סאכם קפיטל קורפ. (NYSE American: SACH), קרן השקעות במשכנתאות נדל"ן (REIT), רכשה 20% מהון המניות של שם קריק קפיטל, חברה למימון נדל"ן מסחרי. ההשקעה בסך 5 מיליון דולר, שהוכרזה היום, כוללת גם אופציה לסאכם להגדיל את אחזקותיה ב-10% נוספים עד תחילת 2027 לפי הערכת שווי שנקבעה מראש.
שם קריק קפיטל, שנוסדה ב-2008, מתמחה במתן פתרונות מימון חוב, בדגש על הלוואות משכנתא ראשונה המובטחות בנדל"ן מסחרי, בעיקר בתחומי הדיור הרב-משפחתי, דיור לכוח העבודה ומגזר התעשייה בצפון-מזרח ארצות הברית.
ג'ון וילאנו, מנכ"ל סאכם קפיטל, הדגיש את ההצלחה של השקעותיהם עם שם, שהניבו תשואות דו-ספרתיות ללא הפסדים במהלך ארבע השנים האחרונות. הוא הדגיש את הגיוון האסטרטגי ואת הפוטנציאל להתרחבות שהשקעה זו מייצגת עבור מודל העסקי של סאכם ויכולות ניהול הנכסים שלה.
סקוט גולדברג, נשיא שם קריק קפיטל, הביע את שביעות רצונו מהעסקה וצופה כי השותפות תאפשר צמיחה משמעותית ותשואות חזקות מותאמות סיכון למשקיעים של שתי החברות.
סאכם קפיטל קורפ. מתמקדת בייזום, חיתום, מימון, שירות וניהול של תיק הלוואות משכנתא ראשונות. היא מספקת הלוואות קצרות טווח, מובטחות, שאינן בנקאיות למשקיעי נדל"ן לרכישת נכסים ושיפורם. גישת החיתום שלהם מדגישה יחס שמרני של הלוואה לשווי, כאשר כל הלוואה מגובה בשעבוד משכנתא ראשון וערבות אישית מהלווה.
השקעה זו היא חלק מהאסטרטגיה הרחבה יותר של סאכם לביצוע רכישות נדל"ן הזדמנותיות והרחבת תיק ההלוואות שלה. החברה גילתה כי המידע מבוסס על הודעה לעיתונות והזהירה כי הצהרות צופות פני עתיד כרוכות בסיכונים ואי-ודאויות. סאכם קפיטל מייעצת למשקיעים שלא להסתמך אך ורק על הצהרות אלה הצופות פני עתיד בשל סיכונים אלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, סאכם קפיטל קורפ. דיווחה על הפסד נקי של 4.1 מיליון דולר על הכנסות של 15.1 מיליון דולר ברבעון השני. קרן ההשקעות בנדל"ן הודיעה גם על שינויים בתגמול הבכירים והכריזה על דיבידנד לבעלי מניות הבכורה שלה. חבילת התגמול החדשה של סמנכ"ל הכספים ניקולס מ. מרצ'לו כוללת שכר בסיס שנתי של 300,000 דולר, תשלום חד-פעמי של 20,000 דולר, והענקות מניות חסומות שנתיות בשווי של 125,000 דולר החל מה-1 בינואר 2025. הדירקטוריון אישר דיבידנד של 0.484375 דולר למניה על מניות הבכורה הצוברות הניתנות לפדיון סדרה A בשיעור של 7.75%.
למרות רווח למניה נמוך מהצפוי על פי כללי החשבונאות המקובלים (GAAP), סאכם קפיטל השיגה רווח למניה מתואם של 0.09 דולר בזכות הפרשה להפסדי אשראי בסך 8.5 מיליון דולר. הדבר הוביל להורדת מחיר היעד של סאכם קפיטל על ידי Oppenheimer, אם כי החברה שמרה על דירוג Outperform. גם Jones Trading שמרה על דירוג Hold לסאכם קפיטל, וייחסה את הסטייה מהרווח למניה הצפוי על פי GAAP להפרשה גבוהה מהצפוי להפסדי אשראי.
צפוי כי החברה תאמץ גישה זהירה לגבי יצירת הלוואות חדשות, תוך התמקדות בהגנה על תיק ההלוואות הקיים. סאכם קפיטל מתכננת צמיחה נטו של כ-20 מיליון דולר בתיק ההלוואות ליתרת השנה ושוקלת רכישה עצמית של מניות ואפשרות להגדלת מסגרת האשראי שלה עם Needham Bank. אלו הן התפתחויות אחרונות המספקות למשקיעים נקודת מבט מעודכנת על ביצועי סאכם קפיטל והרווחים הצפויים בעתיד.
תובנות InvestingPro
בעוד סאכם קפיטל קורפ. (NYSE American: SACH) מתקדמת עם ההשקעה האסטרטגית שלה בשם קריק קפיטל, חשוב לשקול מדדים מרכזיים ותובנות שעשויים להשפיע על הבריאות הפיננסית של החברה ועל האטרקטיביות שלה להשקעה. על פי נתוני InvestingPro, לסאכם קפיטל יש שווי שוק של 116.34 מיליון דולר, המספק תחושה לגבי גודל החברה בשוק ה-REIT למשכנתאות התחרותי. יחס המחיר לרווח של החברה עומד על 43.16, המצביע על מכפיל רווחים גבוה המרמז על כך שהמשקיעים עשויים לצפות לצמיחה גבוהה יותר ברווחים עתידיים בהשוואה לשוק הרחב יותר.
משקיעים המחפשים נכסים מניבי הכנסה עשויים למצוא את תשואת הדיבידנד המשמעותית של סאכם קפיטל בשיעור של 13.01% מושכת, במיוחד בסביבה הכלכלית הנוכחית שבה זרמי הכנסה יציבים מוערכים מאוד. זה משתלב עם טיפ של InvestingPro המדגיש שסאכם משלמת דיבידנד משמעותי לבעלי המניות, מה שעשוי להיות אטרקטיבי במיוחד למשקיעים המתמקדים בהכנסה.
למרות שוק מאתגר, עם ירידה בצמיחת ההכנסות של 36.17% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, מחיר המניה של סאכם חווה התאוששות מסוימת עם תשואה כוללת של 6.03% בחודש האחרון. זה עשוי להצביע על נקודת מפנה פוטנציאלית לחברה, כפי שמרמז טיפ נוסף של InvestingPro לפיו אנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה. על המשקיעים לשים לב שמחיר המניה היה תנודתי למדי, מה שעלול להשפיע על פרופיל הסיכון והתשואה של השקעתם.
עבור אלה המעוניינים בתובנות וניתוחים נוספים, InvestingPro מציעה טיפים נוספים על סאכם קפיטל, אליהם ניתן לגשת דרך הפלטפורמה שלהם, המספקת מבט מעמיק יותר על הנתונים הפיננסיים וביצועי השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.