ביום חמישי, TD Cowen שמרה על דירוג "החזק" למניית Franklin Resources (NYSE:BEN), עם מחיר יעד עקבי של 24.00 דולר. הערכת החברה הגיעה בעקבות פרסום הנכסים המנוהלים (AUM) של החברה נכון ל-31 באוגוסט, שהציגה תמונה מורכבת בשל דינמיקה ברמת החברות הבנות.
העדכון חשף מצב מעורב, כאשר ההנהלה סיפקה פרטים נוספים לגבי Western Asset Management Company (WAMCO) על רקע חקירות מתמשכות של ה-SEC וה-DOJ. חקירות אלו הובילו לעלייה בשיעורי העזיבה, אך השאירו את ה-AUM יציב יחסית. ללא השפעת החקירות הללו, התזרימים ארוכי הטווח נשארו בערך מאוזנים.
הגילוי האחרון של Franklin Resources הצביע על כך שהחברה מנווטת דרך אתגרים תפעוליים מסוימים. למרות המכשולים שמציבות החקירות ב-WAMCO, דווח כי ה-AUM הליבתי נשאר יציב יחסית. TD Cowen ציינה את יכולתה של החברה לשמור על AUM יציב מול תזרימים שליליים פוטנציאליים עקב החקירות.
הפרשנות של החברה ציינה כי השוק עשוי להגיב בחיוב לעדכון הפיננסי האחרון של Franklin Resources. TD Cowen צופה כי המניה עשויה לחוות עלייה במסחר ביום חמישי בהתבסס על ההערכה הנוכחית של התזרימים הפיננסיים של החברה והמצב המתמשך עם WAMCO.
ביצועי המניה של Franklin Resources ביום חמישי ובימים שלאחר מכן יספקו אינדיקציה מוחשית יותר לגבי תחושת המשקיעים בעקבות הודעת ה-AUM של החברה והפרטים הנוספים שסופקו לגבי המצב ב-WAMCO.
בחדשות אחרות לאחרונה, Franklin Resources, הפועלת תחת המותג Franklin Templeton, הייתה נושא למספר התפתחויות פיננסיות. חברת ניהול ההשקעות דיווחה על הכנסה תפעולית מתואמת של 424.9 מיליון דולר בשיחת רווחים אחרונה, עלייה של 1.3% מהרבעון הקודם. החברה גם רשמה עלייה של 15% בנכסים המנוהלים בהשוואה לשנה שעברה, וסיימה את הרבעון עם 1.65 טריליון דולר.
בעקבות חקירת ה-SEC ועזיבתו של Ken Leech מ-Western Asset Management, Franklin Templeton סגרה את קרן Macro Opportunities בשווי 2 מיליארד דולר. Michael Buchanan מונה מאז למנהל ההשקעות הראשי היחיד של Western Asset Management.
חברות אנליסטים היו פעילות בכיסוי שלהן על Franklin Resources. Barclays החלה בכיסוי על החברה, והעניקה דירוג Underweight עם מחיר יעד של 20.00 דולר, תוך ציון אתגרים מתמשכים במגזרי המניות והאג"ח הפעילים שלה.
TD Cowen שמרה על דירוג "החזק" לחברה, והעלתה את מחיר היעד ל-24 דולר, בעוד ש-BMO Capital הורידה את מחיר היעד שלה ל-26 דולר בשל חששות לגבי הביצועים הפיננסיים של החברה.
בתחום הנכסים הדיגיטליים, Franklin Templeton, יחד עם מספר מוסדות פיננסיים אחרים, השיקה את קרנות הסל הראשונות בארה"ב הקשורות לאת'ר. החברה גם שמרה על הדיבידנד הרבעוני במזומן של 0.31 דולר למניה, עלייה של 3.3% מהרבעון המקביל אשתקד.
תובנות InvestingPro
Franklin Resources (NYSE:BEN) מציגה הזדמנות ייחודית למשקיעים המחפשים יציבות בדיבידנדים ופוטנציאל ערך. על פי נתוני InvestingPro, ל-Franklin Resources שווי שוק של 10.17 מיליארד דולר ויחס P/E של 12.02, מה שמרמז על הערכה מתונה בשוק הנוכחי. ראוי לציין כי יחס ה-P/E המותאם ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 אטרקטיבי אף יותר ועומד על 9.29. זה עשוי להצביע על כך שהמניה מוערכת בחסר ביחס לפוטנציאל הרווחים שלה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי ל-Franklin Resources היסטוריה חזקה של תשלומי דיבידנדים, ששמרה עליהם במשך 44 שנים רצופות, עם תשואת דיבידנד נוכחית של 6.38%. זה מדגים מחויבות להחזרת ערך לבעלי המניות. בנוסף, עם נכסים נזילים העולים על ההתחייבויות לטווח קצר, החברה מראה יציבות פיננסית, מה שעשוי להרגיע משקיעים בתקופות כלכליות לא ודאיות. למעוניינים בתובנות נוספות, InvestingPro מציעה טיפים נוספים על Franklin Resources, אליהם ניתן לגשת בכתובת https://il.investing.com/pro/BEN.
בעוד שהמניה חוותה ירידה משמעותית במהלך ששת החודשים האחרונים, עם תשואה כוללת של -28.4% בששת החודשים האחרונים, היא נסחרת כעת קרוב לשפל השנתי שלה. זה עשוי להוות נקודת כניסה פוטנציאלית למשקיעי ערך, במיוחד בהתחשב בכך שאנליסטים צופים שהחברה תישאר רווחית השנה. עם תאריך הדוחות הבא של Franklin Resources ב-29 באוקטובר, משקיעים יעקבו מקרוב כדי לראות אם החברה יכולה להמשיך לנווט את האתגרים שלה תוך מתן ערך לבעלי המניות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.