CFRA, חברת מחקר פיננסי מובילה, העלתה את מחיר היעד עבור Ares Management, L.P. (NYSE:ARES), מנהל השקעות חלופיות גלובלי מוביל. היעד החדש נקבע על 170.00 $, עלייה מ-155.00 $ הקודמים, כאשר החברה שומרת על דירוג Buy למניה.
ההתאמה משקפת תחזית חיובית המבוססת על התרחבות השוק הכולל הפוטנציאלי באשראי פרטי. Ares Management דיווחה כי שוק האשראי הפרטי הוערך ב-1.3 טריליון $ בשנת 2023 וצפוי לזנק ל-2.7 טריליון $ עד 2028.
מסלול צמיחה זה הוא גורם מפתח במחיר היעד המוגדל, כאשר CFRA מיישמת יחס מחיר לרווח (P/E) עתידי של 28.8 פעמים על תחזית הרווח למניה (EPS) שלהם לשנת 2025. יחס זה מייצג פרמיה בהשוואה הן למתחרים של Ares והן לממוצע ההיסטורי שלה לשלוש שנים של 24.2 פעמים.
ההחלטה של החברה לשמור על דירוג Buy נתמכת בביצועים החזקים של Ares ברבעון השני של 2024, שבו החברה דיווחה על סך נכסים מנוהלים (AUM) של 447.2 ביליון $, עלייה של 18% בהשוואה לשנה שעברה. CFRA שמרה על תחזית ה-EPS שלה ל-2024 עבור Ares על 4.30 $, מעט מעל הקונצנזוס של 4.15 $, וצופה EPS של 5.90 $ ל-2025, לעומת הקונצנזוס של 5.78 $.
הניתוח של CFRA מציע כי Ares Management ממוקמת אסטרטגית כדי להפיק את המקסימום מהמעבר הסקולרי לכיוון אשראי פרטי, תוך התרחקות משווקי הבנקאות המסורתיים והחוב הציבורי.
החברה מדגישה כי מגמה זו עדיין בשלביה הראשונים, ו-Ares, כמנהל השקעות חלופיות מוביל, מוכנה להפיק את המקסימום ממעבר זה.
המחקר מדגיש כי כ-92% מגיוס הכספים של Ares מקורו במוסדות קיימים, מה שמעיד על יחסים חזקים ומתמשכים עם המשקיעים שלה. החברה גם מציינת את הפוטנציאל של Ares להגדיל את חלקה בשווקי האשראי הפרטי באסיה ובאירופה.
החברה הבחינה במגמה עולה בגודל ההלוואות להלוואות ישירות, כאשר עסקאות בינוניות מגיעות כעת עד 500 מיליון $ ועסקאות גדולות יותר הכוללות שותפויות עולות על מיליארד $.
ה-National Football League (NFL) אישרה לקרנות הון פרטיות לרכוש עד 10% מהזכויות בקבוצותיה, כאשר חברות כמו Ares Management, Arctos Partners, Sixth Street, וקונסורציום הכולל את Blackstone, Carlyle, CVC ו-Dynasty Equity, התחייבו יחד לסכום משמעותי של 12 ביליון $.
החלטה זו מסמנת שינוי משמעותי במבנה הבעלות המסורתי של ה-NFL. בחדשות קשורות, Ares Management הייתה נושא לתשומת לב אנליטית לאחרונה. Redburn-Atlantic החלה כיסוי על Ares Management עם דירוג Neutral, בעוד TD Cowen העלתה את מחיר היעד לחברה מ-158.00 $ ל-162.00 $.
Automated Industrial Robotics Inc. (AIR) הרחיבה את הגעתה הגלובלית על ידי רכישת Sewtec Automation הבריטית, מהלך שמומן בעיקר על ידי השקעה מקרן הון פרטית המנוהלת על ידי Ares Management. יתר על כן, Hyatt Hotels Corporation מכרה את Hyatt Regency Orlando וחלקת קרקע סמוכה תמורת כ-1.07 ביליון $ ל-RIDA Development Corporation וקרן נדל"ן של Ares Management.
לבסוף, Ares Management דיווחה על דיבידנד רבעוני שלישי של 0.93 $ למניה, עלייה של 21% משנה שעברה, ושיא של 447 ביליון $ בנכסים מנוהלים, עלייה של 18% בהשוואה לשנה שעברה.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים והמיקום בשוק של Ares Management מודגשים על ידי נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro, המציירים תמונה מפורטת למשקיעים. כיום, Ares מתהדרת בשווי שוק משמעותי של 31.21 ביליון $, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית ניהול ההשקעות. למרות יחס P/E גבוה של 78.94, החברה הוכיחה יכולת לשמור ולהגדיל דיבידנדים, לאחר שהעלתה אותם בארבע השנים האחרונות ברציפות. מחויבות זו לתשואות לבעלי המניות מודגשת עוד יותר על ידי תשואת דיבידנד של 2.37%, שהיא אטרקטיבית למשקיעים המתמקדים בהכנסה.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Ares נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, כאשר המחיר עומד על 98.62% משיא זה. זה מתיישר עם מחיר היעד המעודכן של CFRA ומרמז על כך שהסנטימנט של המשקיעים נשאר חזק. עם זאת, חשוב לציין ש-11 אנליסטים עדכנו לאחרונה את תחזיות הרווח שלהם כלפי מטה לתקופה הקרובה, מה שמצביע על אתגרים פוטנציאליים או כיול מחדש של הציפיות. עם תשואה חזקה של 53.93% בשנה האחרונה, Ares הוכיחה את יכולתה לייצר תשואות משמעותיות למשקיעים, מגמה שעשויה להימשך אם החברה תנצל את שוק האשראי הפרטי המתרחב כפי שצפוי.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מעמיק יותר, ישנם טיפים נוספים של InvestingPro זמינים בפלטפורמה, המספקים תובנות מדויקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והפרספקטיבות בשוק של Ares. טיפים אלה יכולים להיות משאב בעל ערך עבור אלה המחפשים לקבל החלטות השקעה מושכלות בהקשר של המיקום האסטרטגי של Ares במגזר האשראי הפרטי.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.