ביום רביעי, Wolfe Research העלתה את דירוג מניות Antero Resources (NYSE:AR) מ-Peer Perform ל-Outperform עם מחיר יעד של 37.00 דולר. החלטת החברה הגיעה לאחר ירידה משמעותית בערך המניה, שרשמה ירידה של כמעט 16% מאז תחילת הכיסוי הראשוני ב-17 ביולי.
חברת המחקר הדגישה כי מחיר המניה הנוכחי כבר מגלם את הסיכונים לטווח הקצר הקשורים למחירי הגז. הם צופים שיפור בתחזית שוק הגז לשנת 2025, אשר בשילוב עם עלויות נקודת האיזון הנמוכות של תיק הנכסים של Antero Resources ומאזן חזק, מציג תרחיש סיכון-תשואה אטרקטיבי למשקיעים.
תיק הנכסים של Antero נתפס כבעל יתרונות משמעותיים, במיוחד עם 75% מהחשיפה הישירה שלו למחירי הגז הטבעי הנוזלי (LNG) ומחצית מנפחי ה-C3+ שלו קשורים למדדים בינלאומיים. מדדים אלה גבוהים כעת בכ-30% ממחירי Mont Belvieu, מה שמרמז על חיץ מפני תנודתיות במחירי הגז והנוזלים הטבעיים (NGL).
הניתוח של Wolfe Research מצביע על עלות נקודת איזון נמוכה בסקטור של 1.90 דולר לאלף רגל מעוקב (mcf) עבור Antero Resources. עם מלאי לעשר שנים, החברה מאמינה כי שווי הוגן של כ-37 דולר למניה הוא מוצדק, המייצג פוטנציאל עלייה תחרותי בהשוואה לחברות גז מובילות אחרות כמו CHK ו-EQT.
בחדשות אחרות לאחרונה, Antero Resources דיווחה על רווחים תפעוליים משמעותיים וביצועי באר חזקים במהלך שיחת הרווחים לרבעון השני של 2024. החברה קבעה שיא ביעילות הקידוח וההשלמה, עם ביצועים טובים יותר ב-24% מהמתחרים בפרודוקטיביות הבארות. למרות מחירי הגז הטבעי הנמוכים כעת, Antero צופה הידוק של המלאי ועלייה במחירים החל משנת 2025, בתמיכת מספר מקדחים נמוך וביקוש גובר.
Antero Resources הצליחה גם להפחית את החוב שלה ב-2 מיליארד דולר מאז 2019, התפתחות שזיכתה אותה בדירוג אשראי ברמת השקעה. אלו התפתחויות אחרונות המרמזות על מיצוב אסטרטגי של Antero בציפייה לשינויים חיוביים בשוק. החברה שמרה על תחזית ייצור האתאן שלה וצופה ייצור שנתי בין 3.375 ל-3.425 Bcfe.
בנוסף, Roth/MKM תמכה במניות Antero Resources עם דירוג קנייה, תוך הדגשת הביצועים העקביים של החברה והפוטנציאל שלה להרוויח מהתאוששות צפויה במחירי הגז הטבעי.
מחיר היעד של החברה ל-Antero Resources מבוסס על מכפיל של 7.2x על הערכת תזרים המזומנים המתואם לחוב (DACF) לשנת 2025, העומד על 1.64 מיליארד דולר. לבסוף, Antero שוקלת פריסה של צי חשמלי, אשר עשוי להפוך לצי הבסיס העיקרי אם יתפקד היטב.
תובנות InvestingPro
בהתאם לתחזית האופטימית של Wolfe Research על Antero Resources (NYSE:AR), נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro מעשירים עוד יותר את הנרטיב ההשקעה. שווי השוק של החברה עומד על 7.85 מיליארד דולר, המאותת על נוכחות משמעותית בסקטור. למרות יחס P/E גבוה של 91.76, המצביע על הערכת שוק פרמיום, Antero Resources הוכיחה רווחיות ב-12 החודשים האחרונים. רווחיות זו מתיישבת עם ציפיות האנליסטים שהחברה תישאר רווחית השנה.
טיפים של InvestingPro מציעים זהירות בשל העובדה ש-Antero Resources פועלת עם נטל חוב משמעותי ונסחרת במכפיל EBIT גבוה. בנוסף, מחיר המניה של החברה היה תנודתי למדי, עם ירידה של 28.61% ב-3 החודשים האחרונים, מה שעשוי היה לתרום להורדת הדירוג האחרונה על ידי האנליסטים. עם זאת, התשואה החזקה של החברה ב-5 השנים האחרונות והעובדה שהיא אינה משלמת דיבידנד, אלא משקיעה מחדש את הרווחים בפעילות, יכולות להיתפס כסימן לאסטרטגיה ממוקדת צמיחה.
עבור אלה השוקלים את Antero Resources כהשקעה פוטנציאלית, ישנם טיפים רבים נוספים של InvestingPro הזמינים ויכולים לספק תובנות עמוקות יותר על הבריאות הפיננסית של החברה ותחזיות העתיד שלה. למשל, ישנם טיפים נוספים על מצב הנזילות של החברה ועדכוני הרווחים, שעשויים להיות קריטיים לקבלת החלטה מושכלת.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.