ביום רביעי, JPMorgan אישרה מחדש את דירוג ה-Overweight ואת מחיר היעד של 580.00 דולר למניית Adobe, תוך הדגשת תחזית חיובית למחצית השנייה של השנה. האנליסט של החברה הצביע על תמחור, התקדמות בתחום הבינה המלאכותית הגנרטיבית (GenAI), וחזון המוצר כגורמים מרכזיים לביצועים הצפויים של Adobe. למרות המגמה העולה האחרונה של המניה, JPMorgan צופה המשך עלייה בזכות גורמים אלה.
ה-Net New ARR של Creative Cloud של Adobe צפוי לצמוח שנה-על-שנה ברבעון השלישי והרביעי, מה שמסמן שינוי לאחר שלושה רבעונים רצופים של ירידה. שינוי זה מיוחס למעברי תמחור ולפוטנציאל להגברת המשיכה בתיק המוצרים של GenAI של Adobe, הכולל מוצרים כמו Firefly Services ו-Acrobat AI Assistant. כנס המשתמשים MAX הקרוב צפוי גם להציג את התקדמות Adobe בתחום הבינה המלאכותית.
המשוב משותפים באקוסיסטם של Adobe היה חיובי, עם דיווחים על תנופה טובה ל-Adobe באוגוסט וספטמבר.
שותף אחד ציין הרחבה בשימוש בכלים של Adobe בזכות היעילות שלהם, ומעבר בשוק לכיוון Adobe בעקבות עליות מחירים של מתחרים. משוב זה מתיישב עם הראייה הבנייתית של JPMorgan על הצמיחה של Adobe, במיוחד כאשר הם צופים האצה ברבעון השלישי והרביעי.
הצמיחה ארוכת הטווח של Adobe צפויה להמשיך בקצב דו-ספרתי, כאשר שותף אחד מציע מסלול צמיחה של 10-12% במהלך שלוש השנים הבאות. פלטפורמת נתוני הלקוחות (CDP) של Adobe הודגשה בשל הבידול שלה ונתפסת כמתחרה חזקה בשוק. למרות מגמות צמיחה מתונות שנה-על-שנה בתנועת האינטרנט, הביצועים של Adobe נשארים עמידים יותר בהשוואה למתחרים כמו Figma ו-Canva.
לסיכום, עמדתה של JPMorgan על Adobe נתמכת בשיעורי הצמיחה העמידים של החברה, חדשנות במונטיזציה של בינה מלאכותית, ומשוב חיובי מלקוחות ושותפים. האנליסט של החברה מדגיש את המיצוב האיתן של Adobe בשוק ואת זרזי הצמיחה בטווח הקרוב שעשויים לשפר עוד יותר את ביצועיה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Adobe Inc. דיווחה על הכנסות שיא ברבעון השני של 5.31 מיליארד דולר, עלייה של 11% שנה-על-שנה, בעיקר בזכות Acrobat AI Assistant ופלטפורמת Firefly.
לקראת דוח הרווח של החברה לרבעון השלישי, Mizuho Securities שמרה על דירוג Outperform ל-Adobe, תוך הדגשת המיקום האסטרטגי של החברה לנצל את מגמת הטרנספורמציה הדיגיטלית המתמשכת. זה הדהד על ידי TD Cowen שגם שמרה על דירוג Buy, תוך ציון המעבר של Adobe מרוחות נגד במחירים לרוחות גב וצמיחה ביוזמות הבינה המלאכותית הגנרטיבית המסחריות שלה.
בחזית הניהולית, מארק גארפילד, סגן נשיא בכיר ומנהל החשבונות הראשי של Adobe, התפטר, בעוד שהמנהל הבכיר של Adobe, סקוט בלסקי, מונה לדירקטוריון של Atlassian Corporation. בנוסף, Adobe הכריזה על עדכונים משמעותיים ליישומי העיצוב שלה, Illustrator ו-Photoshop, במטרה לשפר את הפרודוקטיביות והשליטה היצירתית עבור אנשי מקצוע.
בהתפתחויות אחרות, מנהלים בכירים מחברות טכנולוגיה כולל Adobe, Google, Microsoft ו-Meta Platforms צפויים להופיע בפני ועדת המודיעין של הסנאט האמריקאי לדון באיומים על אבטחת הבחירות. עדות זו היא חלק ממאמצים מתמשכים להגן על הבחירות בארה"ב מפני איומים פנימיים וחיצוניים.
תובנות InvestingPro
הבריאות הפיננסית וביצועי השוק של Adobe מדגישים את האופטימיות שהביעה JPMorgan. עם שולי רווח גולמי חזקים של 88.24% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, Adobe מדגימה את יכולתה לשמור על רווחיות בפעילותה. זה מתיישב עם הטיפ הראשון של InvestingPro, המדגיש את שולי הרווח הגולמי המרשימים של Adobe. בנוסף, צמיחת ההכנסות של Adobe של 10.85% באותה תקופה מאותתת על מסלול חיובי במכירות, מחזקת עוד יותר את תחזיות הצמיחה של החברה.
משקיעים צריכים לשים לב שAdobe נסחרת במכפיל רווח גבוה, עם יחס P/E של 51.26 ויחס P/E מתואם ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 של 43.19. זה מצביע על ציפיות גבוהות לרווחים עתידיים ועשוי לרמוז שהמניה מתומחרת באופטימיות לגבי פוטנציאל הצמיחה שלה. הטיפים של InvestingPro, הכוללים 16 תובנות נוספות הזמינות בפלטפורמת InvestingPro, מציינים גם שAdobe פועלת עם רמה מתונה של חוב, מה שמספק מבנה פיננסי מאוזן לפעילות החברה.
בסך הכל, הנתונים והטיפים של InvestingPro מספקים הקשר פיננסי מפורט ל-Adobe, משלימים את התחזית החיובית של JPMorgan ותומכים בנרטיב של חברה המוכנה להמשך צמיחה בתעשיית התוכנה התחרותית.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.