ביום רביעי, אנליסט מ-Macquarie עדכן את התחזית עבור Nomura Research Institute Ltd. (4307:JP) (OTC: NRILY), והוריד את דירוג המניה מ"עודף ביצועים" ל"ניטרלי", למרות שהעלה את מחיר היעד ל-4,500 ין מ-4,000 ין.
ביצועי המניה לאחרונה הראו עליות משמעותיות, עם עלייה של 16.1% מתחילת השנה, זינוק של 30.7% בשלושת החודשים האחרונים, ועלייה של 11.8% מאז הירידה בשוק ב-5 באוגוסט 2024, עולים על ביצועי מדד TOPIX.
האנליסט ציין כי מניות Nomura Research Institute נהנו ממעבר לכיוון חברות צמיחה מקומיות בעקבות ראלי חזק במניות הקשורות למוליכים למחצה מוקדם יותר השנה. בנוסף, היתה קנייה ספקולטיבית בציפייה להכללת החברה במדד Nikkei 225, שאושרה ב-4 בספטמבר 2024. לאחר המפולת בשוק העולמי ב-5 באוגוסט, משקיעים הראו העדפה לחברות מבוססות הנתפסות כבעלות סיכון נמוך יותר לפספוס תחזיות או האטה ברווחים.
עם זאת, ההערכה הנוכחית של מניות Nomura Research Institute נחשבת גבוהה ביחס למתחרותיה. מחיר הסגירה ב-10 בספטמבר 2024 היה 5,206 ין, המשקף יחס P/E של 33 לשנת הכספים 2025 ו-32 לשנת הכספים 2026 על פי האומדנים המעודכנים של Macquarie. מכפילים אלה עולים על ממוצע יחסי ה-P/E של תעשיית פתרונות ה-IT והייעוץ העולמית העומדים על 27-29 לשנת הכספים 2025. האנליסט מציע כי זה מצביע על כך שהמניה עשויה להיות מוערכת יתר על המידה כרגע.
הביצועים האחרונים של מניית Nomura Research Institute היו חזקים, כאשר מחיר המניה של החברה עלה על מדד TOPIX במרווח ניכר. המומנטום החיובי הונע על ידי מיצוב אסטרטגי של משקיעים והעדפת השוק לשמות צמיחה יציבים בתוך תנודתיות רחבה יותר בשוק.
לסיכום, העדכון של האנליסט מ-Macquarie משקף עמדה זהירה לגבי הערכת מניית Nomura Research Institute לאחר הביצועים היוצאים מן הכלל שלה, למרות העלאת מחיר היעד. הדירוג הניטרלי החדש מאותת על שינוי בציפיות מהדירוג הקודם של "עודף ביצועים", בהתחשב בהערכת השוק הנוכחית של החברה ותנועות מחיר המניה האחרונות.
בחדשות אחרות לאחרונה, Nomura Research Institute היתה נושא לדוח אנליסטים מ-Morgan Stanley. החברה עדכנה את עמדתה לגבי מניית החברה, והורידה אותה מ"יתר משקל" ל"משקל שווה", תוך העלאת מחיר היעד ל-5,200 ין מ-4,700 ין. Morgan Stanley צופה רווח תפעולי של 137.5 מיליארד ין לשנת הכספים 2025 עבור Nomura Research Institute, עלייה של 14% משנה לשנה, כאשר צמיחת המכירות בייעוץ ותשתיות IT הן תורמות מפתח.
בנוסף, החברה צופה כי שולי הרווח הגולמי של החברה ישתפרו ל-36.1%, עלייה של 0.7 נקודות אחוז. מבחינת רווח תפעולי, Morgan Stanley מעריכה 133.9 מיליארד ין ביפן, עלייה של 12%, ו-3.6 מיליארד ין בחו"ל, עלייה משמעותית משנה שעברה.
תובנות InvestingPro
בנוסף לניתוח שסיפק האנליסט מ-Macquarie, InvestingPro מציע תובנות נוספות לגבי Nomura Research Institute Ltd. (NRILY). עם שווי שוק של 21.11 מיליארד דולר ויחס P/E גבוה של 35.2, מדדי ההערכה של החברה מחזקים את הרעיון של הערכה עשירה כפי שהודגש על ידי האנליסט. נתוני InvestingPro מראים גם יחס מחיר לספר של 7.37 נכון ל-12 החודשים האחרונים עד הרבעון הראשון של 2023, מה שמרמז על כך שהמניה נסחרת בפרמיה בהשוואה לערך הספרים של נכסיה.
מנקודת מבט של משקיע, שני טיפים של InvestingPro ראויים לציון מיוחד. ראשית, NRILY העלתה את הדיבידנד שלה במשך חמש שנים רצופות, מה שמצביע על מחויבות להחזרת ערך לבעלי המניות. שנית, המניה נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות, כאשר המחיר עומד על 96.84% משיא זה, משקף ביצועים חזקים לאחרונה ופוטנציאל מוגבל לעלייה בטווח הקרוב אם השוק יתקן. גורמים אלה צריכים להילקח בחשבון על ידי משקיעים השוקלים את ההערכה הנוכחית מול ביצועי החברה והפוטנציאל להמשך צמיחה.
עבור אלה המחפשים צלילה עמוקה יותר למניית Nomura Research Institute, זמינים טיפים נוספים של InvestingPro, כולל תובנות על הנזילות של החברה, רמות החוב והתשואות ההיסטוריות על פני תקופות שונות. בסך הכל, ישנם 15 טיפים של InvestingPro הרשומים עבור NRILY, המספקים סקירה מקיפה למשקיעים פוטנציאליים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.