ביום שני, ג'יי.פי. מורגן ביצע התאמה משמעותית בעמדתו לגבי מניית US Steel (NYSE: X), כאשר שדרג אותה מ"ניטרלי" ל"יתר משקל" והעלה את מחיר היעד ל-42.00 דולר מ-40.00 דולר קודם לכן. שינוי זה מגיע בעקבות ידיעות כי הנשיא ביידן עשוי להתערב כדי למנוע את רכישת US Steel על ידי NSC בשל חששות לביטחון לאומי.
המניה כבר סבלה מירידה חדה של מעל 17%, ונפלה למחירים שלא נצפו מאז לפני ההצעה הראשונית של Cleveland-Cliffs באוגוסט 2023, ונעה סביב 31 דולר.
האנליסט של ג'יי.פי. מורגן צופה כי המניות עלולות לרדת עוד יותר לטווח האמצע עד הגבוה של שנות ה-20 דולר אם העסקה תבוטל רשמית. ירידה פוטנציאלית זו נתפסת כהזדמנות לקנייה, עם האמונה כי ל-US Steel יש תמיכת הערכה עצמאית חזקה. תחזית זו מבוססת על הערכה שמרנית של מחיר ממוצע של פלדה מגולגלת חמה (HRC) של כ-750 דולר לטון בשנים 2025 ו-2026.
מחיר היעד החדש לדצמבר 2025 משקף מכפיל של 6.0, ירידה מהמכפיל של כ-6.7 שהשתמע מההצעה של NSC. האנליסט מציע כי פחות ביטחון בפרמיית מיזוגים ורכישות זרות עבור US Steel, כמו גם עבור סקטור הפלדה הרחב יותר, מאזן חלקית את פוטנציאל ההערכה הנוסף הצפוי מ-Big River Steel 2 (BRS2) ונכסים אחרים שיהיו פעילים במלואם עד 2026.
ההתפתחויות האחרונות והתחזית המעודכנת של ג'יי.פי. מורגן מצביעות על שינוי בערך הנתפס של US Steel בעודה מנווטת את האתגרים וההזדמנויות שלפניה ללא הרכישה המוצעת על ידי NSC. מחיר היעד החדש שנקבע על ידי ג'יי.פי. מורגן משקף את הערכתם המעודכנת לתחזיות הפיננסיות של החברה בשנים הקרובות.
בחדשות אחרות לאחרונה, U.S. Steel, בשיתוף עם איגוד United Steelworkers ו-Wheeling-Nippon, הגישה עתירות סחר נגד יבוא של פלדה עמידה בפני קורוזיה ממדינות רבות. החברה גם דיווחה כי הרווחים שלה לרבעון השני צפויים להיות בטווח הנמוך של התחזית שלה, עם רווח נקי מתואם למניה מדולל צפוי בטווח של 0.76 עד 0.80 דולר ו-EBITDA מתואם צפוי של כ-425 מיליון דולר. בנוסף, החברה הכריזה על דיבידנד של 0.05 דולר למניה.
המיזוג המוצע בין U.S. Steel ו-Nippon Steel נמצא כעת תחת בחינה רגולטורית, כאשר Jefferies שומרת על דירוג "קנייה" לחברה ו-BMO Capital Markets ו-Morgan Stanley שדרגו את דירוגי המניות שלהן. עם זאת, החברה הזהירה מפני אובדן משרות פוטנציאלי וסגירת מספר מפעלי פלדה אם המיזוג לא יתקדם.
U.S. Steel גם עדכנה את קוד ההתנהלות העסקית האתית שלה, המשלב הנחיות ליישומי בינה מלאכותית גנרטיבית. התפתחויות אלה מדגישות את מאמצי החברה המתמשכים להסתגל ולצמוח בנוף העסקי הנוכחי.
תובנות InvestingPro
עם התנודתיות האחרונה במחיר המניה של US Steel, השדרוג של ג'יי.פי. מורגן ל"יתר משקל" ומחיר היעד החדש של 42.00 דולר מדגישים הזדמנויות פוטנציאליות למשקיעים. בהתאם להתפתחויות אלה, נתוני InvestingPro מראים כי ל-US Steel יש שווי שוק של 7.03 מיליארד דולר ויחס P/E של 13.73, מה שמרמז על הערכה שעשויה למשוך משקיעים המחפשים מניות במחיר סביר בשוק הנוכחי. למרות סביבה מאתגרת המשתקפת בירידה בהכנסות של 11.39% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, החברה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 34 שנים רצופות, מה שמדגיש מחויבות לתשואות לבעלי המניות.
טיפים של InvestingPro מצביעים על כך שהאנליסטים זהירים, כאשר ארבעה אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מטה לתקופה הקרובה, מה שמתיישר עם ההערכות השמרניות של ג'יי.פי. מורגן. בנוסף, המניה חוותה ירידות מחירים משמעותיות ב-6 החודשים האחרונים, עם תשואה כוללת של -33.92% בתקופה זו. עם זאת, האנליסטים צופים כי החברה תהיה רווחית השנה, מה שעשוי לספק בסיס להתאוששות. למשקיעים המחפשים תובנות נוספות, ישנם טיפים נוספים של InvestingPro זמינים בפלטפורמה שלהם.
בסך הכל, הנתונים והטיפים של InvestingPro מספקים פרספקטיבה מדויקת על הבריאות הפיננסית וביצועי השוק של US Steel, משלימים את הניתוח של ג'יי.פי. מורגן ומציעים למשקיעים זוויות נוספות לשקול בעת הערכת התחזיות העתידיות של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.