ביום חמישי, BofA Securities עדכנה את תחזיתה לגבי מניית Severn Trent Plc (SVT:LN) (OTC: SVTRF), והעלתה את מחיר היעד של חברת המים לGBP30.00 מGBP29.00, תוך שהיא מאשררת המלצת קנייה על המניה. החברה הדגישה את הרקורד העקבי של Severn Trent בהובלת ביצועים תפעוליים בענף כגורם מפתח לעמדה החיובית.
המסמך הסופי (DD) של Severn Trent מצביע על צמיחה מינימלית של 28% בערך הנכסים המפוקחים (RCV) בתוכנית ניהול הנכסים (AMP) 8, בהשוואה ל-10% ב-AMP7, מה שמרמז על פוטנציאל רווח חזק. הניתוח של BofA Securities מציע כי רמות המינוף של Severn Trent הן מהבטוחות ביותר בתעשייה, מה שעשוי לתמוך בהמשך מדיניות הדיבידנד הצמודה למדד המחירים לצרכן (CPI) לאורך AMP8.
הפרמיה הצפויה של החברה על ה-RCV לשנת הכספים 2025 עומדת על 17%, בהשוואה לממוצע של 23% בשנת 2010. עם זאת, התחזיות מראות ירידה ל-10% עד שנת הכספים 2027. עם חשיבות אסטרטגית (SI) של 7%, Severn Trent אינה נחשבת באופן נרחב כהשקעה ארוכת טווח מוסכמת.
BofA Securities שינתה את שיטת ההערכה שלה כדי לכלול את הערך הנוכחי הנקי (NPV) של הביצועים העודפים הצפויים בתשואה על ההון המפוקח (RoRE) פחות עלות ההון (CoE) ביחס ל-RCV. גישה מתוקנת זו הובילה להגדלת מחיר היעד, המאותת על פוטנציאל רווח של 12% למניות Severn Trent.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.