ביום שני, JPMorgan עדכנה את עמדתה לגבי Steel Dynamics (NASDAQ:STLD), ושינתה את דירוג המניה מ"תת-משקל" ל"ניטרלי". יחד עם השדרוג, החברה גם העלתה את מחיר היעד ל-131.00 דולר מהמחיר הקודם של 120.00 דולר. השינוי משקף ראייה חיובית יותר של פעילות החברה המגוונת בהשוואה למתחרותיה המפעילות כבשני היתוך.
אנליסטים של החברה הדגישו את הערכת השווי הנוכחית של Steel Dynamics, וציינו כי המניות נסחרות במכפיל של 7.5 על הרווח הצפוי לשנת 2025, על פי תחזיות הקונצנזוס של בלומברג. הערכת שווי זו נמוכה מהממוצע השנתי אך גבוהה מהממוצע החמש-שנתי, שעומדים על 8.3 ו-6.5 בהתאמה. למרות ירידה של 6% בלבד מתחילת השנה במניות Steel Dynamics, ביצועים אלה טובים משמעותית מהירידות של 20-45% שחוו חלק ממתחרותיה.
במבט קדימה לשנת 2026, האנליסטים צופים כי מניות החברה ייסחרו במכפיל של כ-6.7 על הרווח הצפוי, מה שנחשב בעיניהם כסביר. תחזית זו מבוססת על צפי לגידול ב-EBITDA ממפעל גלגול האלומיניום של החברה שנמצא כעת בבנייה, ותחזית לירידה בדרישות ההוצאות ההוניות.
JPMorgan צופה תשואת תזרים מזומנים חופשי של 8.7% עבור Steel Dynamics בשנת הכספים 2026, שיפור מהתשואה של 5.3% הצפויה בשנת הכספים 2025. תחזית זו מהווה חלק מהרציונל מאחורי העדכון החיובי בדירוג המניה ובמחיר היעד.
בחדשות אחרות לאחרונה, Steel Dynamics Inc. הכריזה על דיבידנד לרבעון השלישי של 0.46 דולר למניה, המשקף את האסטרטגיות הפיננסיות המתמשכות שלה ואת מחויבותה לערך לבעלי המניות. החברה גם דיווחה על ביצועים פיננסיים ותפעוליים חזקים ברבעון השני של 2024, עם הכנסות של 4.6 מיליארד דולר ו-EBITDA מתואם של 686 מיליון דולר.
כחלק מאסטרטגיית הצמיחה שלה, Steel Dynamics הפעילה ארבעה קווי ציפוי פלדה חדשים בעלי ערך מוסף ודיווחה על משלוחים של 3.2 מיליון טון ברבעון.
בתחום האלומיניום, החברה מתקדמת עם השקעותיה וצופה להפוך לחיובית מבחינת EBITDA במחצית השנייה של 2025. למרות ירידה במחירי הפלדה ואי-ודאות מוגברת בשוק הפלדה, Steel Dynamics נשארת אופטימית לגבי הביקוש לפלדה ודינמיקת המחירים לשנת 2024, ורואה פוטנציאל שוק חזק במקסיקו למוצרים בעלי ערך גבוה.
התפתחויות אחרונות אלה מצביעות על התקדמות אסטרטגית של החברה ובסיס פיננסי איתן. עם דגש על אסטרטגיות קיימות והפחתת פחמן, Steel Dynamics ממשיכה למנף את טביעת הרגל הפחמנית הנמוכה שלה ליתרון תחרותי. החברה שומרת על מחויבותה לעמוד בהבטחותיה ללקוחות, לבעלי המניות ולשוק הרחב.
תובנות InvestingPro
בעוד JPMorgan מתאימה את נקודת המבט שלה על Steel Dynamics (NASDAQ:STLD), משקיעים עשויים למצוא תובנות נוספות מ-InvestingPro כבעלות ערך. אסטרטגיית רכישה עצמית אגרסיבית של מניות החברה, כפי שמצוין בטיפים של InvestingPro, מדגישה את הביטחון של ההנהלה בבריאות הפיננסית של החברה. יתר על כן, מחויבותה של Steel Dynamics לתגמול בעלי המניות ברורה, עם היסטוריה של העלאת הדיבידנד במשך 11 שנים רצופות ושמירה על תשלומים במשך 21 שנים, המאותתת על מצב פיננסי איתן ויציב.
נתוני InvestingPro מראים שווי שוק של 17.13 מיליארד דולר, עם יחס מחיר-רווח (P/E) מושך של 8.85, שהופך לאטרקטיבי אף יותר כאשר מותאם ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, ועומד על 8.51. הכנסות החברה עומדות על 18.15 מיליארד דולר לאותה תקופה, אם כי נרשמה ירידה של 11.27% בהשוואה לשנה שעברה, המשקפת את האתגרים בתעשייה. למרות זאת, התשואה על הנכסים בשיעור של 13.68% מדגימה שימוש יעיל במשאבי החברה.
עבור אלה המחפשים ניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציעה טיפים נוספים על Steel Dynamics, אותם ניתן למצוא בכתובת https://www.investing.com/pro/STLD. טיפים אלה יכולים לספק למשקיעים הבנה מדויקת יותר של המצב הפיננסי של החברה והפרספקטיבות העתידיות שלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.