ביום רביעי, סיטי עדכנה את מודלי הכיסוי ודירוגי ההעדפה שלה לתוכנות מוקד עורפי בעקבות תוצאות הרבעון השני, תוך הדגשת הפוטנציאל של חברות תוכנה קטנות עד בינוניות (SMID-cap) מסוימות לחוות תיסוף.
החברה הסיטה את המיקוד שלה לעבר חברות עם נרטיבים של בינה מלאכותית (AI) שלא זכו להערכה מספקת ואלו המפגינות ביצוע מוצק. כתוצאה מכך, Pegasystems (NASDAQ:PEGA), Intapp (NASDAQ:INTA), ו-Workiva (NYSE:WK) הפכו לבחירות המובילות החדשות של סיטי במגזר.
האנליסט מסיטי ציין כי הסביבה נראית מועילה לחברות אלה בשל "מחזור הורדת ריבית עם נטייה לסיכון גבוהה יותר, יציבות בהוצאות תקציב ה-IT והזדמנויות AI מתפתחות."
שינוי זה בהעדפות מתואם גם עם התחזית החיובית של החברה לסיפורי AI, שהובילה להמלצות מוגברות עבור Pegasystems, Intapp, ו-Box (NYSE:BOX), בין היתר, שצפויות להרוויח מתנאי שוק אלה.
בנוסף לבחירות המובילות החדשות, סיטי הביעה גם העדפה מוגברת לחברות עם ניסיון עבר של ביצוע מוצק. רשימה זו כוללת את Datadog (NASDAQ:DDOG), SPS Commerce (NASDAQ:SPSC), Monday.com (NASDAQ:MNDY), OneSpan (NASDAQ:OSPN), ו-Paylocity (NASDAQ:PCTY). חברות אלו זכו להכרה על ביצועיהן התפעוליים האפקטיוויים, שעשויים לתרום לצמיחתן ולעניין המשקיעים.
מנגד, סיטי הפחיתה את העדפתה לחברות שהיא תופסת כבעלות סיכוני ביצוע תוספתיים. Appian (NASDAQ:APPN), Open Text (NASDAQ:OTEX), ו-Paycom Software (NYSE:PAYC) חוו ירידה בהעדפה בשל חששות אלה.
בנוסף, סיטי הפכה לפחות אוהדת כלפי חברות עם נרטיבים של מיזוגים ורכישות שמתממשים, כגון Smartsheet (NYSE:SMAR) ו-Instructure (NYSE:INST).
הניתוח של סיטי מצביע על מפנה אסטרטגי לעבר חברות שמנצלות AI ביעילות או שהפגינו הצלחה תפעולית עקבית. בעוד שהבחירות המובילות החדשות של החברה הן Pegasystems, Intapp, ו-Workiva, היא גם רואה ב-Intuit (NASDAQ:INTU) את החברה המועדפת עליה בקטגוריית החברות הגדולות במגזר.
מיקום מחדש זה של סיטי משקף את הציפיות העדכניות שלה לשוק תוכנות המוקד העורפי והפוטנציאל של חברות ספציפיות למשוך תשומת לב משקיעים באקלים הכלכלי הנוכחי.
בחדשות אחרות לאחרונה, אינטואיט (NASDAQ:INTU) דיווחה על צמיחה בהכנסות של 13% ברבעון הרביעי ובשנת הכספים 2024, עם קצב דומה של 12% עד 13% צמיחה צפויה לשנת הכספים 2025. עם זאת, שינויים במערכת האקולוגית של שולחן העבודה צפויים להוביל לירידה בהכנסות של 160 מיליון $ ברבעון הראשון של שנת הכספים 2025.
למרות זאת, עתודות המזומנים וההשקעות של החברה נותרו חזקות, עם 4.1 ביליון $ שדווחו בסוף הרבעון הרביעי. Mizuho Securities, KeyBanc, Piper Sandler, ו-BMO Capital Markets שמרו כולם על דירוגים חיוביים למניות אינטואיט, עם מחירי יעד הנעים בין 725 $ ל-768 $.
אינטואיט גם חשפה עדכונים משמעותיים למערכת ההפעלה הגנרטיבית שלה לבינה מלאכותית (GenOS) והשיקה את Intuit Enterprise Suite (IES) החדשה שלה, המכוונת לטווח שוק בינוני רחב יותר. החברה מתכוננת ליום המשקיעים שלה, שבו היא צפויה לדון באסטרטגיות שלה לצמיחה עתידית, במיוחד בשוק הבינוני ובשירותי מס מסייעים.
אנליסטים מ-Mizuho ו-KeyBanc צופים כי יום המשקיעים יהיה מכריע עבור אינטואיט מבחינת בניית אמון המשקיעים. התפתחויות אחרונות אלה משקפות את המאמצים המתמשכים של אינטואיט להרחיב את הגעתה לשוק ולשפר את הצעות המוצרים שלה.
תובנות InvestingPro
כאשר סיטי ממקמת מחדש את העדפותיה בשוק תוכנות המוקד העורפי, תוך הדגשת חברות עם נרטיבים משכנעים של AI וביצוע מוצק, אינטואיט (NASDAQ:INTU) בולטת כחברה המועדפת עליה בקטגוריית החברות הגדולות. מרג'ין הרווח הגולמי המרשים של אינטואיט, שהגיע ל-79.62% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הרביעי של 2024, מדגיש את היעילות התפעולית של החברה ומתיישר עם הקריטריונים של סיטי לביצוע מוצק. יכולתה של החברה להעלות באופן עקבי את הדיבידנד שלה, במשך 14 שנים רצופות, מעידה על יציבותה הפיננסית וגישתה הידידותית לבעלי המניות.
טיפים של InvestingPro מצביעים גם על כך שאינטואיט היא שחקנית בולטת בתעשיית התוכנה, מה שעשוי להיות גורם מניע מאחורי הדעה החיובית של סיטי. עם זאת, אנליסטים המסתכלים על אינטואיט עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מטה לתקופה הקרובה, מה שמרמז על כך שבעוד שלחברה יש יסודות חזקים, ייתכן שיש אתגרים בפתח. עם שווי שוק של 178.65 ביליון $ ויחס P/E גבוה של 60.34, אינטואיט נסחרת בפרמיה, המשקפת את מעמדה בשוק אך גם מאותתת על ציפיות גבוהות מצד המשקיעים.
לקוראים המעוניינים בצלילה עמוקה יותר לביצועים ולפוטנציאל של אינטואיט, InvestingPro מציעה תובנות נוספות עם 17 טיפים נוספים של InvestingPro זמינים. טיפים אלה מספקים מבט מקיף על הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה, שעשויים להיות בעלי ערך רב למשקיעים השוקלים את אינטואיט כחלק מהתיק שלהם.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.