BMO Capital Markets שמרה על דירוג "Outperform" למניית Sempra Energy (NYSE: SRE) והעלתה את מחיר היעד ל-93 דולר מ-90 דולר.
העדכון מגיע בעקבות החלטה מוצעת של השופט המנהלי לייקי, שעשויה להשפיע על התשואה להון (ROE) של חברות תשתית בקליפורניה.
למרות השינויים המוצעים, שעשויים להוריד את ה-ROE של Southern California Gas (SoCalGas) ו-San Diego Gas & Electric (SDG&E) ב-42 נקודות בסיס, BMO Capital Markets נשארת אופטימית לגבי ביצועי Sempra Energy.
ההחלטה המוצעת של השופט לייקי, שפורסמה ביום רביעי, כוללת עדכון למנגנון עלות ההון של ועדת השירותים הציבוריים של קליפורניה (CPUC).
העדכון, אם יתקבל, צפוי להשפיע באופן מתון על חברות התשתית, ולהפחית את ה-ROE שלהן בכ-2%, מה שמתורגם להשפעה של 0.09 דולר למניה על תחזית הרווח למניה (EPS) של BMO Capital ל-Sempra Energy לשנת 2025.
למרות התפתחות זו, BMO Capital חזרה על עמדתה החיובית כלפי Sempra Energy, והביעה ביטחון במחיר היעד של החברה לטווח הבינוני על פי שיטת סכום החלקים (MTM SOTP). תחזיות החברה ל-EPS של Sempra Energy לשנים 2024 עד 2026 נשארות מעל הקונצנזוס, ועומדות על 4.90 דולר, 5.28 דולר ו-5.63 דולר בהתאמה.
התחזית של האנליסט ל-Sempra Energy מרמזת כי החברה ממוצבת היטב להתמודד עם השינויים הרגולטוריים ללא פגיעה משמעותית בביצועיה הפיננסיים. ההחלטה להעלות את מחיר היעד ל-93 דולר משקפת את הביטחון הזה וצופה כי Sempra Energy תמשיך להציג ביצועים עודפים בשוק.
Sempra Energy דיווחה על רווחים חזקים ברבעון השני של 2024, עם EPS מתואם של 0.89 דולר. החברה גם אישרה מחדש את טווח תחזית ה-EPS המתואם לשנת 2024 כולה. במהלך פיננסי משמעותי, החברה הבת של Sempra, Southern California Gas Company, הנפיקה בהצלחה אגרות חוב מובטחות בשעבוד ראשון בסך 600 מיליון דולר, כחלק מהאסטרטגיה הפיננסית הרחבה של החברה. בדירקטוריון של Sempra חל שינוי עם התפטרותה של הדירקטורית Bethany J. Mayer.
BofA Securities החלה לסקור את Sempra Energy, והעניקה למניה דירוג "קנייה" וצופה רווח למניה לשנים 2024, 2025 ו-2026 של 4.80 דולר, 5.16 דולר ו-5.67 דולר בהתאמה. גם BMO Capital Markets הביעה ביטחון ב-Sempra, והעלתה את מחיר היעד ל-90 דולר, מה שמצביע על תחזית חיובית לצמיחה המפוקחת של החברה.
עם זאת, פרויקט ECA LNG Phase 1 של החברה נדחה לאביב 2026 בשל אתגרי כוח אדם ופרודוקטיביות. למרות זאת, Sempra ממשיכה להרחיב את השפעתה בפיתוח תשתיות האנרגיה בטקסס, כאשר תוכנית ההון החמש-שנתית של Oncor עומדת על 24 מיליארד דולר.
תובנות InvestingPro
בעוד Sempra Energy (NYSE:SRE) מנווטת במים הרגולטוריים עם ההצעה האחרונה המשפיעה על חברות התשתית בקליפורניה, חשוב למשקיעים לשקול מערך רחב יותר של מדדים פיננסיים ותובנות אנליסטים. על פי נתוני InvestingPro, ל-Sempra Energy יש שווי שוק יציב של 51.52 מיליארד דולר ויחס מחיר/רווח (P/E) של 17.32, שמתיישר היטב עם צמיחת הרווחים בטווח הקרוב, מה שמצביע על כך שהמניה עשויה להיסחר בשווי הוגן ביחס לפוטנציאל הרווחים שלה.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Sempra Energy העלתה את הדיבידנד שלה במשך 13 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות חזקה לתשואות לבעלי המניות. בנוסף, 4 אנליסטים עדכנו כלפי מעלה את תחזיות הרווחים שלהם לתקופה הקרובה, מה שמרמז על תחזית חיובית לגבי הבריאות הפיננסית של החברה. תובנות אלו, יחד עם העובדה שהחברה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 27 שנים רצופות, מספקות רובד של ביטחון ביכולתה של Sempra לשמור על מדיניותה הידידותית לבעלי המניות.
משקיעים המעוניינים להעמיק בביצועי Sempra Energy יכולים למצוא טיפים נוספים של InvestingPro בכתובת https://il.investing.com/pro/SRE. עם מערך מקיף של מדדים ותובנות, קבלת החלטות מושכלת נגישה יותר עבור אלה העוקבים אחר התקדמות החברה בתנאי שוק משתנים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.