סיטי עדכנה את תחזיתה לגבי Vipshop Holdings (NYSE:VIPS), והעלתה את מחיר היעד ל-18.00 דולר מהמחיר הקודם של 15.00 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה למניות. החברה צופה כי Vipshop תדווח על תוצאות הרבעון השלישי לשנת 2024 באמצע נובמבר ומעריכה כי ההכנסות עשויות לגעת בקצה התחתון של תחזית החברה, הנעה בין ירידה של 5% ל-10%.
העדכון משקף המשך מגמה של ביקוש חלש לאחר מבצעים עונתיים וספטמבר חם יחסית, שנמשך עד הימים האחרונים של החודש. כתוצאה מכך, סיטי הורידה את תחזיות ההכנסות שלה ב-2.6%, וצופה ירידה של 9.6% בהשוואה לשנה שעברה ברבעון השלישי, לעומת הערכה קודמת של ירידה של 7.5%.
בנוסף להתאמות בהכנסות, סיטי הפחיתה גם את תחזית הרווח הנקי שאינו GAAP לרבעון השלישי ב-6.2%. שינוי זה מתחשב בציפיות ההכנסות החלשות יותר ובהשפעה של תנודות בשערי החליפין.
למרות הביצועים החלשים הצפויים ברבעון השלישי, סיטי מאמינה כי צעדי מדיניות חיוביים שמטרתם לחזק את אמון הצרכנים עשויים להאפיל על התוצאות הפושרות. צפוי כי המשקיעים יתמקדו יותר בתחזית לרבעון הרביעי ובתחזית הכללית, תוך התעלמות מהחולשות של הרבעון השלישי.
מחיר היעד החדש של 18.00 דולר מבוסס על מכפיל של 8 על הרווח למניה המוערך לשנת 2025 של 2.26 דולר, עלייה מהמכפיל הקודם של 7. סיטי שומרת על דירוג קנייה ל-Vipshop Holdings, מה שמאותת על המשך אמון במניה למרות האתגרים לטווח הקצר.
בחדשות אחרות לאחרונה, Vipshop Holdings, קמעונאית הנחות מקוונת מובילה, הייתה נושא לעדכוני אנליסטים שונים ושינויים פנימיים. HSBC הפחיתה את מחיר היעד ל-Vipshop ל-14.20 דולר, תוך שמירה על דירוג החזקה בשל אתגרים צפויים בביקוש הצרכנים. החברה צופה ירידה של כ-10% בהכנסות בהשוואה לשנה שעברה במחצית השנייה של 2024. HSBC גם עדכנה כלפי מטה את תחזיות ההכנסות והרווחים לשנים 2024 עד 2026.
ג'יי פי מורגן צ'ייס אישרה מחדש את דירוג היתר שלה ל-Vipshop, ומציעה סיכון ירידה מוגבל למחיר המניה בהתבסס על ההערכה הנוכחית. החברה צופה כי מחיר המניה של Vipshop ימצא תמיכה מתשואה שנתית צפויה לבעלי המניות של 10% או יותר. בינתיים, CLSA הורידה את דירוג המניה של Vipshop מביצועי יתר להחזקה, תוך התאמת מחיר היעד ל-12 דולר מהמחיר הקודם של 15.80 דולר.
ביצועי הרבעון השני של Vipshop לשנת 2024 הראו ירידה של 3.6% בהכנסות הכוללות בהשוואה לשנה שעברה, שהסתכמו ב-26.9 מיליארד דולר, ורווח נקי מתואם של 2.2 מיליארד רנמינבי. תחזית החברה לרבעון השלישי מצביעה על המשך ירידה בהכנסות של 5-10% בהשוואה לשנה שעברה. עם זאת, Vipshop הכריזה על תוכנית רכישה עצמית של מניות בסך מיליארד דולר, המדגימה את מחויבותה לערך לבעלי המניות.
Vipshop הודיעה על שינוי בהנהגתה, כאשר מייק לי החליף את טאו פנג כמנהל הטכנולוגיה הראשי החדש. מעבר מנהיגות זה וההערכות האחרונות של האנליסטים משקפים את ההתפתחויות המתמשכות בתוך Vipshop Holdings.
תובנות InvestingPro
בעוד ש-Vipshop Holdings (NYSE:VIPS) מתכוננת לדווח על תוצאות הרבעון השלישי שלה, נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro מספקים הקשר פיננסי רחב יותר למשקיעים. לחברה יש כעת שווי שוק של 8.15 מיליארד דולר, עם יחס P/E שעומד על 5.96 אטרקטיבי, מה שמרמז על כך שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לרווחיה. בנוסף, יחס ה-P/E המתואם של Vipshop ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 הוא 6.71, מה שמחזק את מעמדה כמניה שעשויה להיות מוערכת בחסר בשוק.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Vipshop נסחרת במכפיל הכנסות נמוך ויש לה תשואה משמעותית בשבוע האחרון. תובנות אלה עשויות להיות רלוונטיות במיוחד למשקיעים השוקלים את התחזית המעודכנת של סיטי והציפייה לתוצאות הרבעון השלישי של החברה. עם תשואה חזקה בחודש האחרון ובשלושת החודשים האחרונים, ביצועי Vipshop ראויים לציון, למרות הירידה הצפויה בהכנסות לרבעון.
בניתוח המצב הפיננסי של החברה, ראוי לציין ש-Vipshop מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה - טיפ של InvestingPro שעשוי לאותת על מצב פיננסי חזק. למשקיעים המחפשים ניתוח מעמיק יותר וטיפים נוספים, ישנם סך הכל 10 טיפים של InvestingPro זמינים, המספקים מבט מקיף על הנוף הפיננסי והפוטנציאל העתידי של Vipshop.
הערכת השווי ההוגן של InvestingPro ל-Vipshop עומדת על 19.47 דולר, מעט מעל מחיר היעד שנקבע על ידי סיטי, מה שמרמז על כך שלמניה עשוי להיות מקום לצמוח. עם תובנות אלה, משקיעים יכולים לקבל החלטה מושכלת יותר האם Vipshop Holdings מתאימה לאסטרטגית ההשקעות שלהם בעוד החברה מנווטת בתנאי השוק הנוכחיים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.