BofA Securities עדכנה את תחזיתה לגבי קוסטקו הולסייל (NASDAQ:COST), והעלתה את יעד המחיר ל-972 דולר מ-962 דולר קודם לכן, תוך שהיא מאשררת דירוג "קנייה" למניה. האנליסטים של החברה הדגישו את הפוטנציאל של קוסטקו להרחיב את נתח השוק שלה כאשר הצרכנים מתמודדים עם מחירים גבוהים יותר, מה שמגביר את האטרקטיביות של הצעת הערך של הקמעונאית.
הדינמיקה של החברות בקוסטקו הראתה סימנים חיוביים, עם עלייה של 7.3% בשנה החולפת במספר משקי הבית החברים, המסתכמים ב-76.2 מיליון. החברה שמרה על שיעור חידוש גבוה של 90.5% ברחבי העולם. בנוסף, דרגת החברות המנהלית ראתה חדירה מורחבת, ומייצגת כעת 46.5% מסך החברים ומהווה 73.5% מהמכירות העולמיות.
התאמת יעד המחיר ל-972 דולר מבוססת על כפולה של 49 פעמים הרווח למניה החזוי לשנת הכספים 2026, שעודכן כלפי מעלה ל-19.60 דולר מ-19.35 דולר. עדכון זה משקף ביטחון בנראות הרווחים של קוסטקו, על פי ההצהרה של BofA Securities.
האנליסט הביע תמיכה חוזרת בדירוג "קנייה", וצופה כי קוסטקו תמשיך למשוך לקוחות עם הצעות הערך שלה. זה רלוונטי במיוחד כאשר משקי בית מסתגלים לסביבה של עליית מחירים. מגמות החברות החזקות, במיוחד הצמיחה בחברויות המנהלים, נתפסות כסמנים מרכזיים לביצועים החזקים של החברה.
לסיכום, הניתוח המעודכן של BofA Securities צופה תחזית חיובית לקוסטקו, הנתמכת בצמיחה חזקה בחברות ושיעורי חידוש גבוהים, שצפויים לתרום לצמיחה מתמשכת ברווחים והרחבת נתח השוק של החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, קוסטקו הולסייל דיווחה על עלייה של 9% ברווח הנקי, שהגיע ל-2.354 ביליון דולר, ועלייה של 1% במכירות נטו ל-78.2 ביליון דולר בשיחת הרווחים לרבעון הרביעי של 2024. החברה ראתה גם עלייה משמעותית של 18.9% במכירות המסחר האלקטרוני. התפתחויות אלה הן חלק ממגמת צמיחה רחבה יותר, כאשר קוסטקו מתכננת לפתוח 29 מחסנים חדשים בשנת הכספים 2025, המכוונים הן לשווקים בארה"ב והן לשווקים בינלאומיים.
צמיחת החברות הייתה נקודת אור נוספת, עם עלייה של 7.3% בשנה החולפת, שהביאה את הסך הכולל ל-76.2 מיליון משקי בית משלמים. המחויבות של קוסטקו לשיפור הצעות המסחר האלקטרוני והטכנולוגיה שלה הודגשה, עם 3.5 מיליון הורדות של האפליקציה שדווחו ברבעון הרביעי.
עם זאת, החברה התמודדה עם כמה אתגרים, כגון עלייה קלה בעלויות SG&A ושכר גבוה יותר בארה"ב ובקנדה. למרות אתגרים אלה, קוסטקו נשארת אופטימית לגבי הזדמנויות הצמיחה שלה, תוך איזון בין פתיחת חנויות חדשות בשווקים בינלאומיים ומקומיים ב-2025.
תובנות InvestingPro
העמדה החזקה של קוסטקו בשוק, כפי שהודגשה על ידי BofA Securities, נתמכת עוד יותר על ידי נתונים וטיפים של InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 392.72 ביליון דולר מרשימים, המשקפים את נוכחותה המשמעותית בתעשיית ההפצה והקמעונאות של מוצרי צריכה בסיסיים. צמיחת ההכנסות של קוסטקו של 7.75% ב-12 החודשים האחרונים מתיישבת עם התחזית החיובית של האנליסט לגבי יכולתה של החברה להרחיב את נתח השוק.
טיפים של InvestingPro מצביעים על כך שקוסטקו שמרה על תשלומי דיבידנדים במשך 21 שנים רצופות, מה שמדגים יציבות פיננסית ומחויבות לתשואות לבעלי המניות. זה ראוי לציון במיוחד בהתחשב ביכולתה של החברה לנווט בסביבות כלכליות מאתגרות תוך המשך תגמול המשקיעים.
התשואה הגבוהה של המניה בשנה האחרונה, עם תשואה כוללת של 64.64%, תומכת בעמדה הבולית של BofA Securities. עם זאת, על המשקיעים לשים לב שקוסטקו נסחרת במכפיל רווח גבוה של 54.8, מה שעשוי לשקף את הציפיות הגבוהות של השוק לצמיחה עתידית.
למעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי הבריאות הפיננסית והעמדה בשוק של קוסטקו.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.