ביום שני, RBC Capital עדכנה את עמדתה לגבי מניית Invitation Homes (NYSE:INVH), והורידה את הדירוג מ"עודף ביצועים" ל"ביצועים ענפיים", תוך עדכון מחיר היעד ל-36 דולר מ-37 דולר. ההחלטה התקבלה לאחר שנצפתה האטה בהתרחבות ההשכרה של החברה ברבעון השלישי של 2024 ועלייה בהתנגדות הדיירים להעלאות מחירים.
האנליסט ב-RBC Capital ציין כי לא ניתן להתעלם מהפוטנציאל של שוק הדיור למכירה להפוך לגורם תחרותי, במיוחד כאשר שיעורי המשכנתאות מתחילים לרדת. שינוי זה עלול להוות אתגר ישיר ל-Invitation Homes, בהתחשב בכך שהדיירים שלה, בעלי הכנסה ממוצעת גבוהה יותר, עשויים כעת להיות במצב טוב יותר לרכוש בתים משלהם.
החברה גם הביעה דאגה לגבי תחזיות הקונצנזוס לשנת 2025, וטענה שהן עשויות להיות אופטימיות מדי. הרוחות הנגדיות הצפויות כוללות את ההשפעה של פקיעת עסקאות החלפה (swaps) של החברה. בעוד שההערכה המבוססת על נתוני 2024 נראית סבירה יותר, צוין כי התחזית אינה נראית אטרקטיבית כל כך כאשר מביאים בחשבון את התחזיות לשנת 2025.
העמדה המעודכנת של RBC Capital משקפת תחזית זהירה ל-Invitation Homes, תוך ציון אתגרים פנימיים בתחום ההשכרה ושינויים חיצוניים בשוק שעשויים להשפיע על ביצועי החברה. מחיר היעד החדש של 36 דולר מסמן ירידה קלה מהיעד הקודם, בהתאם לציפיות המתונות יותר של האנליסט לגבי הסיכויים של החברה בטווח הקצר.
בחדשות אחרות לאחרונה, Invitation Homes, שחקנית מובילה בסקטור ה-REIT של השכרת בתים פרטיים (SFR), הייתה נושא לעדכוני אנליסטים מרובים ודיווחה על צמיחה יציבה ברווחי הרבעון השני שלה.
Goldman Sachs החלה לסקור את החברה עם דירוג "קנייה", תוך הדגשת המיקום היתרוני של הסקטור באקלים הכלכלי הנוכחי והצמיחה הצפויה בתעשיית ה-SFR REIT. Invitation Homes דיווחה על עלייה של 3.8% בהכנסה התפעולית נטו (NOI) של נכסים זהים בהשוואה לשנה שעברה ועלייה של 6.5% מתחילת השנה בכספים מפעולות (FFO) ליבה.
החברה גם הודיעה על תוכניות לשיתוף פעולה עם קבלני בנייה כדי להוסיף כמעט 5,000 בתים חדשים לתיק הנכסים שלה. עם זאת, Wells Fargo הורידה את דירוג Invitation Homes מ"עודף משקל" ל"משקל שווה", בטענה לסיכוני ריכוז תיק גבוהים יותר, אך העלתה את מחיר היעד ל-38 דולר. RBC Capital גם עדכנה את עמדתה, הורידה את מחיר היעד ל-37 דולר אך שמרה על דירוג "עודף ביצועים" בשל הפחתה קלה בתחזיות ההכנסות וחולשה בלתי צפויה בחידושי חוזים ביוני.
Evercore ISI העלתה את דירוג Invitation Homes ל"עודף ביצועים", וקבעה מחיר יעד חדש של 37 דולר, מה שמרמז על פוטנציאל לביצועים טובים של החברה בשוק בעתיד. החברה גם יישבה לאחרונה סכסוך משפטי עם העיר סן דייגו, והסכימה על פשרה של כמעט 20 מיליון דולר. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את הפעילות המתמשכת של Invitation Homes ואת מחויבותה לערך לבעלי המניות.
תובנות InvestingPro
בעוד ש-RBC Capital מעדכנת את תחזיתה לגבי Invitation Homes, חשוב לשקול מספר מדדים פיננסיים מרכזיים ותובנות מומחים. על פי נתוני InvestingPro, שווי השוק הנוכחי של Invitation Homes עומד על כ-22.02 מיליארד דולר. יחס המחיר לרווח (P/E) של החברה עומד על 45.91, המשקף שוק המעריך את רווחיה באופן גבוה למדי. הערכה זו מודגשת עוד יותר על ידי יחס P/E מתואם לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, העומד על 69.31. למרות מכפיל רווח גבוה, Invitation Homes הוכיחה מסלול מוצק של העלאת הדיבידנד שלה, כשעשתה זאת במשך 7 שנים רצופות, עם תשואת דיבידנד של 3.12% על פי הנתונים העדכניים ביותר.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי בעוד ש-Invitation Homes נסחרת ביחס P/E גבוה ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקצר, עם יחס PEG של 5.28, הנכסים הנזילים של החברה עולים על התחייבויותיה לטווח קצר, מה שמצביע על מידה של חוסן פיננסי. בנוסף, אנליסטים צופים כי החברה תישאר רווחית השנה, תחזית הנתמכת ברווחיות שלה ב-12 החודשים האחרונים. למשקיעים המחפשים ניתוח מעמיק יותר, ישנם טיפים נוספים רבים של InvestingPro הזמינים, המספקים הבנה מקיפה של הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של Invitation Homes.
תובנות ונתונים אלה מציעים הקשר רחב יותר להערכת RBC Capital, ומאפשרים למשקיעים לשקול את העמדה הזהירה של האנליסט מול היציבות הפיננסית של החברה והפוטנציאל לרווחיות מתמשכת. למעוניינים לחקור עוד, ניתן לגשת למגוון המלא של טיפי InvestingPro עבור Invitation Homes בכתובת https://www.investing.com/pro/INVH.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.