BofA Securities העלתה את דירוג המניות של Potlatch (NASDAQ: PCH) מ"ניטרלי" ל"קנייה" והעלתה את מחיר היעד ל-51 דולר מ-49 דולר.
ההתאמה מגיעה לאחר שמניות החברה רשמו תת-ביצועים משמעותיים מתחילת השנה, עם ירידה של מעל 20%.
החברה מציעה כי למרות היעדר זרזים יסודיים כרגע, PotlatchDeltic מציגה הזדמנות לפוטנציאל עלייה של מעל 20% למחיר היעד החדש.
האנליסט מצביע על שוק העץ, אליו Potlatch חשופה מאוד, הנמצא כרגע במה שהם מאמינים שהוא נקודת שפל.
צפוי כי מחירי העץ יש להם מקום לצמיחה לאורך מחזור השוק בשל מספר גורמים כולל צמצום קיבולת בתעשייה, מכסים ותמיכה בעקומת העלויות. הרווח לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות (EBITDA) של Potlatch רגיש מאוד למחירי העץ, כאשר כל עלייה של 50 דולר לאלף רגל מעוקב (mbf) עשויה להתרגם לעלייה של כ-25% מהרמות הנוכחיות.
האנליסט מציין גם כי Potlatch עשויה ליהנות ממרווחי עץ גבוהים יותר בשל מיקום עלויות נוח יותר. זאת בחלקה בזכות הרחבת מפעל Waldo, שצפוי לייצר 85 מיליון רגל מעוקב (mnbf) נוספים.
מחירי העץ של החברה בצפון, במיוחד באידהו, מוצמדים למחירי העץ, מה שעשוי לתמוך עוד יותר בתוצאות הפיננסיות ככל שמחירי העץ יתאוששו.
בחדשות אחרות לאחרונה, PotlatchDeltic Corporation הכריזה על דיבידנד רבעוני של 0.45 דולר למניה, ממשיכה את המסורת שלה במתן תשואות לבעלי המניות שלה.
במקביל, החברה דיווחה על עלייה משמעותית ב-EBITDA המתואם ברבעון השני, שעלה ל-103 מיליון דולר, בעיקר בזכות מכירות נדל"ן כפרי חזקות ומחלקת קרקעות היער הפרודוקטיבית.
עם זאת, מגזר מוצרי העץ התמודד עם אתגרים בשל מחירי עץ נמוכים יותר ועלויות עיבוד גבוהות יותר.
בנוסף להתפתחויות פיננסיות אלה, PotlatchDeltic חוקרת באופן פעיל הזדמנויות חדשות באנרגיה סולארית, חכירות תת-קרקעיות של ליתיום וזיכויי פחמן יערניים.
למרות ירידה צפויה ב-EBITDA המתואם ברבעון השלישי בשל פעילות נדל"ן כפרי מופחתת, החברה נשארת אופטימית לגבי מחירי העץ העתידיים ויסודות שוק הדיור.
המנכ"ל Eric Cremers הביע אופטימיות לגבי פרויקטים פוטנציאליים בשנה הבאה, בעוד ה-CFO Wayne Wasechek הראה עניין בעתיד החברה.
תובנות InvestingPro
בעקבות השדרוג של BofA Securities, מבט מקרוב על המדדים מ-InvestingPro מספק הקשר נוסף עבור Potlatch (NASDAQ: PCH). שווי השוק של החברה עומד על 3.36 מיליארד דולר, והיא נסחרת במכפיל רווח גבוה עם יחס P/E של 91.77. למרות זאת, Potlatch שומרת על מסלול מרשים של אמינות בדיבידנדים, עם תשלומים במשך 54 שנים רצופות, עם תשואת דיבידנד נוכחית של 4.23%. זה עשוי להיות מושך למשקיעים המתמקדים בהכנסה, במיוחד בהתחשב בכך שהנכסים הנזילים של Potlatch עולים על התחייבויותיה לטווח קצר, מה שמצביע על מידה של יציבות פיננסית.
טיפים של InvestingPro חושפים גם כי בעוד שאנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח כלפי מטה לתקופה הקרובה, הנהלת החברה רכשה בחזרה מניות באופן פעיל. פעולה זו לרוב משקפת את הביטחון של ההנהלה בביצועי החברה העתידיים ועשויה לאותת על ערך פוטנציאלי למשקיעים. יתר על כן, Potlatch נסחרת במכפיל הכנסות נמוך, מה שעשוי להצביע על כך שהמניה מוערכת בחסר ביחס ליכולת ייצור ההכנסות שלה.
תובנות אלה וטיפים נוספים של InvestingPro, שניתן למצוא בכתובת https://il.investing.com/pro/PCH, מציעים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של Potlatch. עם 12 טיפים נוספים הזמינים ב-InvestingPro, משקיעים יכולים לחקור עוד את הניואנסים של פרופיל ההשקעה של Potlatch.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.