BofA Securities עדכנה את מחיר היעד למניית Ally Financial (NYSE: ALLY), והורידה אותו ל-37.00 דולר מהמחיר הקודם של 46.00 דולר, תוך שמירה על המלצת קנייה למניה.
העדכון מגיע בעקבות ירידה משמעותית בערך המניה ביום שלישי, שיוחסה לביצועים של Ally Financial שלא עמדו בציפיות הגבוהות של השוק, בעיקר בנוגע למגמות האשראי ורגישות להתחייבויות.
החברה ציינה כי האשראי הקמעונאי לרכב של Ally Financial הידרדר יותר מהצפוי ברבעון השלישי עד כה, ועלול להמשיך להידרדר בהתאם לשיעור האבטלה. בנוסף, בעוד שהפרשנות על מרווח הריבית נטו (NIM) נתפסה באופן שלילי, האנליסטים מאמינים שהמצב מורכב יותר ממה שנראה במבט ראשון.
למרות האתגרים המיידיים והפער במסרים ובטון מרוב הבנקים האזוריים, BofA Securities רואה את הירידה האחרונה במניות Ally Financial כמוגזמת.
הניתוח של החברה, המבוסס על הערות מה-CFO של החברה, מצביע על סיכון פוטנציאלי של 10% עד 15% לתחזית הרווח למניה (EPS) לשנת 2025. הם מפרשים את החולשה הנוכחית במניה כהזדמנות למשקיעים, אם כי הם מודים שהספקנות עשויה להימשך עד שבעיות האשראי ייפתרו.
במבט קדימה, BofA Securities צופה כי Ally Financial עדיין יכולה להשיג את היעדים לטווח הבינוני של ההנהלה, כולל תשואה על ההון המוחשי המשותף (ROTCE) באמצע העשרה אחוזים ו-EPS של מעל 6 דולר עד 2026.
בחדשות אחרות לאחרונה, Ally Financial דיווחה על עלייה של 15% בהכנסות ו-EPS מתואם של 0.97 דולר בדוח הרווחים לרבעון השני של 2024. עם זאת, החברה התמודדה עם אתגרי אשראי מוגברים, המאופיינים בעלייה בפיגורים ובהפסדי אשראי נטו במגזר הקמעונאי האוטומוטיבי שלה.
בתגובה, Ally מכרה את עסקי ההלוואות שלה ל-Synchrony Financial, עסקה שכללה חייבי הלוואות בשווי של 2.2 מיליארד דולר. למרות צעדים אלה, Ally צופה התכווצות במרווח הריבית נטו (NIM) ברבעון השלישי בשל הורדות ריבית פדרליות צפויות.
חברות אנליסטים שונות סיפקו דירוגים למניית החברה; Goldman Sachs ו-Citi שמרו על דירוג הקנייה שלהן, Evercore ISI שמרה על דירוג In Line, Barclays שמרה על דירוג Equalweight, ו-RBC Capital חידשה את הכיסוי עם דירוג Outperform.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מגלים כי Ally Financial (NYSE: ALLY) מנווטת בשוק סוער, מה שמשתקף בעדכונים המשמעותיים של האנליסטים. ראוי לציין כי 10 אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווחים שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה, מה שמצביע על התאוששות פוטנציאלית או התאמה בציפיות. אופטימיות זו נתמכת עוד יותר בעובדה ש-Ally שמרה על תשלומי דיבידנדים במשך 9 שנים רצופות, מה שמדגיש מחויבות לתשואות לבעלי המניות גם בתקופות מאתגרות.
מנקודת מבט של הערכת שווי, יחס המחיר לרווח של Ally עומד על 14.12, כאשר יחס המחיר לרווח המתואם ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 עומד על 12.14 נמוך יותר, מה שעשוי להצביע על הערכת שווי אטרקטיבית ביחס לרווחים. למרות התכווצות ההכנסות לאחרונה, עם שינוי של -9.63% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, הרווחיות של החברה באותה תקופה נשארה שלמה. פלטפורמת InvestingPro מציגה כרגע טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות על הבריאות הפיננסית של Ally ופוטנציאל ההשקעה.
עבור משקיעים השוקלים את מניית Ally Financial, כדאי לציין כי ה-RSI מרמז שהמניה נמצאת באזור יתר מכירה, מה שעשוי להצביע על הזדמנות קנייה למשקיעים נגד הזרם. עם זאת, חשוב גם להכיר בשולי הרווח הגולמי החלשים של החברה ובירידות המשמעותיות במחיר המניה בשבוע ובחודש האחרונים. הסט המלא של טיפי InvestingPro, הזמין בכתובת https://www.investing.com/pro/ALLY, מציע ניתוח מקיף יותר עבור אלה המבקשים לקבל החלטת השקעה מושכלת.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.