ביום רביעי, Smartsheet Inc. (NYSE:SMAR) חוותה שינוי בדירוג המניה כאשר William Blair התאימה את תחזיתה מ"עודף ביצועים" ל"ביצועי שוק" בעקבות הודעת הרכישה של החברה. Smartsheet, פלטפורמת ניהול עבודה, הסכימה להירכש על ידי קרנות הון בעלים פרטי Blackstone ו-Vista Equity בעסקת מזומן בשווי של 8.4 ביליון $.
מחיר הרכישה נקבע על 56.50 $ למניה, עלייה של 8.5% מעל מחיר הסגירה ביום שני ופרמיה של 41% מעל המחיר הממוצע המשוקלל של מניות Smartsheet ל-90 ימי מסחר שהסתיימו ב-17 ביולי 2024, לפני שהופיעו שמועות על הרכישה. הערכת השווי של Smartsheet במחיר הרכישה עומדת על פי 6.3 מאומדן ההכנסות של החברה לשנת הלוח 2025 ופי 28.8 מאומדן תזרים המזומנים החופשי שלה ל-2025.
הכפולות של העסקה תואמות לאלו של רכישות דומות שנעשו לאחרונה בתעשייה, כגון New Relic, שנרכשה ביולי 2023 בכפולת הכנסות של 6.3, ו-Cvent, שנרכשה במרץ 2023 בכפולת הכנסות של 6.2.
ההשוואה מרמזת כי הרכישה של Smartsheet נמצאת בטווח סביר בהתחשב בתנאי השוק הנוכחיים לחברות עם שיעורי גידול דומים.
גמירת הדעת להגריע את דירוג המניה של Smartsheet משקפת את התוצאה המיידית של הסכם הרכישה והשינוי העוקב בפרופיל ההשקעה של החברה.
עם קביעת מחיר הרכישה, ההתאמה של William Blair מצביעה על שלב חדש עבור Smartsheet בעת שהיא עוברת מישות ציבורית לחברה בבעלות פרטית תחת הבעלות של Blackstone ו-Vista Equity.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.