ביום שני, JPMorgan שינתה את עמדתה לגבי Nucor Corp (NYSE:NUE), והעלתה את דירוג מניית יצרנית הפלדה מ"ניטרלי" ל"עודף משקל". בנוסף לשדרוג, המוסד הפיננסי העלה גם את מחיר היעד של Nucor ל-174.00 דולר, עלייה ממחיר היעד הקודם של 170.00 דולר.
השדרוג מגיע בעקבות ירידה של 12% במניות Nucor ברבעון זה, ביצוע הדומה לזה של המתחרה Steel Dynamics, Inc. (NASDAQ:STLD), שרשמה ירידה של 14%. למרות הירידה, Nucor הפגינה עמידות בתחזיות תזרים המזומנים החופשי (FCF) שלה, עם ירידה של 7% בלבד בהשוואה לירידה המשמעותית של 117% של Steel Dynamics.
JPMorgan הדגישה את גיוון המוצרים החזק של Nucor כגורם מפתח לרווחים יציבים יותר לאורך מחזורי השוק. תכונה זו, יחד עם השיפור המבני במרווחים במורד הזרם של החברה, ממקמת את Nucor באופן חיובי בסביבת שוק מאתגרת. האנליסט ציין כי מניות Nucor נסחרות במכפיל של 7 על פי הערכות הקונצנזוס של Bloomberg לשנת 2025, המייצג הנחה בהשוואה למכפיל של 7.5 של Steel Dynamics, למרות שהיסטורית Nucor נסחרה בפרמיה.
הערכת השוק הנוכחית של Nucor נמצאת גם מתחת למכפילים הממוצעים שלה לשנה אחת ולחמש שנים של 7.8 ו-7.3 בהתאמה. פער זה מרמז על תרחיש סיכון-תשואה אטרקטיבי למשקיעים, שכן ההון של החברה והמיקום הכולל שלה נראים חיוביים יותר לאור האתגרים הנוכחיים בשוק.
בהתחשב בשיקולים אלה, מחיר היעד המעודכן של JPMorgan משקף תחזית אופטימית יותר לגבי הביצועים הפיננסיים והפוטנציאל של מניית Nucor בעתיד.
בחדשות אחרות לאחרונה, Nucor Corporation הייתה נושא לדיון בקהילת ההשקעות בעקבות התפתחויות בביצועיה הפיננסיים ותוכניות הצמיחה האסטרטגיות שלה. ענקית ייצור הפלדה דיווחה על רווח של 2.68 דולר למניה מדוללת ברבעון השני, כאשר הרווח מתחילת השנה הגיע ל-6.14 דולר למניה מדוללת, למרות ירידה של 23% ברווח הנקי מהרבעון הקודם. החברה גם רכשה חזרה 2.9 מיליון מניות תמורת 500 מיליון דולר וקיבלה תחזית חיובית מ-Moody's.
מבחינת צמיחה אסטרטגית, Nucor מתמקדת בקיימות באמצעות השקעות בטכנולוגיית גרוטאות דלות נחושת וטכנולוגיה חשמלית, תוך קידום פרקטיקות סחר הוגן. החברה מתכננת הוצאות הון של כ-3.5 מיליארד דולר לשנה הנוכחית, תוך דגש על צמיחה לטווח ארוך.
אלו הן התפתחויות אחרונות, כאשר Morgan Stanley שדרגה את מניית Nucor מ-Equalweight ל-Overweight, בציפייה לצמיחה חזקה ברווחים וייצור מזומנים איתן לשנים 2025 ו-2026. החברה גם הדגישה פוטנציאל עלייה של 25% במניות Nucor, מה שמצביע על כך שהשוק לא תמחר כראוי את הפרספקטיבות הפיננסיות של Nucor בהשוואה למתחרותיה בתעשייה.
עם זאת, Nucor צופה רווחים מאוחדים נמוכים יותר ברבעון השלישי, בעיקר בשל צפי לרווחים נמוכים יותר במגזר מפעלי הפלדה. למרות האתגרים ברווח הנקי וירידה במרווחים בחלק מהמגזרים, המאזן החזק בדירוג השקעה של Nucor וההתפתחויות החיוביות באוטומציה ובבינה מלאכותית ממקמים אותה היטב לדרישות השוק העתידיות.
תובנות InvestingPro
בעקבות השדרוג של JPMorgan ל-Nucor Corp (NYSE:NUE), נתוני InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים השוקלים את ענקית תעשיית הפלדה הזו. שווי השוק של Nucor עומד על 32.94 מיליארד דולר, המצביע על נוכחותה המשמעותית בשוק. יחס המחיר לרווח (P/E) של החברה העומד על 10, נמוך מה-P/E המתואם ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 שעמד על 9.68, מרמז כי המניה עשויה להיות מתומחרת בחסר ביחס לרווחיה. זה מתיישב עם הערכת JPMorgan לגבי Nucor הנסחרת מתחת למכפילים ההיסטוריים שלה.
מבחינה תפעולית, Nucor שמרה על שולי רווח גולמי איתנים של 18.53% ב-12 החודשים האחרונים, המשקפים ניהול יעיל ויתרון תחרותי במגזר. למרות תנודתיות המחירים לאחרונה, עם תשואה כוללת שבועית של -8.64%, מחויבותה של Nucor לערך בעלי המניות ברורה. החברה מתגאה בתשואת דיבידנד של 1.56% והעלתה את הדיבידנד באופן עקבי במשך 14 שנים רצופות, מה שמדגים זרם הכנסה אמין למשקיעים.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי ההנהלה של Nucor רוכשת בחזרה מניות באופן פעיל ולחברה יש תשואת בעלי מניות גבוהה, מה שעשוי להיות מושך למשקיעים המחפשים חברות עם אסטרטגיות הקצאת הון פרואקטיביות. בנוסף, מניית Nucor נסחרת בדרך כלל עם תנודתיות מחירים נמוכה, המציעה מידה של יציבות בשוק סוער. למשקיעים המחפשים ניתוח מפורט יותר וטיפים נוספים של InvestingPro, ישנם 16 טיפים נוספים זמינים, המספקים הבנה מקיפה של פרופיל ההשקעה של Nucor.
בסך הכל, הנתונים והטיפים של InvestingPro מציעים תובנות בעלות ערך למשקיעים המעוניינים לנצל את הפוטנציאל העולה של מניית Nucor, הנתמך בבסיס פיננסי חזק ומחויבות לתשואות לבעלי המניות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.