ביום שני, Ambit Capital החלה בסיקור של L&T Technology Services Ltd. (LTTS:IN) עם המלצת מכירה ומחיר מטרה של 4,990.00 רופי הודי. החברה סיפקה תחזית זהירה לטווח הבינוני עבור החברה, תוך ציון מספר תחומי דאגה.
L&T Technology Services, המוכרת כספקית השירותים הגדולה ביותר בהודו בתחום מחקר ופיתוח הנדסי (ER&D), ניצבת בפני אתגרים לפי Ambit Capital. החברה הצביעה על מעורבותה המשמעותית של LTTS בסקטורים בעלי צמיחה ומרג'ין נמוכים יותר כגון הנדסת רכב, המהווה 51% מהכנסות התחבורה של החברה, וכן בתחום הטלקום, במיוחד לאחר הרכישה של Smart World & Communication (SWC).
הניתוח הדגיש גם את הצמיחה האיטית של החברה עם חמשת הלקוחות הגדולים שלה, אשר הציגו שיעור גידול שנתי מורכב (CAGR) של 0.6% בלבד משנת הכספים 2020 עד 2024. בנוסף, Ambit Capital הביעה דאגה לגבי ההשקעות המתמשכות של LTTS בבניית יכולות, אשר עלולות להשפיע הן על הצמיחה והן על שולי הרווח.
התחזית של Ambit Capital עבור LTTS כוללת CAGR של 10% בהכנסות דולריות משנת הכספים 2024 עד 2027, ירידה קלה מה-CAGR של 12% שנצפה משנת הכספים 2015 עד 2024. מרג'ין ה-EBIT הממוצע הצפוי מוערך ב-16.4%, מעט נמוך יותר מהממוצע של 16.5% בתקופה הקודמת.
מחיר השוק הנוכחי (CMP) של LTTS מבוסס על הציפייה ל-CAGR של 10.6% בהכנסות דולריות משנת הכספים 2024 עד 2041. עם זאת, מחיר המטרה של Ambit Capital המבוסס על תזרים מזומנים מהוון (DCF) של 4,990 רופי הודי מבוסס על מה שהיא מחשיבה כהנחות סבירות יותר: צמיחה דולרית של 9% באותה תקופה עם מרג'ין EBIT ממוצע של 17.9%.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.