ראלי מניית Beazley נמשך עם תחזית חזקה ל-TNAV וחלוקה - Deutsche

עריכהEmilio Ghigini
התפרסם 25.09.2024, 12:43
BEZG
-


ביום רביעי, Deutsche Bank העלה את מחיר היעד עבור Beazley PLC (BEZ:LN) (OTC: BZLYF) ל-9.77 ליש"ט מ-8.73 ליש"ט, תוך שמירה על דירוג קנייה למניות.


ההתאמה משקפת את הביצוע החזק של המניה מתחילת השנה, שראתה עלייה של 46%, וזכתה בתואר המבצעת הטובה ביותר בכיסוי המגזר הלא-חיים של הבנק בבריטניה/האיחוד האירופי. זינוק זה ממקם את Beazley הרבה מעל עמיתותיה הרשומות בבריטניה Lancashire ו-Hiscox, שראו עליות של 16% ו-9% בהתאמה.


הגורם המשמעותי מאחורי הראלי של Beazley היה ההיפרעות ביחס המחיר לשווי הנכסים המוחשיים נטו (P/TNAV), שעלה מ-1.2x ל-1.6x מתחילת השנה, על בסיס חישובים במקום.


שווי הנכסים המוחשיים נטו (TNAV) של החברה גדל גם הוא ב-15%, אם כי זה קוזז מעט על ידי השפעה שלילית משערי חליפין, ספציפית ירידה של 5% בגלל המרת סטרלינג לדולר.


למרות ההיפרעות המשמעותית ביחס ה-P/TNAV שלה, הערכת השווי הנוכחית במקום של Beazley נשארת בטווח האמצעי בהשוואה לעמיתותיה הרשומות בבריטניה והיא נמוכה באופן בולט מהיחס הקודם שלה של 1.96x נכון ל-31 בדצמבר 2022.


הסנטימנט בשוק כלפי Beazley קיבל חיזוק מתוצאות חזקות לשנת 2023 המלאה ולמחצית הראשונה של 2024, יחד עם הנחיות משופרות ליחס התפעולי המשולב (COR) שניתנו באוגוסט השנה, מה שיישר את יחס ה-P/TNAV עם זה של עמיתותיה בבריטניה.


במבט קדימה, Deutsche Bank צופה פוטנציאל רווח נוסף למחיר המניה של Beazley, מונע על ידי צמיחה צפויה ב-TNAV וחלוקות. תחזיות אלו נתמכות באומדני התשואה על שווי הנכסים המוחשיים נטו (ROTNAV) של הבנק של 30% לשנת 2024 המלאה ו-22% לשנת 2025 המלאה. לשנת 2025 המלאה, הבנק מדגים צמיחת TNAV של 12% ותשואת חלוקה של כ-7%.


מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.

תגובות אחרונות

התקינו את האפליקציה שלנו
אזהרת סיכון: מסחר במכשירים פיננסיים ו/או במטבעות קריפטו כרוך בסיכון גבוה להפסד סכום ההשקעה בחלקו או במלואו, ואינו מתאים לכל משקיע. מחירי מטבעות קריפטו מתאפיינים בתנודתיות גבוהה במיוחד וחשופים להשפעה חיצונית כגון אירועים פוליטיים, רגולטוריים או פיננסיים. מסחר על בסיס בטחונות תורם להגדלת הסיכון הפיננסי.
לפני קבלת החלטה לסחור במכשיר פיננסי או במטבע קריפטו, עליך להכיר במלואם את הסיכונים ואת העלויות, הנלווים למסחר בשווקים הפיננסיים, לשקול בזהירות את יעדי ההשקעה, את דרגת הניסיון ואת הנכונות לשאת בסיכונים, ולפנות לייעוץ מקצועי בעת הצורך.
פיוז‘ן מדיה (Fusion Media) מדגישה, שהמידע המוצג באתר אינו בהכרח מדויק או ניתן בזמן אמת. המחירים והנתונים באתר אינם בהכרח מסופקים ע"י בורסות או שווקים, ועשויים להיות מסופקים על-ידי עושי שוק, ולפיכך עשויים להיות בלתי מדויקים ושונים ממחיר השוק בפועל עבור שוק נתון. המשמעות היא, שהמחירים משמשים לאינדיקציה אך אינם מתאימים למטרות מסחר. פיוז‘ן מדיה וכל ספק אחר של נתונים שמוצגים באתר, אינם נושאים כל אחריות בגין נזקים או הפסדים שספגת במסחר או בשל הסתמכותך על המידע באתר.
חל איסור על הפצה, שידור, שינוי, הצגה, רפרודוקציה או אחסון של הנתונים באתר זה או שימוש בהם ללא אישור מפורש בכתב מאת פיוז‘ן מדיה ו/או ספק הנתונים. כל זכויות הקניין הרוחני שמורות לבורסה ו/או לספקים המספקים את הנתונים שבאתר.
פיוז‘ן מדיה עשויה לקבל תגמול ממפרסמים המופיעים באתר, בהתאם לאינטראקציה שלך עם הפרסומות והמפרסמים.
הגרסה האנגלית היא גרסתו הראשית של הסכם זה ותשמש גרסה מכרעת בכל מחלוקת שתתגלע בין הגרסה האנגלית לגרסה העברית.
© 2007-2025 - כל הזכויות שמורות לפיוזן מדיה בע"מ