ביום שישי, BMO Capital עדכנה את תחזיתה לגבי קוסטקו Wholesale (NASDAQ:COST), והעלתה את מחיר היעד של המניה מ-950.00 דולר ל-980.00 דולר. החברה שמרה על דירוג "ביצועים עודפים" עבור הקמעונאית. העדכון מגיע בעקבות דוח הרווחים של קוסטקו לרבעון הרביעי של שנת הכספים 2024, שהציג מדדי ביצוע חזקים, כולל אחוזי רווח גולמי ומכירות השוואתיות טובים מהצפוי.
דוח הרווחים האחרון של החברה הדגיש עלייה חזקה בתנועת הלקוחות הגלובלית, של 6%, עם עלייה משמעותית של 11-12% על בסיס מצטבר של שנתיים. מדדי הביצוע החזקים הובילו לצמיחה מעל הממוצע ברווח למניה (EPS) לשנת הכספים 2024. למרות צמיחה זו, BMO Capital צופה שיעור צמיחה שמרני יותר ברווח למניה בשנים הקרובות, בהתחשב בדפוס של קוסטקו להשקיע מחדש באופן הדרגתי את העלאות מקורות המימון השוק (MFI).
המומנטום של קוסטקו במסחר אלקטרוני היה גם נקודה בולטת בניתוח של BMO Capital. ההתרחבות המתמשכת של הקמעונאית במרחב הדיגיטלי נתפסת כגורם חיובי במודל העסקי שלה. למרות ההכרה בכך שהערכת השווי של החברה הגיעה לשיאים חדשים, החברה עדיין מוצאת את מניית קוסטקו אטרקטיבית, ומציינת את העדכונים הקלים כלפי מעלה ברווח למניה כבסיס למחיר היעד המוגדל.
האנליסט מ-BMO Capital הדגיש את הנתונים הפיננסיים הבסיסיים האיתנים של החברה ברבעון הרביעי של שנת הכספים, שעלו על תחזיות החברה. ההצהרה הדגישה את החוזק ברווחים הגולמיים ובמכירות ההשוואתיות, שתרמו לתחזית החיובית. "אנו ממשיכים להיות מעודדים מהמומנטום של COST בצמיחת המסחר האלקטרוני ולמרות שהערכת השווי התרחבה לשיאים חדשים, COST נשארת אטרקטיבית לדעתנו," אמר האנליסט מ-BMO Capital.
עם מחיר היעד החדש שנקבע על 980 דולר, עמדת BMO Capital משקפת ביטחון במסלול הצמיחה המתמשך של קוסטקו וביכולתה לשמור על מעמד חזק בשוק. הניתוח של החברה מרמז על אמונה בהשקעות האסטרטגיות של הקמעונאית ובפוטנציאל שלה להצלחה פיננסית מתמשכת.
בחדשות אחרות לאחרונה, קוסטקו Wholesale דיווחה על תוצאות מעורבות ברווחי הרבעון הרביעי, עם רווח למניה (EPS) של 5.29 דולר שעלה על תחזיות גולדמן זאקס והקונצנזוס, אך נפל מעט מיעד ההכנסות של 79.70 ביליון דולר. למרות החמצה הקלה, המכירות בחנויות זהות רשמו עלייה של 6.9%, מעל ל-6.4% הצפויים. בתגובה להפרעות אפשריות בשל שביתה אפשרית בנמלי ארה"ב, מנכ"ל קוסטקו, רון וכריס, פירט תוכניות מגירה נרחבות.
הביצועים האחרונים של החברה הובילו לתגובות מגוונות מחברות אנליסטים. Baird שומרת על דירוג "ביצועים עודפים" לקוסטקו עם מחיר יעד של 975 דולר, ומדגישה את המומנטום החזק של המכירות ההשוואתיות של החברה ואת מדדי הביצוע הבריאים של החברות. עם זאת, Roth/MKM, DA Davidson, ו-Citi שמרו על עמדה ניטרלית, בעוד Truist Securities, Redburn-Atlantic הביעו חששות לגבי הערכת השווי, והורידו או שמרו על עמדות ניטרליות במניות החברה. גולדמן זאקס נשארת אופטימית, שומרת על דירוג קנייה ומעלה את מחיר היעד ל-995 דולר.
אלה הן התפתחויות אחרונות עבור קוסטקו Wholesale.
תובנות InvestingPro
כאשר BMO Capital מעלה את מחיר היעד עבור קוסטקו Wholesale (NASDAQ:COST), חשוב לציין מספר מדדים פיננסיים ותובנות מפתח המדגישים את מעמדה בשוק והערכת השווי של הקמעונאית. על פי נתוני InvestingPro, לקוסטקו יש שווי שוק משמעותי של 399.64 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשייה. יחס המחיר לרווח של החברה עומד על 55.9 גבוה, אשר, בעוד שהוא מצביע על אמון המשקיעים, מצביע גם על הערכת שווי פרמיום ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב. זה מודגש עוד יותר על ידי יחס PEG של 2.86, המרמז על כך שהשוק עשוי לתמחר ציפיות צמיחה אופטימיות.
צמיחת ההכנסות של קוסטקו נשארת בריאה, עם עלייה של 7.75% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, ושולי רווח גולמי של 12.5%, אשר, למרות שהם איתנים, עשויים להיחשב צנועים בהשוואה לחלק מהמתחרים בתעשייה. ראוי לציין גם שקוסטקו שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 21 שנים רצופות, עם תשואת דיבידנד אחרונה של 0.51% וצמיחת דיבידנד של 13.73% באותה תקופה. החזר עקבי זה לבעלי המניות משקף את הבריאות הפיננסית של החברה וניהול ההון המשמעת.
טיפים של InvestingPro מדגישים שבעוד שקוסטקו נסחרת במכפילי הערכה גבוהים של רווחים ו-EBITDA, היא מחזיקה יותר מזומנים מחוב, מה שמצביע על מאזן חזק. בנוסף, תזרימי המזומנים של החברה יכולים לכסות באופן מספק את תשלומי הריבית, מה שמספק ראיות נוספות ליציבותה הפיננסית. עבור אלה המחפשים ניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע טיפים נוספים, עם סך הכל 15 טיפים זמינים שמעמיקים בביצועי קוסטקו והערכת השוק שלה.
המיקום האסטרטגי של קוסטקו כשחקנית בולטת בתעשיית ההפצה והקמעונאות של מוצרי צריכה בסיסיים, בשילוב עם התשואה החזקה שלה בשנה האחרונה, מרמז על כך שהחברה מצוידת היטב להתמודד עם אתגרי השוק ולנצל הזדמנויות צמיחה. משקיעים המעוניינים בתמונה מקיפה של הנתונים הפיננסיים והפוטנציאל השוקי של קוסטקו יכולים לחקור תובנות נוספות ב-https://il.investing.com/pro/COST.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.