ביום רביעי, בירד שמרה על עמדתה החיובית כלפי Blackbaud (NASDAQ: BLKB), תוך חזרה על דירוג "ביצועים עודפים" עם מחיר יעד של 92.00 $. האישור מגיע בעקבות השתתפות בירד בכנס המשתמשים bbcon של Blackbaud שנערך בסיאטל מוקדם יותר בשבוע.
במהלך האירוע, לאנליסטים של בירד הייתה הזדמנות לנהל שיחות עם לקוחות, מה שחיזק את תחזיתם האופטימית לגבי החברה. המשוב משיחות אלה עם הלקוחות היה חיובי בדרך כלל, עם עניין מיוחד שצוין במוצרים החדשים והעתידיים של Blackbaud.
בירד הדגישה כי העלאות המחירים האחרונות של Blackbaud משולבות בהצלחה במודל הפיננסי של החברה. עם זאת, הפירמה ציינה גם כי Blackbaud צריכה להמשיך לבצע ביעילות את אסטרטגיית המכירה הצולבת שלה כדי לשמור על המומנטום.
למרות שחלק מהמשקיעים נשארים זהירים, ורואים ב-Blackbaud סיפור של "תראו לי", בירד מאמינה שהמניה מחזיקה בפרופיל סיכון/תגמול אטרקטיבי. הערכת השווי של בירד ל-Blackbaud מבוססת על כ-14.5 פעמים תזרים המזומנים החופשי (FCF) הצפוי לשנת 2025.
הדירוג ומחיר היעד שאושרו מחדש מרמזים כי בירד צופה שמניית Blackbaud תתפקד היטב, בגיבוי היוזמות האסטרטגיות והצעות המוצרים של החברה. מחיר היעד הנוכחי של 92.00 $ נשאר ללא שינוי, משקף את הביטחון העקבי של בירד במעמד השוק והתחזיות הפיננסיות של החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Blackbaud Inc. דיווחה על תוצאות פיננסיות חזקות לרבעון השני, עם עלייה של 8% בסך ההכנסות, שנבעה בעיקר מצמיחה של 8.5% במגזר החברתי הליבה שלה. עם זאת, המגזר התאגידי של החברה נתקל באתגרים, בעיקר בשל תת-הביצועים של EVERFI. בתגובה, Blackbaud שוקלת אפשרויות אסטרטגיות עבור EVERFI, כולל מכירה פוטנציאלית.
החברה נשארת מחויבת להגדלת הערך לבעלי המניות באמצעות רכישה חוזרת אגרסיבית של מניות ושמירה על תכנית התפעול שלה. למרות שהיא צופה להיות בקצה התחתון של תחזית ההכנסות בשל הגרירה של EVERFI על הביצועים, Blackbaud מביעה אופטימיות לגבי התחזיות העתידיות שלה.
מצד שלילי, תת-הביצועים של EVERFI הובילו להזמנות ושימור רכים יותר במגזר התאגידי. עם זאת, בצד החיובי, Blackbaud דיווחה על עלייה משמעותית בתזרים המזומנים החופשי ומרג'ין EBITDA חזק של 36%. המהלך של החברה לסטנדרטיזציה של חוזים לשלוש שנים עם מדרגות מחירים שנתיות מתקדם היטב, כאשר רוב הלקוחות מצטרפים.
תובנות InvestingPro
בעוד שבירד שומרת על תחזית חיובית לגבי Blackbaud, מדדים עדכניים מ-InvestingPro מאששים את הפוטנציאל לצמיחה. ההנהלה של Blackbaud קנתה בחזרה מניות באופן פעיל, מה שמאותת על ביטחון בערך החברה. בנוסף, אנליסטים צופים עלייה בהכנסה הנקייה של Blackbaud השנה, מה שעשוי לחזק עוד יותר את מצבה הפיננסי של החברה.
נתוני InvestingPro מראים ש-Blackbaud עם שווי שוק של 4.25 ביליון $, ובעוד שיחס ה-P/E עומד על 105.26 גבוה, יחס ה-P/E המתואם ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 מתון יותר ועומד על 56.45. זה מצביע על התאמה פוטנציאלית של המחיר לצמיחת הרווחים בטווח הקצר. יתר על כן, החברה חוותה צמיחה בהכנסות של 6.58% ב-12 החודשים האחרונים, מה שעשוי להעיד על יכולתה של Blackbaud ליישם בהצלחה את העלאות המחירים ואסטרטגיית המכירה הצולבת שלה כפי שצוין על ידי בירד.
עבור קוראים המעוניינים בניתוחים מעמיקים יותר וטיפים נוספים של InvestingPro, הפלטפורמה מציגה תובנות נוספות, כולל מכפילי המסחר ומדדי התנודתיות של Blackbaud, שיכולים להנחות עוד את החלטות ההשקעה. כרגע, ישנם 14 טיפים נוספים של InvestingPro זמינים עבור Blackbaud, אליהם ניתן לגשת לניתוח מקיף יותר.
עם Blackbaud הנסחרת קרוב לשיא השנתי שלה ובמכפיל מחיר / ספר גבוה של 7.36, משקיעים עשויים לרצות לשקול הן את פוטנציאל הצמיחה והן את מדדי ההערכה בעת הערכת התנועות העתידיות של המניה. הערכת השווי ההוגן של InvestingPro של 100.42 $ מספקת גם נקודת מבט חלופית על הערכת המניה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.