ביום שני, CFRA, חברת מחקר פיננסי מוכרת, עדכנה את תחזיתה לגבי Micron Technology (NASDAQ:MU), תוך הורדת מחיר היעד של המניה מ-170 דולר ל-140 דולר, אך שמרה על דירוג "קנייה" למניות. האנליסט של החברה ציין תחזית מעודכנת לרווח למניה (EPS) ואת המעבר של ענף הזיכרונות לשלב התרחבות כסיבות העיקריות להתאמה.
מחיר היעד החדש ל-12 חודשים מבוסס על יחס מחיר לרווח (P/E) של פי 10 מתחזית ה-EPS של החברה לשנת הלוח 2026 (המסתיימת באוגוסט) של 14 דולר. הערכה זו מייצגת גישה שמרנית יותר בהשוואה לרמות היסטוריות. החברה גם עדכנה את תחזית ה-EPS לשנת הכספים 2025 ל-8.79 דולר מ-9.30 דולר ולשנת הכספים 2026 ל-13.36 דולר מ-14.26 דולר.
כאשר Micron מתכוננת לדווח על תוצאות הרבעון של אוגוסט לאחר סגירת השוק ב-25 בספטמבר, CFRA צופה EPS של 1.11 דולר על הכנסות של 7.6 ביליון דולר, מה שיצביע על צמיחה של מעל 90% בהשוואה לשנה שעברה. בנוסף, החברה צופה מרג'ין גולמי של 34.5% לאותה תקופה. בהסתכלות קדימה לרבעון נובמבר, החברה חוזה הכנסות של 8.3 ביליון דולר, עלייה של 75% בהשוואה לשנה שעברה, על EPS של 1.56 דולר.
האנליסט הכיר באתגרים הנוכחיים העומדים בפני Micron, כולל חששות לגבי הביקוש לזיכרונות והצטברות מלאי בשווקים מונעי צרכנים כגון מחשבים אישיים וטלפונים חכמים. מניות Micron ירדו ביותר מ-40% מרמות השיא שלהן בקיץ זה, משקפות חששות אלה.
למרות אתגרים אלה, CFRA מאמינה כי פוטנציאל הצמיחה ארוך הטווח של Micron, במיוחד בזיכרון ברוחב פס גבוה - הדורש פי שלושה אספקת וופלים בהשוואה ל-DDR5 - יניע הכנסות ורווחים שיא לחברה.
עם זאת, החברה מציעה כי משקיעים עשויים להישאר זהירים בעודם מעריכים גורמים מחזוריים והוצאות הון מתוכננות בייצור זיכרונות לשנת הלוח 2025.
בחדשות אחרות לאחרונה, Micron Technology הייתה נושא לניתוח של מספר חברות פיננסיות, כאשר Rosenblatt Securities שומרת על דירוג "קנייה" ומחיר יעד יציב של 225.00 דולר. דירוג זה נתמך בציפיית החברה שתוצאות הרבעון של אוגוסט של Micron יתאימו לתחזיות, למרות בעיות מלאי אפשריות במגזרי מחשבים אישיים וטלפונים חכמים שאינם AI.
בינתיים, TD Cowen החזיקה בדירוג "קנייה" אך הורידה את מחיר היעד מ-160.00 דולר ל-115.00 דולר, בציינה יסודות יציבים לטווח ארוך בתוך אי-ודאויות שוק נוכחיות.
Stifel גם שמרה על דירוג "קנייה", תוך התאמת מחיר היעד ל-135 דולר מ-165 דולר, בעוד Citi הורידה את מחיר היעד ל-Micron ל-150 דולר, בציפייה לתוצאות מתחת לקונצנזוס לרבעון הרביעי בשל חולשה ב-DRAM. למרות התאמות אלה, חברות אלה צופות שיפורים בהכנסות ובמרג'ינים הגולמיים של Micron ברבעונים הקרובים.
בחדשות פיתוח מוצרים, Micron השיקה את כונן ה-SSD Crucial P310 2280 Gen4 NVMe שלה, המבטיח ביצועים כפולים מכונני SSD מדור 3 ועלייה של 40% במהירות לעומת קודמו. ה-SSD החדש הזה מכוון לבסיס צרכנים רחב, כולל גיימרים, סטודנטים ואנשי מקצוע יצירתיים, ומציע זמני אתחול וטעינת יישומים מהירים במחיר תחרותי.
תובנות InvestingPro
לאור עדכון התחזית האחרון של CFRA על Micron Technology (NASDAQ:MU), כדאי לשקול מדדים פיננסיים נוספים ותובנות אנליסטים מ-InvestingPro. על פי נתוני InvestingPro, ל-Micron Technology יש שווי שוק של 103.52 ביליון דולר, המצביע על נוכחותה המשמעותית בתעשיית המוליכים למחצה. למרות יחס P/E שלילי נוכחי של -66.61, המשקף את האתגרים שעמדו בפניה ברבעונים האחרונים, אנליסטים צופים מפנה עם תחזית שהחברה תהפוך לרווחית השנה. זה מתיישר עם תחזית הצמיחה ארוכת הטווח של CFRA ל-Micron.
טיפים של InvestingPro מציעים ש-Micron העלתה באופן עקבי את הדיבידנד שלה בשלוש השנים האחרונות, מה שמדגים מחויבות להחזרת ערך לבעלי המניות גם בתנאי שוק תנודתיים. יתר על כן, אנליסטים צופים צמיחה במכירות בשנה הנוכחית, מה שעשוי לאותת על תחילתו של שלב התאוששות עבור החברה. זה רלוונטי במיוחד כאשר CFRA מדגישה את המעבר של ענף הזיכרונות לשלב התרחבות.
משקיעים עשויים גם למצוא נחמה במצב הנזילות של Micron, שכן נכסיה הנזילים עולים על התחייבויותיה לטווח קצר, והחברה פועלת עם רמת חוב מתונה. גורמים אלה עשויים לתרום לחוסנה של Micron וליכולתה לנווט דרך רוחות נגדיות בתעשייה.
עבור אלה המחפשים צלילה עמוקה יותר לבריאות הפיננסית והפרספקטיבות העתידיות של Micron, InvestingPro מציע טיפים נוספים וניתוח מקיף. ישנם 9 טיפי InvestingPro נוספים זמינים עבור Micron Technology, המספקים למשקיעים הבנה מדויקת יותר של ביצועי החברה והפוטנציאל שלה (https://il.investing.com/pro/MU).
לסיכום, בעוד ש-CFRA התאימה את מחיר היעד ותחזיות ה-EPS שלה ל-Micron Technology, התובנות של InvestingPro מספקות פרספקטיבה רחבה יותר על הבריאות הפיננסית ומעמד התעשייה של החברה, שעשויה להיות חיונית למשקיעים המקבלים החלטות מושכלות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.