ONEOK, Inc., מובילה בתחום העברת וחלוקת גז טבעי, הודיעה ביום שני על השלמת הנפקת חוב משמעותית. החברה מאוקלהומה הנפיקה בהצלחה סדרת אגרות חוב בסך כולל של 6.9 ביליון דולר, עם מועדי פירעון שונים הנעים בין 2027 ל-2064, בשערי ריבית בין 4.250% ל-5.850%. ההנפקה בוצעה במסגרת הודעת רישום המדף הקיימת של החברה.
אגרות החוב מובטחות על ידי ONEOK Partners, L.P., ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership, ו-Magellan Midstream Partners, L.P., המכונים יחדיו הערבים. התמורה מההנפקה, לאחר ניכוי עמלות חיתום והוצאות משוערות, מיועדת בעיקר למימון רכישת האינטרסים של ONEOK ב-EnLink Midstream, LLC ו-Medallion Midstream, LLC מ-Global Infrastructure Partners. העסקה צפויה לחזק את מעמדה של ONEOK בסקטור האנרגיה המידסטרים.
אגרות החוב החדשות כפופות לסעיף פדיון חובה מיוחד. אם רכישת EnLink לא תושלם עד תאריך מסוים ב-2025 או אם הסכם הרכישה יבוטל, ONEOK תידרש לפדות סדרות מסוימות של אגרות החוב ב-101% מסכום הקרן שלהן, בתוספת ריבית מצטברת.
מהלך פיננסי זה מגיע בעקבות ביטול התחייבות של 6.0 ביליון דולר מ-JPMorgan Chase Bank, N.A., ו-Goldman Sachs Bank USA, שהייתה מיועדת במקור לתמוך ברכישות. הביטול מצביע על כך ש-ONEOK אינה זקוקה עוד למתקן זה בעקבות הנפקת אגרות החוב המוצלחת.
עסקה זו נתפסת כמהלך אסטרטגי של ONEOK לייעול המבנה הפיננסי שלה ותמיכה ביוזמות הצמיחה שלה. השימוש של החברה ביתרת התמורה למטרות תאגידיות כלליות עשוי לכלול פירעון חוב קיים, מה שעשוי לשפר את הגמישות הפיננסית שלה.
החתמים של ההנפקה והגופים המסונפים להם הם מוסדות פיננסיים מלאים שהיו להם, ועשויים להמשיך להיות להם, יחסים פיננסיים שונים עם ONEOK, כולל מתן שירותים בנקאיים והשתתפות במתקני האשראי של ONEOK.
בחדשות אחרות לאחרונה, ONEOK Inc. הייתה נושא למספר התאמות אנליסטים בעקבות רכישות אסטרטגיות וביצועים פיננסיים חזקים. Morgan Stanley העלתה את הדירוג של ONEOK מ-Equalweight ל-Overweight, המשקף את הפוטנציאל העולה מרכישת זיקת שליטה ב-Enable Midstream Partners (ENLC) על ידי החברה. מהלך אסטרטגי זה צפוי לשפר את הצמיחה הפיננסית וההתרחבות התפעולית של ONEOK.
במקביל, CFRA הורידה את דירוג מניות ONEOK מ-Buy ל-Hold בשל חששות הערכה לאחר עלייה משמעותית מתחילת השנה, אך העלתה את מחיר היעד שלה. Stifel ו-Citi שמרו על דירוג Buy ל-ONEOK, תוך העלאת מחירי היעד שלהם בתגובה לרכישות האסטרטגיות האחרונות של החברה את Medallion Midstream ואחזקה ב-EnLink Midstream.
רכישות אלו צפויות לתרום מעל 2 ביליון דולר ל-EBITDA ארוך הטווח של ONEOK ולהגדיל את תזרים המזומנים החופשי שלה בכ-20% עד 2028. יש לציין כי תוצאות הרבעון השני של ONEOK לשנת 2024 הראו עלייה משמעותית של 28% בהכנסה נטו בהשוואה לשנה שעברה, והגיעו ל-780 מיליון דולר, עולות על ציפיות האנליסטים. אלו הן חלק מההתפתחויות האחרונות בפעילות העסקית של ONEOK.
תובנות InvestingPro
בעוד ONEOK, Inc. מבצעת מהלכים אסטרטגיים לחיזוק המבנה הפיננסי שלה, משקיעים נוכחיים ופוטנציאליים עשויים למצוא את המדדים הבאים מ-InvestingPro מועילים. עם שווי שוק של 55.69 ביליון דולר, ONEOK היא שחקנית משמעותית בתעשיית העברת וחלוקת הגז הטבעי. יחס ה-P/E של החברה עומד על 20.57, המשקף את תחושת השוק לגבי פוטנציאל הרווחים שלה. יש לציין כי יחס ה-P/E המותאם ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 גבוה מעט יותר ועומד על 20.75. בנוסף, ההכנסות של ONEOK לאותה תקופה הן 19.1 ביליון דולר, המצביעות על היקף פעילותה.
טיפים של InvestingPro מציעים להסתכל על תשואת הדיבידנד, העומדת כעת על 4.16%, יחד עם צמיחת דיבידנד של 3.66%. זה עשוי להיות מעניין במיוחד למשקיעים המתמקדים בהכנסה. יתר על כן, ביצועי המניה של החברה היו חזקים, עם תשואה כוללת של 40.98% מתחילת השנה, המדגישה את אמון המשקיעים. כדאי לציין שהמניה נסחרת ב-99.22% מהשיא השנתי שלה, מה שמרמז על עמדה חזקה בשוק. עבור אלה המחפשים ניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע מספר רב של טיפים נוספים, המספקים הבנה מקיפה של הבריאות הפיננסית ופוטנציאל ההשקעה של ONEOK.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.