ביום שני, Citi עדכנה את התחזית שלה לגבי Shopify Inc. (NYSE:SHOP), והעלתה את מחיר היעד ל-103 דולר מ-90 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה למניה.
האופטימיות של החברה נובעת מהפוטנציאל לצמיחה בהכנסות ורווחיות במחצית השנייה של 2024 ולקראת 2025. התחזיות של Citi מצביעות על צמיחה של 60% ברווח לפני ריבית ומס בהשוואה לשנה שעברה, עולה על הקונצנזוס ביותר מ-20%.
האנליסט ציין שיחות אחרונות עם יחסי המשקיעים של Shopify, אשר חיזקו את הביטחון באימוץ של Shopify Payments ובמכירה צולבת של מוצרי Merchant Solutions שונים כגון Capital, Installments, ושירותים חוצי גבולות. תובנות אלו תרמו לתחזית החיובית לביצועים הפיננסיים של Shopify.
Citi גם צופה ש-Shopify תרוויח מסביבת ריבית נמוכה יותר, אשר צפויה להיטיב עם צרכנים וסוחרים כאחד ולהניע את נפח המסחר הכולל (GMV). Citi מעריכה שה-GMV של Shopify יגיע לכ-645 ביליון דולר עד שנת הכספים 2028.
ההערכות המעודכנות של החברה לרבעון השלישי והרביעי של 2024 מרמזות שהרווח לפני ריבית ומס של Shopify עשוי לעלות על ציפיות השוק הנוכחיות.
התאמת מחיר היעד משקפת עדכון למסגרת ההערכה של Citi בהתבסס על נתונים עדכניים. Citi שומרת על Shopify ברשימת המיקוד של ארה"ב שלה, המצביעה על אמונה חזקה בפוטנציאל של החברה בין המניות המומלצות של החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Shopify הייתה תחת זכוכית המגדלת של מספר אנליסטים בעקבות הביצועים המרשימים שלה ברבעון השני, שהראו צמיחה משמעותית של 25% בהכנסות בהשוואה לשנה שעברה. הוצאות התפעול של החברה ירדו בהשוואה לרבעון הקודם, מה שמסמן את הרבעון הרביעי ברציפות של רווחיות.
יתר על כן, פתרון נקודת המכירה של Shopify רשם עלייה של 27% בנפח המסחר הכולל במכירות לא מקוונות בהשוואה לשנה שעברה, והחברה עשתה צעדים משמעותיים במסחר B2B והתרחבות בינלאומית.
Oppenheimer שמרה על דירוג Outperform ל-Shopify, בעוד ש-Redburn-Atlantic שינתה את הדירוג שלה מניטרלי לקנייה, וקבעה מחיר יעד חדש של 99.00 דולר. Cantor Fitzgerald החלה לסקור את מניות Shopify עם דירוג ניטרלי ומחיר יעד של 70.00 דולר, תוך הכרה בפוטנציאל של החברה להרחבת המרג'ין וצמיחה עקבית בנפח המסחר הכולל.
Roth/MKM שמרה על דירוג קנייה ל-Shopify, תוך הדגשת הפוטנציאל של החברה להגדיל את פעילותה ביעילות. עם זאת, Piper Sandler שמרה על עמדה ניטרלית, תוך התמקדות בצמיחת הוצאות המכירות והשיווק של החברה.
מבחינת מחירי היעד, Loop Capital העלתה את מחיר היעד ל-Shopify ל-80 דולר, בעוד ש-Mizuho Securities העלתה את מחיר היעד ל-68 דולר, תוך ציון הביצועים החזקים של החברה ברבעון השני. מצד שני, Citi הפחיתה את מחיר היעד ל-90 דולר למרות שמירה על דירוג קנייה. גם Morgan Stanley הביעה ביטחון בביצועים הפיננסיים העתידיים של Shopify על ידי העלאת מחיר היעד של החברה ל-85 דולר. אלה הן ההתפתחויות האחרונות שמעצבות את השיח סביב Shopify.
תובנות InvestingPro
בהשלמה לתחזית האופטימית של Citi לגבי Shopify Inc. (NYSE:SHOP), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הפיננסי וביצועי השוק של החברה. נכון ל-12 החודשים האחרונים שהסתיימו ברבעון השני של 2024, ההכנסות של Shopify עמדו על 7.76 ביליון דולר, עם שיעור צמיחה בולט של 23.18%. זה מתיישב עם הציפיות של Citi לצמיחה חזקה בהכנסות בשנים הקרובות.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Shopify נסחרת ביחס P/E נמוך יחסית לצמיחת הרווחים שלה בטווח הקרוב, מה שמרמז על הערכת חסר פוטנציאלית למרות ה-P/E הגבוה הנוכחי של 80.54. זה עשוי לתמוך במחיר היעד המוגדל של Citi אם החברה תעמוד בציפיות הצמיחה. בנוסף, התשואה החזקה של Shopify בשלושת החודשים האחרונים, עם תשואה כוללת של 19.92%, מצביעה על מומנטום חיובי שעשוי להימשך לתקופת הצמיחה הצפויה.
משקיעים צריכים לשים לב ש-Shopify פועלת עם רמת חוב מתונה והנכסים הנזילים שלה עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שעשוי לספק גמישות פיננסית כאשר החברה רודפת אחר אסטרטגיות צמיחה. עבור אלה המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים על Shopify, המספקים מבט מקיף על הפרספקטיבות של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.