ביום חמישי, TD Cowen שמרה על דירוג "מכור" למניית Navient Corporation (NASDAQ:NAVI) עם מחיר יעד יציב של 13.00 דולר. החברה הדגישה את ההסדר האחרון של Navient עם הלשכה להגנה פיננסית של הצרכן (CFPB) בנוגע לתביעה שהוגשה ב-2017.
Navient הואשמה בהטעיית לווים וטיפול לא מדויק בתשלומים ובדיווחי אשראי. החברה הסכימה לקנס של 120 מיליון דולר, כאשר 100 מיליון דולר מיועדים ללווים שנפגעו ו-20 מיליון דולר לקרן הקנסות האזרחיים של ה-CFPB.
Navient, שכבר הקצתה 105 מיליון דולר לתביעה זו, תחווה השפעה פיננסית מוגבלת מההסדר. ההפרשה הנוספת של 15 מיליון דולר ברבעון הנוכחי תגרום להשפעה שלילית של 0.10 דולר על הרווח למניה (EPS) ברבעון השלישי של 2024. עם זאת, סכום זה אינו נחשב מהותי לערך הספרים של החברה.
האנליסט ציין כי האיסור על Navient לשרת הלוואות סטודנטים פדרליות לא ישפיע על מודל העסקי שלה, מכיוון שהיא כבר העבירה את חוזה השירות הממשלתי שלה לצד שלישי ב-2021.
יתר על כן, Navient הגיעה להסכם להעביר את תיק שירות תוכנית הלוואות החינוך המשפחתי הפדרלי (FFELP) שלה ל-MOHELA, החל מה-1 ביולי 2024. הסדר זה צפוי להיות נייטרלי מבחינת הרווחים.
TD Cowen רואה בקנס של 120 מיליון דולר ובאיסור על שירות הלוואות סטודנטים פדרליות כהתפתחויות חיוביות במתינות עבור Navient. החברה כבר לקחה בחשבון את רוב הקנס והעבירה את שירות ההלוואות הפדרליות וה-FFELP לצדדים שלישיים.
החברה צופה כי הביצועים הפיננסיים העתידיים של Navient יהיו תלויים במידה רבה בתוצאות מכירת עסקי השירות הממשלתיים שלה ובשימוש בתקבולים ממכירות שירותי תהליכים עסקיים (BPS).
בחדשות אחרות לאחרונה, Navient חוותה התפתחויות משמעותיות. הלשכה להגנה פיננסית של הצרכן בארה"ב (CFPB) הטילה איסור על שירות הלוואות סטודנטים פדרליות של Navient וקנס של 120 מיליון דולר בשל כשלים שזוהו בפרקטיקות הלוואות הסטודנטים.
Navient גם הגיעה להסדר עם ה-CFPB, המסמן שינוי משמעותי בפעילות החברה. מאמצי הארגון מחדש האסטרטגיים של Navient, כולל מכירת עסקי שירותי הבריאות שלה, Xtend, ל-CorroHealth תמורת 365 מיליון דולר, ראויים לציון.
בעקבות שינויים אלה, Morgan Stanley שמרה על דירוג Equalweight למניות Navient, תוך ציון ההשפעה הפיננסית החיובית של מכירת Xtend. Navient עדכנה את תחזית הרווח למניה (EPS) לשנת 2024 המלאה ל-1.35 עד 1.55 דולר, המשקפת יוזמות אסטרטגיות כמו הסכם מיקור חוץ לשירותים עם MOHELA ודיונים מתמשכים למכירת חטיבת פתרונות עיבוד העסקים שלה.
בנוסף, Navient הכריזה על דיבידנד לרבעון השלישי של 0.16 דולר למניה, המדגיש את מחויבותה לערך לבעלי המניות. אלו הן חלק מההתפתחויות האחרונות שעל המשקיעים לקחת בחשבון.
תובנות InvestingPro
בעוד Navient Corporation (NASDAQ:NAVI) מנווטת דרך ההסדר האחרון והמעברים התפעוליים שלה, נתוני InvestingPro מספקים תמונת מצב של הבריאות הפיננסית וביצועי השוק של החברה. עם שווי שוק של 1.7 מיליארד דולר ויחס P/E ב-12 החודשים האחרונים של 9.28, נראה כי Navient מוערכת באופן שמרני ביחס לרווחים. ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 עומדות על 1.032 מיליארד דולר, אם כי נרשמה ירידה של מעל 21% בהשוואה לשנה שעברה. למרות זאת, Navient הפגינה חוסן פיננסי, תוך שמירה על תשואת דיבידנד של 4.37% נכון לתאריך ה-ex-dividend האחרון ב-6 בספטמבר 2024.
בהתייחס לטיפים של InvestingPro, מצוין כי אסטרטגיית רכישה עצמית אגרסיבית של ההנהלה עשויה לאותת על ביטחון בהצעת הערך של החברה. בנוסף, יכולתה של Navient לעמוד בתשלומי הדיבידנדים במשך 14 שנים רצופות מדגישה את מחויבותה לתשואות לבעלי המניות, גם כאשר האנליסטים צופים ירידה במכירות וירידה ברווח הנקי לשנה הנוכחית. יתר על כן, הנכסים הנזילים של החברה עולים על התחייבויותיה לטווח קצר, מה שעשוי לספק גמישות פיננסית מסוימת בהמשך. לקוראים המחפשים ניתוח מפורט יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים על Navient Corporation בכתובת https://il.investing.com/pro/NAVI.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.