ביום שני, ג'יי פי מורגן עדכן את תחזיתו עבור Liberty Oilfield Services (NYSE:LBRT), תוך הורדת מחיר היעד ל-21.00 דולר מהמחיר הקודם של 25.00 דולר, תוך שמירה על דירוג ניטרלי. הערכה מחדש זו מגיעה על רקע שינויים בתעשייה ותנאי שוק המשפיעים על פעילות החברה.
התיעוש של פעילויות פצלי השמן בארה"ב הוביל למעבר לציוד סדיקה באיכות גבוהה יותר, בהתאם לאסטרטגיה של Liberty Oilfield ותרם לביצועים העודפים שלה מתחילת השנה (YTD) לעומת מתחרותיה בצפון אמריקה (NAM). מניית Liberty Oilfield ראתה עלייה של 25% בהשוואה למתחרותיה ב-NAM. ביצועים אלה נובעים בחלקם מהשקעת החברה בטכנולוגיות דיגיטליות ואינטגרציה אנכית באתר הקידוח, כולל יוזמת ה-LPI שלה, אשר חיזקה את מעמדה בשוק גם כאשר השוק הרחב יותר מתמודד עם אתגרים.
למרות הרווחים בנתח השוק בשוק מתכווץ, Liberty Oilfield מרגישה את ההשפעה של ירידה בפעילות הקידוח וההשלמה (D&C) בצפון אמריקה. זה הוביל לעלייה בזמני השבתה ולחץ על המחירים. ג'יי פי מורגן צופה ירידה רבעונית של 5% בהכנסות הרבעון השלישי של Liberty Oilfield, המונעת מירידה של 3% בשעות השאיבה וירידה קלה במחירים. כתוצאה מכך, החברה הורידה את תחזית ה-EBITDA לרבעון השלישי ל-255 מיליון דולר מ-272 מיליון דולר, שהיא גם מתחת להערכת הקונצנזוס של 269 מיליון דולר.
לרבעון הרביעי של 2024, ג'יי פי מורגן קבע את הערכת ה-EBITDA עבור Liberty Oilfield ב-227 מיליון דולר, שהיא נמוכה ב-5% מציפיות השוק של 239 מיליון דולר. החברה מפעילה כעת שבעה צי דיגיטליים ומתכננת להרחיב לעשרה ציים לקראת 2025. Liberty Oilfield נשארת מחויבת לשיפור הצעת ה-LPI שלה, שנמצאת בפיתוח לאספקת גז טבעי דחוס (CNG) לציי סדיקה וצפויה בסופו של דבר להציע ייצור חשמל נייד למגוון לקוחות.
בחדשות אחרות לאחרונה, Liberty Oilfield Services דיווחה על רבעון שני חזק ב-2024. הרווח למניה של החברה תאם את ציפיות האנליסטים ב-0.61 דולר, בעוד שההכנסות שלה בסך 1.16 ביליון דולר נפלו מעט מהערכת הקונצנזוס של 1.17 ביליון דולר. למרות החוסר הקטן, החברה השיגה עלייה רבעונית של 8% בהכנסות ועלייה רבעונית של 12% ב-EBITDA המתואם, שהסתכם ב-273 מיליון דולר.
TD Cowen עדכן לאחרונה את תחזיתו על Liberty Oilfield Services, תוך הורדת מחיר היעד ל-20.00 דולר מהמחיר הקודם של 21.00 דולר, תוך שמירה על דירוג החזקה. לעומת זאת, גם Stifel וגם RBC Capital Markets שמרו על דירוגיהם החיוביים, כאשר Stifel העלה את מחיר היעד שלו ל-27 דולר בשל הביצועים החזקים של החברה.
המיקוד של Liberty Oilfield Services בטכנולוגיות יעילות מבחינת הון ונמוכות פליטה המונעות בגז טבעי הוביל לדחיקת הדיזל הגבוהה ביותר בהיסטוריה שלה, כאשר רמות החלפת הגז בדלק כפול עלו ביותר מ-25% בשנה האחרונה.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של Liberty Oilfield Services בשוק מתיישבים עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. יחס ה-P/E של החברה העומד על 7.37 מרמז שהיא נסחרת בהערכה נמוכה יחסית לרווחיה, מה שעשוי להיות אטרקטיבי למשקיעי ערך למרות הורדת מחיר היעד של ג'יי פי מורגן.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי Liberty Oilfield Services הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, כאשר אנליסטים צופים המשך רווחיות השנה. זה מתיישב עם ההשקעות האסטרטגיות של החברה בטכנולוגיות דיגיטליות ואינטגרציה אנכית, שתרמו לביצועים העודפים שלה לעומת מתחרותיה.
עם זאת, נתוני InvestingPro מראים ירידה בהכנסות של 7.12% ב-12 החודשים האחרונים, מה שמאשש את החששות של ג'יי פי מורגן לגבי ירידה בפעילות הקידוח וההשלמה בצפון אמריקה. הירידה האחרונה של 10.05% במניה בשבוע האחרון, כפי שצוין בטיפ נוסף של InvestingPro, משקפת את תגובת השוק לאתגרים אלה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 6 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות על הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של Liberty Oilfield Services.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.