ביום שני, Evercore ISI אישרה את דירוג ה-Outperform שלה למניית קוסטקו הולסייל (NASDAQ:COST), תוך שמירה על מחיר יעד של 985.00 דולר.
החברה הדגישה את מודל העסקים החזק של קוסטקו, המונע על ידי חברות ומספק ערך באופן עקבי באמצעות מרצ'נדייז אפקטיווי ונוחות רב-ערוצית.
ביצועי החברה ברבעון הפיסקלי הרביעי, שהתאפיינו בעלייה בתנועת הלקוחות, גידול בנתח השוק ומרג'ין סחורות ליבה איתן, הודגשו כראיה להצלחתה המתמשכת.
Evercore ISI הצביעה על העלאת דמי החברות האחרונה של קוסטקו כאסטרטגיה שצפויה להאיץ את צמיחת ה-EBITDA ולשפר את ערך שירותי החברות שלה.
למרות הערכת שווי פרמיום, החברה מאמינה כי מניית קוסטקו ראויה לתוספת משמעותית מעל הממוצע של ה-S&P בשל הביצוע החזק שלה והצמיחה ההגנתית שהיא מציעה, במיוחד באקלים הכלכלי הנוכחי.
האנליסט הדגיש כי מציאת מניות צמיחה הגנתיות בעלות שווי שוק גבוה כמו קוסטקו היא אתגר, במיוחד לקראת סוף השנה, כאשר האינפלציה ואי-הוודאות הפוליטית מכבידות על השווקים, בנוסף לעונת חגים קצרה יותר. עם זאת, ביצועי קוסטקו נתפסים כמצדיקים את הערכת השווי שלה.
יכולתה של קוסטקו לנווט בסביבת צרכנים רדומה תוך שמירה על צמיחה צוינה כגורם מפתח בתמיכה בפרמיה של המניה. היוזמות האסטרטגיות של החברה והביצוע העקבי במודל העסקי שלה צפויים לתרום לחוזקה המתמשכת בשוק.
מחיר היעד המאושר מחדש של 985.00 דולר משקף את הביטחון של Evercore ISI בפוטנציאל של קוסטקו לצמיחה מתמשכת ומובילות בשוק. הניתוח של החברה מרמז כי ההשקעה של קוסטקו במודל החברות שלה והמחויבות לערך ונוחות ימשיכו להיות אטרקטיביות למשקיעים המחפשים הזדמנויות צמיחה יציבות.
בחדשות אחרות לאחרונה, קוסטקו הולסייל עשתה צעדים משמעותיים בשוק. החברה דיווחה על עלייה של 9% ברווח הנקי ל-2.354 ביליון דולר ועלייה של 1% במכירות נטו ל-78.2 ביליון דולר בשיחת הרווחים לרבעון הרביעי של 2024.
ראוי לציין כי מכירות ה-e-commerce רשמו עלייה מרשימה של 18.9%. קוסטקו גם הכריזה על תוכניות לפתוח 29 מחסנים חדשים בשנת הכספים 2025, תוך הרחבת פעילותה הן בארה"ב והן בחו"ל.
בהערת אנליסט אחרונה, BofA Securities העלתה את מחיר היעד לקוסטקו ל-972 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה. החברה הדגישה את הפוטנציאל של קוסטקו להרחיב את נתח השוק על רקע עליית מחירי הצרכן וצמיחה חזקה במספר החברים.
בהתפתחויות אחרות, נמלי החוף המזרחי ומפרץ מקסיקו בארה"ב עומדים בפני שביתה פוטנציאלית בשל שיחות עבודה שנתקעו בין האיגוד הבינלאומי של עובדי הנמל לבין ברית הימאות של ארצות הברית. הדבר עלול לשבש את תנועת המכולות ולהיות בעל השלכות כלכליות משמעותיות.
קוסטקו, יחד עם חברות אחרות, נקטה צעדים למזער שיבושים פוטנציאליים. למרות ההתפתחויות האחרונות הללו, קוסטקו נשארת ממוקדת בתוכניות הצמיחה וההתרחבות שלה.
תובנות InvestingPro
מודל העסקים החזק והעמדה האיתנה בשוק של קוסטקו, כפי שהודגשו על ידי Evercore ISI, נתמכים עוד יותר על ידי נתוני InvestingPro האחרונים. שווי השוק של החברה עומד על 392.44 ביליון דולר מרשימים, המשקפים את נוכחותה המשמעותית בתעשיית הפצת מוצרי צריכה בסיסיים וקמעונאות. ההכנסות של קוסטקו ב-12 החודשים האחרונים הגיעו ל-254.45 ביליון דולר, עם צמיחה צנועה של 5.02%, בהתאמה להערות האנליסט על עלייה בתנועת הלקוחות וגידול בנתח השוק.
טיפים של InvestingPro חושפים כי קוסטקו שמרה על תשלומי דיווידנד במשך 21 שנים רצופות, מה שמדגים יציבות פיננסית ומחויבות לתשואות לבעלי המניות. זה ראוי לציון במיוחד בהתחשב בסביבה הכלכלית המאתגרת שהוזכרה במאמר. בנוסף, התשואה הגבוהה של החברה בשנה האחרונה, עם תשואה כוללת של 61.34% במחיר לשנה אחת, תומכת בדעתה של Evercore ISI על מאפייני הצמיחה ההגנתיים של קוסטקו.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב שקוסטקו נסחרת ביחס P/E גבוה של 54.43, מה שמאשש את הערכת השווי הפרמיום שנדונה במאמר. מכפיל גבוה זה מרמז כי השוק תמחר ציפיות צמיחה משמעותיות, בהתאמה להצדקת האנליסט לפרמיה של המניה.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 15 טיפים נוספים עבור קוסטקו, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.