ביום רביעי, קנאקורד ג'נואיטי שמרה על המלצת "קנייה" למניית iRhythm Technologies (NASDAQ:IRTC) והעלתה את מחיר היעד ל-137 דולר מ-122 דולר. ההתאמה מגיעה בעקבות סבב פגישות לא מסחרי שכלל את סמנכ"ל הכספים החדש של iRhythm, דן וילסון, וסגנית נשיא קשרי משקיעים, סטפני ז'דקביץ'.
במהלך סבב הפגישות במינאפוליס, שיקגו ומילווקי, המיקוד היה על התנהלות החברה מול ה-FDA וה-DOJ, וכן על הביצועים הפיננסיים שלה.
משקיעים מצפים לבהירות נוספת מה-FDA וה-DOJ בנוגע ל-iRhythm בתוך 30 עד 60 הימים הקרובים. ציפייה זו מבוססת על אישורי ה-FDA התלויים ועומדים של שני 510(k) שהוגשו כדי לטפל בסוגיות שהועלו במכתב האזהרה של ה-FDA בשנה שעברה. פתרון סוגיות אלו צפוי להסיר נטל משמעותי מהחברה.
בנוסף, החברה עובדת על פתרון הודעות 483 האחרונות, תהליך שעשוי לקחת לפחות שנים עשר חודשים ויכלול שילוב של טכנאי לב מוסמכים (CCTs) במערכת האיכות.
נידונו גם גורמי צמיחת ההכנסות ומנופי המרג'ין, כאשר ההנהלה ציינה אתגרים פוטנציאליים ברבעון השלישי של 2024 בשל השפעות עונתיות והוצאות גבוהות יותר הקשורות לתיקון דרישות ה-FDA. למרות שמירה על תחזיות ההכנסות, קנאקורד ג'נואיטי התאימה את ציפיות המרג'ין הגולמי והתפעולי, מה שהוביל לתחזית EBITDA מתואמת נמוכה יותר ל-2024.
החברה מציינת כי מניות iRhythm נסחרות כעת בהנחה של 35% בהשוואה למתחרותיה עם שיעורי צמיחת הכנסות דומים, בשל הסוגיות הרגולטוריות והמשפטיות.
קנאקורד ג'נואיטי רואה בירידה האחרונה במחיר המניה הזדמנות קנייה למשקיעים לטווח ארוך, במיוחד לאחר פרסום תוצאות הרבעון השלישי, שלדעתם עשויות לשמש כאירוע מבהיר לאי-הוודאויות הרגולטוריות, המשפטיות והפיננסיות. המלצת ה"קנייה" המחודשת ומחיר היעד המוגדל משקפים אופטימיות זו.
תובנות InvestingPro
בעוד iRhythm Technologies (NASDAQ:IRTC) מנווטת דרך האתגרים הרגולטוריים והמשפטיים הנוכחיים שלה, משקיעים עוקבים מקרוב אחר הבריאות הפיננסית וביצועי השוק של החברה. על פי נתוני InvestingPro, ל-iRhythm יש שווי שוק של כ-2.19 ביליון דולר, עם צמיחת הכנסות משמעותית של 18.81% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. צמיחה זו מעט מעל צמיחת ההכנסות הרבעונית של 19.27% לרבעון השני של 2024, מה שמצביע על מגמת עלייה עקבית.
למרות מגמות ההכנסות החיוביות, הרווחיות של iRhythm נותרת מקור לדאגה, כפי שמשתקף ביחס P/E השלילי של -16.44. דבר זה מודגש עוד יותר על ידי טיפים של InvestingPro, המגלים כי אנליסטים עדכנו כלפי מטה את תחזיות הרווח לתקופה הקרובה ואינם צופים שהחברה תהיה רווחית השנה. עם זאת, הנכסים הנזילים של החברה עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שמספק מרווח פיננסי מסוים. כדאי לציין גם ש-iRhythm פועלת עם רמת חוב מתונה, מה שעשוי להיות גורם מקל ביציבות הפיננסית הכוללת שלה.
משקיעים השוקלים את iRhythm כהזדמנות צריכים להיות מודעים לכך שהחברה נסחרת במכפיל מחיר לערך מאזני גבוה של 22.14, מה שמרמז על הערכת יתר ביחס לערך המאזני שלה. בנוסף, המניה נסחרת כעת ב-56.64% מהשיא השנתי שלה, עם מחיר סגירה קודם של 70.3 דולר. עבור אלה המחפשים ניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע טיפים נוספים על iRhythm וחברות אחרות, אליהם ניתן לגשת להדרכה נוספת בהחלטות השקעה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.