערב הסעודית.
תחזיות ה-EBITDA של ג'יי פי מורגן צ'ייס ל-2024 ו-2025 נשארות ללא שינוי ב-396 מיליון דולר ו-424 מיליון דולר. מחיר היעד של החברה נקבע לדצמבר 2025, תוך שמירה על היעד הקודם של דצמבר 2024 של 58 דולר.
בחדשות אחרות לאחרונה, Cactus Inc. פרסמה את תוצאות הרווח שלה לרבעון השני של 2024, המציגות עלייה משמעותית בהכנסות ל-290 מיליון דולר ו-EBITDA מתואם של 104 מיליון דולר. יתרת המזומנים של החברה ראתה גם עלייה משמעותית, והגיעה ל-247 מיליון דולר. משקיעים ישמחו לשמוע על עלייה של 8% בדיבידנד הרבעוני, העומד כעת על 0.13 דולר למניה.
בעוד ש-Cactus צופה ירידה קלה בהכנסות בקרת הלחץ שלה לרבעון הקרוב, היא נשארת אופטימית לגבי עתיד יציב למגזר הטכנולוגיה החד-פעמית שלה בצפון אמריקה. המסלול האסטרטגי של החברה מכוון להתרחבות בינלאומית, עם תוכנית שאפתנית לייצר 40% מהכנסותיה משווקים גלובליים בשנים הקרובות.
Cactus Inc. גם חשפה תוכניות לשיפורים בשרשרת האספקה והגדלת משלוחים של מערכות ראש באר מתקדמות ב-18 החודשים הקרובים. למרות הציפיות למיתון בהכנסות בקרת הלחץ עקב ירידה בפעילות הקידוח, החברה הראתה ביטחון בשמירה על שוליים באמצעות הצגת מוצרים חדשים ואמצעי עזרה עצמית.
תובנות InvestingPro
Cactus, Inc. (NYSE:WHD) מדגימה בריאות פיננסית חזקה ופוטנציאל צמיחה, בהתאם לעמדה הניטרלית של ג'יי פי מורגן צ'ייס. על פי נתוני InvestingPro, צמיחת ההכנסות של החברה ב-24.35% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 תומכת בציפיית ג'יי פי מורגן צ'ייס לרווחים תואמים. צמיחת ה-EBITDA החזקה של החברה ב-42.73% באותה תקופה מחזקת עוד יותר תחזית זו.
טיפים של InvestingPro מדגישים את היציבות הפיננסית של Cactus, ומציינים כי היא "מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה" וכי "תזרימי המזומנים יכולים לכסות באופן מספק תשלומי ריבית". גורמים אלה תורמים ליכולת החברה לנווט בסביבה המאקרו-כלכלית המאתגרת שהוזכרה במאמר.
בנוסף, Cactus "העלתה את הדיבידנד שלה במשך 5 שנים רצופות", עם תשואת דיבידנד נוכחית של 0.89%. צמיחת הדיבידנד העקבית הזו, יחד עם החזר חזק ב-5 השנים האחרונות, מרמזת על מחויבות החברה לערך לבעלי המניות, גם כשהיא שואפת לאסטרטגיות התרחבות והשקות מוצרים חדשים.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הפוטנציאל של Cactus, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף של המצב הפיננסי וביצועי השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.