ביום חמישי, MasterCard (NYSE:MA) שמרה על דירוג Overweight ועל מחיר יעד יציב של 515.00 דולר, בעקבות ההודעה על רכישת Recorded Future, חברת מודיעין איומים גלובלית, תמורת 2.65 מיליארד דולר. העסקה היא מהלך אסטרטגי של MasterCard לשיפור יכולות אבטחת הסייבר שלה, תחום שנשאר בעדיפות גבוהה עבור רשתות תשלומים.
הרכישה היא משמעותית, ומסמנת מכפיל רכישה פרמיום בהשוואה למתחרים בתעשייה. מהלך זה הוא חלק מהאסטרטגיה הרחבה יותר של MasterCard להרחיב את מגוון השירותים שאינם קשורים לתשלומים, מה שעשוי למשוך תשומת לב חיובית מצד משקיעים. הוספת Recorded Future צפויה לגוון את מקורות ההכנסה של MasterCard מעבר לנפחי עסקאות והוצאות מסורתיים.
KeyBanc הדגישה את חשיבות השאלה האם צוות Recorded Future יישאר ב-MasterCard לאחר השלמת הרכישה. גורם זה נחשב קריטי להצלחת האינטגרציה.
יתר על כן, היקף ובשלות פתרון Card Fraud Intelligence של MasterCard, שהושק במרץ 2021, יחד עם קבלת השוק לפתרונות מודיעין איומים שאינם קשורים לתשלומים המוצעים על ידי MasterCard, הם היבטים נוספים שיש לעקוב אחריהם בעקבות העסקה.
רכישת Recorded Future מסמנת המשך מאמציה של MasterCard למצב את עצמה כספק רלוונטי בתחום מודיעין האיומים, לא רק עבור מוסדות פיננסיים וסוחרים, אלא גם עבור לקוחות פוטנציאליים במגזרים שונים. נותר לראות את נכונותם של לקוחות לא מסורתיים אלה להתקשר עם MasterCard לשירותים כאלה.
באופן כללי, הרכישה של MasterCard מייצגת צעד משמעותי באסטרטגיית הצמיחה שלה, במטרה לחזק את מעמדה באבטחת סייבר ומניעת הונאות תוך גיוון מקורות ההכנסה שלה. ההשפעה של רכישה זו על מעמדה בשוק של MasterCard ועל תחושת המשקיעים תיבחן מקרוב בחודשים הקרובים.
בחדשות אחרונות נוספות, MasterCard שמרה על דירוג Buy ומחיר יעד של 533.00 דולר בעקבות רכישת Recorded Future, מובילה מוכרת בתחום מודיעין האיומים.
הרכישה, שהוערכה ב-2.65 מיליארד דולר, צפויה לחזק את יכולות MasterCard באבטחת סייבר, ולשפר הן עסקאות מבוססות רשת והן כאלה שאינן מבוססות רשת. אנליסטים ב-TD Cowen הביעו תחזית חיובית ל-MasterCard, וציינו את הפוטנציאל של הרכישה לתרום משמעותית להכנסות החברה ולצמיחה במגזר השירותים בעלי ערך מוסף.
בנוסף, MasterCard תמחרה הנפקות אגרות חוב חדשות, כולל אגרת של 750 מיליון דולר שתיפרע ב-2028 בריבית של 4.10%, אגרת של 1.15 מיליארד דולר שתיפרע ב-2032 בריבית של 4.35%, ואגרת של 1.10 מיליארד דולר שתיפרע ב-2035 בריבית של 4.55%. Baird, שחזרה על דירוג Outperform ל-MasterCard, טוענת שלהנפקות אלה תהיה השפעה זניחה או ניטרלית על הרווח למניה של החברה.
יתר על כן, MasterCard קיבלה דירוג Neutral מ-Compass Point, שקבעה מחיר יעד של 525 דולר על בסיס מכפיל מחיר לרווח עתידי של 32.0x, המיושם על תחזית הרווח שלהם לשנת הכספים 2025 של 16.41 דולר למניה.
בינתיים, BMO Capital Markets חזרה על דירוג Outperform ל-MasterCard עם מחיר יעד של 520.00 דולר, תוך הדגשת ההצעות הייחודיות של החברה במגזר השירותים בעלי ערך מוסף. Piper Sandler גם העלתה את מחיר היעד למניות MasterCard ל-536 דולר מ-531 דולר, תוך שמירה על דירוג Overweight.
תובנות InvestingPro
בעוד ש-MasterCard (NYSE:MA) עושה קפיצה אסטרטגית לתחום אבטחת הסייבר עם רכישת Recorded Future, מדדים פיננסיים עדכניים ונקודות מבט של אנליסטים מ-InvestingPro מספקים הקשר רחב יותר למשקיעים. מחויבותה של MasterCard להגדלת ערך בעלי המניות ניכרת בהיסטוריה העקבית שלה של העלאת דיבידנדים, כעת במשך 19 שנים רצופות, המאותתת על ביטחון ביציבותה הפיננסית ובפרספקטיבות הצמיחה לטווח ארוך. מחויבות זו להחזרת ערך לבעלי המניות משלימה את מאמצי ההתרחבות שלה.
נתוני InvestingPro מדגישים את מעמדה האיתן של MasterCard בשוק, עם שווי שוק משמעותי של 453.59 מיליארד דולר. יחס P/E הגבוה של החברה, העומד על 37.4, למרות שהוא מרמז על הערכת יתר, עשוי להיות מוצדק על ידי התשואה החזקה על הנכסים שעומדת על 30.14% מרשימים ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. צמיחת ההכנסות של MasterCard נשארת בריאה ב-11.87% באותה תקופה, משקפת את פעילותה העסקית המוצלחת והפוטנציאל להתרחבות עתידית.
בעוד ש-MasterCard נסחרת במכפיל מחיר להון עצמי גבוה של 61.19, המצביע על כך שמשקיעים מוכנים לשלם פרמיה על ההון שלה, שולי הרווח הגולמי האיתנים של החברה ב-100% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, מדגימים את יכולתה לשמור על רווחיות. מדדים אלה, יחד עם העובדה שהחברה נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, עשויים למשוך משקיעים המחפשים חברה עם נוכחות חזקה בשוק וביצועים עקביים.
עבור אלה המעוניינים בצלילה עמוקה יותר לבריאות הפיננסית והפרספקטיבות העתידיות של MasterCard, ישנן מעל 10 טיפים נוספים של InvestingPro זמינים, כולל תובנות לגבי עדכוני רווחים ומכפילי הערכה. ניתן למצוא טיפים אלה בכתובת https://il.investing.com/pro/MA, המספקת למשקיעים ערכת כלים מקיפה לקבלת החלטות מושכלות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.