ביום שני, האנליסט ברנן הוקן מ-UBS עדכן את התחזית למניית Janus Henderson Group (NYSE:JHG), ושינה את הדירוג מ"מכירה" ל"ניטרלי" תוך התאמת מחיר היעד כלפי מעלה ל-37.00 דולר מ-33.00 דולר קודם לכן. שינוי זה מגיע בעקבות הביצועים האחרונים של חברת ניהול הנכסים, המצביעים על מפנה בדינמיקה העסקית שלה.
Janus Henderson הראתה סימני התאוששות, כפי שעולה מדוח הרבעון השני של החברה, שהציג תזרים נטו חיובי של 1.7 מיליארד דולר. זוהי הפעם הראשונה של תזרים רבעוני חיובי לחברה מאז תחילת 2023, הישג ראוי לציון שמיוחס בעיקר לביצועים החזקים של מוצרי האג"ח שלה והתנופה הגוברת של קרנות הסל (ETFs) שלה.
בתגובה להתפתחויות אלה, UBS שינתה גם את תחזית הצמיחה נטו עבור Janus Henderson. ההערכות החדשות צופות השפעה מופחתת של שחיקת עמלות, כאשר שיעור הצמיחה נטו הצפוי עומד כעת על -0.8% ל-2024 ו-0.5%- ל-2025, שיפור לעומת ההערכות הקודמות של -2.7% ו-1.3%-, בהתאמה.
הערות האנליסט מדגישות את ההשפעה של החזון האסטרטגי של המנכ"ל עלי דיבאדג' על ההצלחות האחרונות של החברה. השינויים האסטרטגיים שיושמו תחת הנהגתו מתחילים להראות תועלת מוקדמת, אשר נלקחה בחשבון בדירוג ובמחיר היעד המעודכנים.
בנוסף, מאמצי Janus Henderson לחדש את סדרת המוצרים שלה קיבלו חיזוק מגיוסים אסטרטגיים אחרונים. חברי הצוות החדשים צפויים לשפר את ההיצע של החברה ולחזק את הקשר שלה עם שותפי ההפצה, ובכך לתרום עוד יותר לתחזית החיובית על המניה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Janus Henderson Group דיווחה על עלייה חדה של 37% ברווח המתואם למניה מדולל ברבעון השני של 2024. החברה ראתה גם עלייה של 3% בנכסים המנוהלים, שהגיעו ל-361.4 מיליארד דולר, הרמה הגבוהה ביותר מזה למעלה משנתיים. בנוסף, 63% מנכסי החברה עקפו את הביצועים של מדדי הייחוס במספר טווחי זמן.
התפתחויות נוספות כוללות את המהלך האסטרטגי של Janus Henderson לרכוש חלק רוב ב-Victory Park Capital Advisors. רכישה זו נועדה לשפר את היצע האשראי הפרטי של החברה ולהרחיב את יכולותיה המוסדיות. העסקה צפויה להיסגר ברבעון הרביעי של 2024, בכפוף לאישורים רגולטוריים ותנאי סגירה מקובלים.
Janus Henderson גם הודיעה על תמחור של הנפקה פרטית של אגרות חוב בכירות לא מובטחות בסכום של 400 מיליון דולר. התמורה מהמכירה מיועדת לפדיון אגרות חוב בכירות לא מובטחות קיימות שמועד פירעונן ב-2025, כאשר כל כספים שיוותרו יופנו למטרות תאגידיות כלליות.
לבסוף, החברה ממשיכה לצמוח בעסקיה המוסדיים ולהרחיב את נוכחותה בשוק באמצעות רכישות, כגון הרכישה האחרונה של Tabula Investment Management והרכישה המתוכננת של NBK Capital Partners. התפתחויות אחרונות אלה משקפות את המיקוד של החברה באסטרטגיות צמיחה אורגניות ואנאורגניות.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף לביצועים ולתחזית של Janus Henderson Group (NYSE:JHG). שווי השוק הנוכחי של החברה עומד על 5.67 מיליארד דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית ניהול הנכסים. עם יחס P/E של 12.2 ויחס P/E מתואם לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 של 12.48, נראה כי Janus Henderson נסחרת בהערכת שווי סבירה ביחס לצמיחת הרווחים הקרובה שלה. יחס ה-PEG לאותה תקופה נמוך במיוחד ועומד על 0.32, מה שעשוי להצביע על כך שהמניה מוערכת בחסר בהתבסס על קצב צמיחת הרווחים שלה.
טיפים מ-InvestingPro מדגישים כי Janus Henderson העלתה את הדיבידנד שלה במשך שלוש שנים רצופות, מה שעשוי להיות אטרקטיבי למשקיעים המתמקדים בהכנסה. אנליסטים גם עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה, מה שמצביע על אופטימיות פוטנציאלית לגבי הביצועים העתידיים של החברה. בנוסף, שיעור הרווח הגולמי הבריא של החברה של 64.19% לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 מדגיש את היעילות שלה בייצור רווח מההכנסות שלה.
עבור משקיעים המחפשים תובנות נוספות, ישנם טיפים נוספים מ-InvestingPro הזמינים שמעמיקים יותר לתוך הבריאות הפיננסית והפוטנציאל השוקי של Janus Henderson. טיפים אלה כוללים את יכולת החברה לכסות תשלומי ריבית עם תזרימי מזומנים ואת העובדה שהנכסים הנזילים שלה עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שמספק כרית לגמישות תפעולית.
עם תשואה מוצקה במהלך חמש השנים האחרונות ותחזיות אנליסטים לרווחיות השנה, השינויים האסטרטגיים האחרונים של Janus Henderson ותגובת השוק, כפי שנצפו על ידי האנליסט ברנן הוקן מ-UBS, נראים תואמים למגמות נתונים הפיננסיים הרחבות יותר ולתחושות האנליסטים שנתפסו על ידי InvestingPro.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.