RBC Capital Markets עדכנה את תחזיתה לגבי Restaurant Brands International (NYSE: QSR), והעלתה את מחיר היעד מ-90.00 דולר ל-95.00 דולר תוך שמירה על דירוג Outperform למניה.
העדכון הגיע בעקבות ארוחת צהריים עם משקיעים בטורונטו בהשתתפות המנכ"ל ומחלקת קשרי המשקיעים של QSR, שבה הדיונים חיזקו את הביטחון בפוטנציאל הצמיחה ארוך הטווח של החברה.
מנהלי החברה שיתפו תובנות, והציעו כי למרות אתגרי הביקוש הנוכחיים, ל-Restaurant Brands International יש מספר אסטרטגיות להשגת צמיחה אלגוריתמית ברווח התפעולי המתואם (AOI) סביב שנת 2025.
אסטרטגיות אלו כוללות התאמות תפעוליות וניהול פיננסי, גם אם הצמיחה בשורה העליונה תיתקל בקשיים.
אחת האסטרטגיות המרכזיות שנדונו הייתה האפשרות של Burger King US להאריך את זמינות ארוחת הערך ב-5 דולר מעבר לתאריך הסיום המקורי באוקטובר.
ההארכה נשקלת בשל הצלחת המבצע בהגדלת התנועה ושמירה על שולי רווח משביעי רצון.
החברה גם התייחסה לגישתה למיזוגים ורכישות, וציינה כי לא צפויות פעילויות M&A משמעותיות בעתיד הקרוב. במקום זאת, סדרי העדיפויות בהקצאת ההון של החברה מתמקדים בהשקעה מחדש בצמיחת העסק, הגדלת הדיבידנדים עם יחס חלוקה יעד של 50-60%, הפחתת מינוף, ושקילת רכישה עצמית של מניות כאפשרות אחרונה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Restaurant Brands International (RBI) דיווחה על צמיחה משמעותית ברבעון השני של 2024, עם עלייה של 1.9% במכירות השוואתיות וצמיחה נטו של 4% במסעדות.
התקדמות זו יוחסה לרכישות אסטרטגיות של Carrols Restaurant Group ו-Popeyes China, וצמיחה של 32% במכירות הדיגיטליות של Popeyes. עם זאת, התחזית המעודכנת של RBI לצמיחת יחידות מ-4.5% ל-4.0% לשנת הכספים 2024 עוררה עניין בקרב המשקיעים.
Truist Securities, Stifel, ו-Piper Sandler עדכנו את תחזיותיהן לגבי RBI, והפחיתו את מחירי היעד תוך שמירה על הדירוגים שלהן בהתאמה. למרות התאמות אלה, RBI צופה צמיחה במכירות מערכתיות של 5.5% עד 6% וצמיחה אורגנית של מעל 8% ברווח התפעולי המתואם לשנה המלאה.
RBI גם הכריזה על החלפת מניות והצעה משנית על ידי החברה הקשורה שלה, RBI LP, עם למעלה מ-6.5 מיליון יחידות Class B שיוחלפו במניות רגילות של RBI. עסקה זו, שנקבעה במהלך המיזוג של Burger King ו-Tim Hortons, שומרת על המספר הכולל של יחידות הניתנות להחלפה ומניות רגילות.
תובנות InvestingPro
בעקבות התחזית האופטימית של RBC Capital Markets לגבי Restaurant Brands International (NYSE:QSR), נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro מעשירים עוד יותר את הנרטיב ההשקעתי. עם שווי שוק של 31.05 מיליארד דולר ויחס P/E שהתאים ל-16.15 ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, QSR מציגה מקרה ראוי לציון למשקיעים. צמיחת ההכנסות של החברה הייתה מרשימה, עם עלייה של 10.27% ב-12 החודשים האחרונים וזינוק רבעוני של 17.18% ברבעון השני של 2024, מה שמרמז על ביצועים פיננסיים חזקים התואמים את יוזמות הצמיחה האסטרטגיות שנדונו על ידי מנהלי החברה.
טיפים מ-InvestingPro מציינים כי QSR העלתה את הדיבידנד שלה במשך 9 שנים רצופות, עם תשואת דיבידנד של 3.37% נכון לנתונים האחרונים, ואנליסטים בטוחים ברווחיות החברה, לאחר שעדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה. גורמים אלה, בשילוב עם יחס PEG של 0.78, מאותתים כי QSR נסחרת בהערכת שווי נוחה ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב, מה שעשוי למשוך משקיעים המתמקדים בערך.
עבור אלה המעוניינים בצלילה עמוקה יותר לביצועי החברה ותחזיותיה, פלטפורמת InvestingPro מספקת טיפים נוספים, כולל תובנות לגבי עקביות הדיבידנד של QSR ומכפילי הערכה. עם 8 טיפי InvestingPro נוספים זמינים, משקיעים יכולים לגשת לניתוח מקיף כדי להנחות את החלטות ההשקעה שלהם.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.