ביום שני, UBS החלה לסקור את מניית Domino's Pizza Group (DOM:LN) (OTC: DPUKY) עם המלצת קנייה ומחיר יעד של 3.80 פאונד. החברה הדגישה את הפוטנציאל של החברה לחזרה בת-קיימא לצמיחה, תוך ציון שיפור בתחזית הצרכנים והוצאה לפועל אפקטיווית של גורמי מפתח עסקיים כגון ערך, האצה דיגיטלית, ורווחיות הזכיינים.
לפי UBS, ראיות מנתונים קנייניים מצביעות על כך ש-Domino's עולה על מותגי פיצה אחרים מבחינת תפיסת הצרכנים ומדדי שימוש באפליקציה, מה שעשוי לאותת על צמיחה מואצת עבור החברה. האנליסט ציין את יתרונות הקנה המידה המשמעותיים של Domino's, המספקים יתרונות חזקים במיתוג, ערך ופריסה.
הסקירה צופה חזרה לצמיחה חיובית במכירות חנויות זהות (LFL) של -1%/3.5% בשנת הכספים 24e/FY25e, כאשר מכירות המערכת צפויות להגיע ל-2.1 ביליון פאונד עד שנת הכספים 28e, עולות על יעד החברה של 2.0 ביליון פאונד. בנוסף, צפוי מספר חנויות של מעל 1,600, הנתמך בתנאי החזר אטרקטיביים לזכיינים.
למרות ירידה של 20% במחיר המניה מתחילת השנה בעקבות תוצאות חלשות יותר במחצית הראשונה וההשפעה של העברת מחירים נמוכים יותר לזכיינים, UBS מאמינה שההערכה הנוכחית של 13x 2025e P/E - בהשוואה לממוצע ההיסטורי של 20x - אינה משקפת במלואה את פוטנציאל הצמיחה והיתרון התחרותי של Domino's.
החברה צופה כי מניות Domino's יעברו הערכה מחדש ככל שהחברה תמשיך לצמוח בנפח הזמנות המשלוחים ברבעון השלישי של 24e ותעמוד בציפיות הקונצנזוס במחצית השנייה של 2024. התחלת המלצת הקנייה עם מחיר יעד של 380 פני משקפת את הביטחון של UBS בסיכויי הצמיחה והערכה מחדש של השוק של Domino's Pizza Group.
בחדשות אחרות לאחרונה, Redburn-Atlantic התאימה את עמדתה לגבי Domino's Pizza Group, משדרגת את המניה ממכירה לניטרלי. שינוי זה, בעקבות ירידה משמעותית במחיר המניה של החברה מתחילת השנה, מבוסס על האמונה שהמניה עשויה להגיע לנקודה הנמוכה ביותר שלה. הניתוח של החברה מציע כי השוק כבר לקח בחשבון הגרעות פוטנציאליות במחיר המניה הנוכחי.
יתר על כן, הכפולה של Domino's Pizza התקרבה לשפל היסטורי, מה שהשפיע על ההחלטה להתאים את דירוג המניה. הערכת החברה מרמזת על ירידה בסיכון לירידות נוספות במחיר המניה, מה שהופך את ההערכה הנוכחית למושכת יותר למשקיעים שהם ניטרליים לגבי סיכויי המניה.
בעוד שהמניות נסחרות מעט מעל מחיר היעד שנקבע של 283 פני, הערות Redburn-Atlantic מדגישות מגבלה אפשרית בפוטנציאל הירידה. התפתחויות אחרונות אלה מצביעות על רמה של יציבות בהערכת המניה, מה שמוביל לדירוג המשודרג.
תובנות InvestingPro
כאשר Domino's Pizza Group (OTC: DPUKY) מנווטת בנוף התחרותי, נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro מדגישים מספר מדדים פיננסיים מרכזיים. עם שווי שוק של 1.52 ביליון דולר ויחס P/E של 15.02, נראה כי החברה נסחרת בהערכה סבירה ביחס לרווחיה. ראוי לציין כי מרג'ין הרווח הגולמי של החברה עומד על 47.48%, המשקף את יכולתה לשמור על רווחיות בין עלויות תפעוליות.
טיפים של InvestingPro עבור Domino's Pizza Group מדגישים את המהלכים הפיננסיים האסטרטגיים של החברה וציפיות השוק. תוכנית רכישה עצמית אגרסיבית של מניות מדגימה את הביטחון של ההנהלה בערך החברה. יתר על כן, המחויבות של החברה לתשלומי דיבידנד במשך למעלה מ-25 שנים רצופות מאותתת על החזר חזק ועקבי לבעלי המניות, בהתאמה לתחזית החיובית של UBS לגבי הצמיחה בת-הקיימא של החברה. עם זאת, חשוב לציין כי אנליסטים צופים ירידה ברווח הנקי השנה, מה שעשוי להיות גורם שמשקיעים צריכים לקחת בחשבון.
עבור אלה המחפשים תובנות עמוקות יותר, InvestingPro מציע טיפים נוספים על Domino's Pizza Group, אליהם ניתן לגשת בכתובת https://il.investing.com/pro/DPUKY. טיפים אלה עשויים לספק הדרכה נוספת על הבריאות הפיננסית והסיכויים העתידיים של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.