חברת B. Riley Financial, Inc. (NASDAQ: RILY), פירמת שירותים פיננסיים מגוונת, הודיעה היום על כוונתה למכור חלק משמעותי מאחזקותיה ב-Great American Group ולהבטיח מימון לתיק המותגים שלה, במטרה להפחית משמעותית את החוב שלה עד סוף שנת 2024.
החברה נכנסה למשא ומתן בלעדי למכירת 53% מהאינטרס שלה בעסקי ההערכה, הנדל"ן והפתרונות, הידועים יחד כ-Great American Group, לפי שווי חברה של כ-380 מיליון דולר. חטיבה זו רשומה כיום בספרי B. Riley בשווי של כ-35 מיליון דולר.
במקביל, B. Riley התחייבה להסדר מימון חוב עבור עסקי המותגים B. Riley ו-bebe. העסקה, שצפויה להניב כ-236 מיליון דולר, תבוצע באמצעות ישות למטרה מיוחדת, עם בטוחות מנכסי המותגים וללא זכות חזרה ל-B. Riley. החברה רכשה את תיק המותגים תמורת כ-222 מיליון דולר וראתה חלוקות של 179 מיליון דולר, לא כולל אלה מ-bebe.
התקבולים המשולבים מעסקאות אלה, המוערכים בכ-410 מיליון דולר, מיועדים בעיקר להפחתת החוב הבכיר המובטח של Nomura לכ-125 מיליון דולר עד סוף השנה. B. Riley מתכננת גם להשתמש במזומנים בקופה ובתקבולים ממכירת נכסים אחרים כדי לטפל בכל הפירעונות של 2025. צעדים אלה צפויים לחזק את המאזן של החברה, כאשר אגרות החוב הבכירות הבאות יגיעו לפירעון ב-2026, ובכך לשפר את יכולתה להתמקד בעסקי הליבה.
היו"ר והמנכ"ל המשותף Bryant Riley ציין כי מימוש נכסים אלה להאצת פירעון החוב תואם את המיקוד של הפירמה במתן שירות ללקוחות ושותפים בשוק החברות הקטנות והבינוניות.
החברה נמצאת גם בתהליך של תיקון והצגה מחדש של הסכם האשראי שלה עם Nomura Corporate Funding Americas, LLC, והודעה צפויה בקרוב.
בנוסף, ב-15 באוגוסט 2024, Bryant Riley הציע להפוך את החברה לפרטית במחיר של 7.00 דולר למניה עבור המניות הנותרות שאינן בבעלותו. ועדה מיוחדת של דירקטורים עצמאיים בוחנת הצעה זו, ללא ודאות שתוביל לעסקה.
B. Riley Financial מספקת מגוון רחב של שירותים, כולל בנקאות השקעות, ניהול הון פרטי, ייעוץ פיננסי ועוד, באמצעות החברות הבנות והשותפות שלה.
חדשות אלה מבוססות על הודעה לעיתונות וכוללות הצהרות צופות פני עתיד הכפופות לסיכונים, אי-ודאויות והנחות. אין ערובה לכך שהעסקאות המתוכננות יושלמו או שהתוצאות הצפויות יושגו.
בחדשות אחרות לאחרונה, B. Riley Financial, Inc. עלתה לכותרות עם התפתחויות פיננסיות אחרונות. החברה דיווחה על הפסד נקי משמעותי בטווח של 435 מיליון עד 475 מיליון דולר ברבעון השני של 2024, שיוחס להוצאות ירידת ערך והפחתות שאינן במזומן. למרות הפסדים אלה, B. Riley הצליחה לשמור על EBITDA מתואם תפעולי בין 50 ל-55 מיליון דולר, מה שמדגים את החוסן של עסקי הליבה שלה.
במפנה מפתיע, מייסד החברה, היו"ר והמנכ"ל המשותף, Bryant Riley, הציע רכישה להפיכת החברה לפרטית. ההצעה כוללת רכישת כל המניות הנותרות שאינן בבעלות Riley במחיר של 7.00 דולר כל אחת. הצעה זו, הנמצאת כעת בבחינה על ידי ועדה מיוחדת של דירקטורים עצמאיים, אינה תלויה בזמינות מימון.
במהלך אסטרטגי לחיזוק המאזן שלה, B. Riley השעתה את הדיבידנד שלה ובוחנת חלופות אסטרטגיות עבור Great American Group. התפתחויות אחרונות אלה נגרמו על ידי גורמים שונים, כולל הוצאת ירידת ערך של 28 מיליון דולר עבור Targus, הוצאה של 25 מיליון דולר הקשורה להטבות מס נדחות, והפחתה משמעותית של ההשקעה ב-Freedom VCM.
החברה גם קיבלה זימונים מה-SEC הקשורים לעסקאות עם Brian Kahn, המנכ"ל לשעבר של FRG. למרות אתגרים אלה, B. Riley מתמקדת מחדש בעסקי השירותים הפיננסיים הליבה שלה ומחויבת למקסם את הערך מהפוזיציות העיקריות הקיימות שלה.
תובנות InvestingPro
לאור המהלכים האסטרטגיים של B. Riley Financial למכור חלק משמעותי מאחזקותיה ב-Great American Group ולהבטיח מימון לתיק המותגים שלה, חשוב לשקול את הבריאות הפיננסית וביצועי השוק של החברה. על פי הנתונים העדכניים ביותר מ-InvestingPro, ל-B. Riley Financial יש שווי שוק של כ-162.99 מיליון דולר, המצביע על גודל החברה בתעשיית השירותים הפיננסיים.
עם זאת, המדדים הפיננסיים של החברה מראים סימני מאבק. עם יחס מחיר-רווח (P/E) שלילי ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הראשון של 2024, העומד על -22.2, הדבר מרמז על כך שהחברה לא הייתה רווחית בתקופה זו. זה נתמך עוד יותר על ידי שולי רווח גולמי של -1.24%, המצביע על כך ש-B. Riley התמודדה עם אתגרים בשמירה על רווחיות בפעילותה. למרות אתגרים אלה, החברה הראתה מחויבות לבעלי המניות שלה על ידי שמירה על תשלומי דיבידנד במשך 11 שנים רצופות, ותשואת הדיבידנד הנוכחית גבוהה במיוחד ועומדת על 37.17%.
טיפים של InvestingPro מדגישים גם שמניית B. Riley חוותה תנודתיות מחירים משמעותית, מה שעשוי להיות נקודה לשיקול עבור משקיעים פוטנציאליים. בנוסף, המניה ראתה תשואה משמעותית בשבוע האחרון, מה שעשוי למשוך את תשומת הלב של אלה המחפשים רווחים לטווח קצר. עבור משקיעים ואנליסטים המחפשים הבנה מקיפה יותר של ביצועי B. Riley Financial והפוטנציאל שלה, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים לגבי הנתונים הפיננסיים והתנהגות השוק של החברה.
ראוי לציין שהיוזמות האסטרטגיות של B. Riley Financial להפחתת החוב וחיזוק המאזן שלה מתרחשות על רקע מדדים פיננסיים אלה. יכולתה של החברה לנווט את האתגרים הפיננסיים הנוכחיים שלה תהיה קריטית להצלחתה לטווח הארוך ולאינטרסים של בעלי המניות שלה. לצלילה עמוקה יותר לנתוני השוק של B. Riley Financial ולגישה לטיפים נוספים של InvestingPro, צדדים מעוניינים יכולים לבקר באתר https://www.investing.com/pro/RILY.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.