ביום חמישי, Scotiabank שמרה על דירוג "ביצועי מגזר" ויעד מחיר מניה של 45.00 דולר עבור FirstEnergy Corp. (NYSE:FE). בעקבות שיחות עם הנהלת החברה, האנליסטים של הבנק הביעו ביטחון בתחזית היסודות של FirstEnergy.
חברת האנרגיה מוכרת בזכות מאזן איתן, הזדמנויות להשקעות הון הנובעות מתת-השקעה היסטורית, ותעריפי לקוחות נמוכים יחסית. גורמים אלה נתפסים כמועילים לאור העמדה התומכת של הרגולטורים כלפי השקעות.
צפוי כי FirstEnergy תחווה צמיחה מעל הממוצע ברווח למניה (EPS) ובדיבידנד למניה (DPS), בשיעור של 6%-8%. צמיחה זו צפויה להיות מונעת מגידול של 9% בבסיס התעריפים, שיפור בתשואה על ההון (ROE), וצורך מוגבל בהון עצמי, הודות למימון מחדש של חוב החברה האם וירידה ברווחים מ-Signal Peak. למרות היבטים חיוביים אלה, Scotiabank בחרה לשמור על עמדה ניטרלית לגבי המניה בשל מספר סיכונים משמעותיים.
הפירמה מכירה בכך שתיק התעריפים באוהיו לא צפוי לעורר מחלוקת; עם זאת, נותרו חששות שהמניה עשויה להמשיך להיות מושפעת מהקצב האיטי של התהליך וחששות המשקיעים, שעלולים להימשך עוד כשנה. יתר על כן, בעוד שצרכי ההון העצמי הקשורים להשקעות הון הם מינימליים, ההשפעה הפיננסית של התביעה המשפטית בנושא ניירות הערך אינה ודאית ועלולה להיות משמעותית, עם אפשרות להישאר בלתי פתורה לתקופה ממושכת.
Scotiabank רואה את מאזן הסיכון/תשואה של FirstEnergy כמושך עבור משקיעים עם אופק לטווח ארוך, אך מציעה כי ייתכן שישנן הזדמנויות אטרקטיביות יותר לטווח הקצר זמינות בשוק.
בחדשות אחרות לאחרונה, FirstEnergy Corp. דיווחה על שילוב של ירידה ברווחים על פי GAAP ועלייה ברווחים תפעוליים לרבעון השני של 2024. הרווחים על פי GAAP של החברה ירדו ל-0.08 דולר למניה, ירידה משמעותית מ-0.41 דולר למניה בשנה הקודמת. לעומת זאת, הרווחים התפעוליים עלו ב-19% ל-0.56 דולר למניה, מה שמיוחס להתאמות תעריפים, עלייה בביקוש הלקוחות, והשקעות המשפרות את חוויית הלקוח.
FirstEnergy הגיעה גם להסדר עם התובע הכללי של אוהיו ועם התובע של מחוז Summit, המיישב את כל המחלוקות התלויות ועומדות. צעד זה נתפס כהתקדמות עבור החברה בבניית אמון מחדש ושמירה על התחייבויות לבעלי העניין.
בנוסף להתפתחויות אלה, FirstEnergy מבצעת השקעות משמעותיות באמצעות תוכנית השקעות ההון Energize365. הליכים רגולטוריים נמשכים באוהיו, פנסילבניה וניו ג'רזי, מה שמסמן התפתחות נוספת לאחרונה. החברה אישרה מחדש את תחזית הרווח התפעולי שלה לשנת 2024 של 2.61 עד 2.81 דולר למניה, מה שמדגים ביטחון בתחזיות צמיחת הרווחים לטווח הארוך שלה.
תובנות InvestingPro
בעוד FirstEnergy Corp. (NYSE:FE) ממשיכה להיות נושא מעניין עבור משקיעים, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים מבט מעמיק יותר על הבריאות הפיננסית וביצועי השוק של החברה. באופן בולט, FirstEnergy שומרת על מסלול עקבי של תשלומי דיבידנדים, כשהיא מקיימת אותם במשך 27 שנים רצופות, מה שמתיישב עם הראייה החיובית של Scotiabank לגבי פוטנציאל צמיחת הדיבידנד של החברה. מחויבות זו לבעלי המניות מחוזקת על ידי התשואה החזקה של החברה בשלושת החודשים האחרונים, עם תשואה כוללת של 15.39%, ועלייה של 24.4% מתחילת השנה, המשקפת ביצועים חזקים בשוק.
יתר על כן, אנליסטים עדכנו כלפי מעלה את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה, מה שמאותת על ביטחון ביכולתה של FirstEnergy להגדיל את הרווח למניה. במקביל, החברה נסחרת ביחס P/E נמוך יחסית לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב, כאשר יחס ה-P/E המתואם ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 עומד על 26.03, ויחס ה-PEG עומד על 0.32 אטרקטיבי. מדדים אלה מרמזים כי FirstEnergy עשויה להיות מוערכת בחסר בהתחשב בפוטנציאל הצמיחה שלה, ומציעה ערך פוטנציאלי מושך למשקיעים.
עבור אלה המחפשים תובנות וטיפים נוספים על FirstEnergy, InvestingPro מציע ניתוח ומדדים מפורטים יותר. כרגע ישנם 9 טיפים נוספים של InvestingPro זמינים, אליהם ניתן לגשת ב-InvestingPro FirstEnergy כדי לסייע למשקיעים לקבל החלטות מושכלות יותר.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.